北交所近期两次全网测试券商“赶工”上线预约功能

来源：扬子晚报时间：2021-09-27 08:01:53

北交所建设提速，最新进程是：9月25日开展第一次开市全网测试，10月9日将开展第二次全网测试，值得期待。

北交所近期两次全网测试

9月24日，北京证券交易所发布《关于开展北京证券交易所开市仿真测试的通知》称，为验证各市场参与者技术系统对于北京证券交易所开市各类业务的技术准备情况，全国中小企业股份转让系统有限责任公司、北京证券交易所联合中国证券登记结算有限责任公司、深圳证券通信有限公司、中证指数有限公司共同搭建测试环境供市场进行全网测试。参测机构包括全国股转公司、北交所、中国结算、深证通、中证指数，以及各证券公司和基金公司;测试时间，第一次全网测试：2021年9月25日，第二次全网测试：2021年10月9日。

券商“赶工”上线预约功能

9月17日，北京证券交易所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》，明确个人投资者准入门槛为开通交易权限前20个交易日日均证券资产50万元、同时具备2年以上证券投资经验，机构投资者准入不设置资金门槛。同时，北交所表示，自规则发布之日起，投资者即可预约开通北交所交易权限。

恰逢假期，券商加班加点“赶工”上线预约功能。据不完全统计，目前，已经有近50家券商上线北交所交易预约权限，多家券商当日开通量破万。东北证券非银团队指出，从短期看，北交所门槛比预期调降或将大幅提振投资者情绪，提高市场参与者数量。从长期看，有望带来长期稳定的资金来源。

设30%涨跌幅，不得滥用停复牌

据北交所确定的交易规则，在新三板连续挂牌满12 个月的创新层挂牌公司，符合预计市值、财务标准等条件，经中国证监会注册，完成向不特定合格投资者公开发行后，公众股东持股比例等达到相应要求的，可以在北交所上市。

北交所新股首日不设涨跌幅限制，不过次日后设立30%涨跌幅，高于科创板、创业板注册制20%涨跌幅。北交所竞价交易单笔申报应不低于 100 股，每笔申报可以 1 股为单位递增，卖出股票时余额不足 100 股的部分应当一次性申报卖出。

与沪深交易所一样，北交所也还是T+1的交易机制。

为保障投资者交易权利，本次《上市规则》贯彻“少停、短停、分阶段停”的监管原则，要求上市公司不得滥用停复牌损害投资者的合法权益，不得利用停牌替代信息保密。停牌情形基本沿用新三板现行安排，其中因筹划重大资产重组或发行股份购买资产的，停牌时间不超过 10 个交易日;筹划控制权变更、要约收购等事项的，停牌时间不超过5个交易日;上市公司破产重整的，原则上不超过5个交易日。连续停牌时间原则上不得超过 25 个交易日。

潜在上市标的一览

值得一提的是，目前北交所规则仅要求最终挂牌状态为创新层企业，这意味着挂牌满12个月的基础层企业只要进入创新层便可立即申请北交所上市。

经wind数据筛选，364家专精特新挂牌企业(剔除ST苏力)中有154家企业满足北交所上市条件，占比42.3%，其中精选层12家、创新层95家、基础层47家。未来，这些专精特新中小企业将成为北交所新一批上市标的，并在北交所的孕育下，助力中国产业升级转型。（扬子晚报/紫牛新闻记者范晓林）(股市有风险，投资需谨慎。)