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新能源车、光伏板块再度下挫到底有没有调仓?

来源：上海证券报时间：2021-01-15 09:34:26

新能源车、光伏板块昨日再度下挫，截至1月14日，中证新能源指数(399808)本周跌幅已超6%。

经过几日波动，新能源抱团是否会瓦解的声音也越来越多，各大机构隔空喊话，多空观点激烈碰撞，令投资者云里雾里，只想问一句：你们到底调仓了没?

昨晚，去年主动型权益类基金冠军赵诣在媒体平台直播时，针对当前新能源板块的波动，说了些真心话……

到底有没有调仓?

重仓新能源板块并摘得去年“四冠王”头衔的赵诣，到底有没有调仓?

蚂蚁财富APP、天天基金网估算数据显示，去年权益类基金冠军农银汇理工业4.0灵活配置混合1月14日净值估算跌幅分别为2.17%、2.67%，而最终该基金当日真实净值跌幅仅为1.73%。

目前看来，虽然差别并不算太大，但真实净值与平台估算值有所出入，真实跌幅小于平台的估算值。业内人士表示，净值估算值与真实数据有偏差，有可能意味着基金经理已有所调仓。

实际上，在新能源板块抱着动态调仓心态的绩优基金经理并不少。去年同样在新能源领域收获颇丰的股票型基金冠军基金经理陆彬，近期也对记者表示，2021年他将把基本面、估值结合，来动态把握机会。

“现在新能源板块确实贵了，当前处于基本面加速向好、估值偏高的状态，未来估值高的时候会陆陆续续降仓位。若基本面发生较大的风险，我还会大比例投资一些其他更看好的机会。”陆彬说。

赵诣如何看待新能源车投资机会?

“虽然去年新能源已经涨了很多，但我对于这个赛道长期观点没变，依然很看好。不过，需要意识到的是，优秀的公司并不一定每年都能跑赢市场。”赵诣说。

比如他看一些公司的周期长达3至5年，他不能保证在这期间内，每时每刻这家公司能都比别家公司涨得更好。起点和终点更容易判断，但过程其实是很难预测的，一些公司当前确实由于过高的估值而透支了预期。

整体而言，他认为，还要降低2021年的收益率预期。

对于新能源车近期的较大波动，赵诣直言，2019年新能源车估值下降，市场关注度降低，因此去年更容易赚到企业业绩增长的钱。然而，2021年投资新能源车就会比较难，一方面，这些板块的龙头企业估值提升，已经透支了一些未来的成长性;另一方面，当前获利者较多，今年一有风吹草动，获利盘就可能撤出。

他表示，未来投资这些领域的公司，要选择能通过持续业绩增长来消化估值的优质标的，而不能投资随着风口到来而估值上行的标的。

除了拥有技术增量的新能源车、5G领域，赵诣表示，今年他还会关注内循环角度补短板的航空发动机、半导体;社会收入增加及老龄化进程背景下的消费、医疗服务;90后、00后步入社会后所引领的新消费等。

前三季度国内生产总值870269亿元同比增长3.0%