受市场行情震荡、新发基金低迷等因素影响 银行权益类基金代销规模缩水

来源:北京商报时间:2022-05-10 10:23:30

受市场行情震荡、新发基金低迷等因素的影响,银行代销公募基金业务亦受到冲击。5月9日,北京商报记者统计发现,2022年一季度“股票+混合”公募基金(又称权益类基金)保有规模合计5.91万亿元,环比减少了8.55%,作为基金代销主力军的银行,该类基金保有规模“缩水”较为严重,环比降幅达14.24%,但在整体保有规模下滑的情况下,证券公司、保险及代理机构该类基金销售保有规模却出现逆势上涨。而在销售端,基金代销低迷的行情仍在持续,根据记者调查情况来看,有银行客户经理表示,目前暂无代销新发基金,也不再重点推荐基金产品。在分析人士看来,随着A股市场政策底、估值底、市场底稳定性阶段的到来,银行代销基金保有规模会逐步恢复,未来仍将占据代销主导。

银行权益类基金

代销规模缩水

一季度A股市场震荡明显,受此影响,基金代销规模也有所下滑。近期,中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)披露的基金销售机构公募基金销售保有规模前100强名单显示,2022年一季度“股票+混合”公募基金保有规模合计5.91万亿元,环比减少了8.55%。

作为基金代销主力军的银行受市场冲击最为严重,一季度银行“股票+混合”公募基金保有规模约3.25万亿元,环比降幅达14.24%;独立基金销售机构保有规模合计为1.48万亿元,环比减少12.62%。

而在整体保有规模下滑的情况下,证券公司、保险及代理机构“股票+混合”公募基金规模却出现逆势上涨,证券公司该类产品保有规模合计约1.14万亿元,环比增超21%;保险及代理机构规模为369亿元,较去年四季度增长13.89%。

从上榜公募基金销售保有规模100强的名单来看,2022年一季度,银行上榜数量也有所下滑,共有26家上榜,环比减少了5家,东莞银行、珠海华润银行、长沙银行、东莞农村商业银行、渣打银行(中国)退出100强榜单,证券公司上榜总数则多增5家至51家,独立基金销售机构和保险及代理机构总数均未发生变化,分别为21家和2家。

谈及一季度基金代销保有规模整体下降,证券公司等机构却逆势上涨的原因,中国(香港)金融衍生品投资研究院院长王红英认为,一季度“股票+混合”公募基金保有规模的下降主要是与A股市场持续下跌有关,尤其是一季度上证指数整体下降了10.65%,在此背景下,权益类产品的净值产生了一定的亏损,对于银行而言,客户偏保守,购买欲望进一步降低,而证券公司客户相对而言更偏好权益产品,加之持续进行的投顾教育,许多投资者认为现在市场估值相对偏低,想通过补仓拉低交易成本。

代销不易

客户经理坦言不再重点推荐

受A股市场震荡影响,“股票+混合”基金亏损较为严重。同花顺iFinD数据显示,一季度股票型基金的平均收益率为-13.12%,混合型基金平均收益率为-11.21%。

基金业绩低迷,也给银行代销基金业务带来不小压力。一位股份制银行客户经理坦言,最近该行无新售的基金产品,以销售持营基金(即基金已经运作,但是还在向市场开放份额申购的基金)为主,目前主动咨询基金的客户比较少,银行内部也不再重点推荐基金,而是建议客户配置保险和理财产品作为“安全垫”以应对波动行情。

“基金行情不太好” ,一位国有银行客户经理也表示,该行近期虽有新发基金,但客户购买的并不多,基本都是以定投老基金为主。“其实现在做些基金定投还是很不错的选择,通过资金定期投入,分散风险。”该客户经理建议道。

事实上,在此前2022年一季度业绩交流会上,招商银行管理层就曾表示,一季度的财富管理整体的收入同比下降了11%,受到主要的压力因素来自代销基金,一季度全市场新发基金的募集规模同比下降了70%,该行基金销售在市场排名领先,受冲击较大。但资本市场在触底回升,招商银行也将通过综合产品配置、丰富产品体系,为客户提供差异化、陪伴式的服务。

在零壹研究院院长于百程看来,公募基金中“股票+混合”基金销售,与资本市场的表现密切相关。今年来A股市场大幅下跌,“股票+混合”类基金多数亏损,由此基民观望情绪浓厚。于百程建议,在波动比较大的市场中,定投基金是比较好的选择,同时,如果投资者对长期市场看好,也可以精选指数基金进行长期投资。

“市场在调整的过程中,出现一些净值的回调属于正常的情况。”王红英表示,中长期来看,中国经济的基本面没有本质的改变,建议银行等基金代销机构持续做好投资者教育,让客户对基金净值波动有正确的认识。而对于投资者,建议其在风险可控的前提下,可以酌情陆续买进一些历史基金业绩不错的产品,碳中和、新兴科技、新基建等一些风险相对较小的公募基金产品也可以考虑稳健持有。

代销规模预计逐步恢复

银行仍将占据主导

长期以来,公募基金代销格局呈现出银行、证券公司、独立基金销售机构三足鼎立的局面,且由于网点较多、客户黏性较强,银行往往位居代销C位。2022年一季度银行保有规模、上榜数量虽然有所下降,不过在保有规模占比上却仍独占鳌头,“股票+混合”公募基金保有规模占比达54.95%,远超过证券公司19.24%、独立基金销售机构25.19%的保有规模占比。

从上榜银行排名来看,招商银行、工商银行、建设银行、中国银行、交通银行、农业银行、民生银行、浦发银行仍占据“股票+混合”公募基金保有规模的前十强中的八席位置,保有规模分别为6798亿元、4585亿元、3437亿元、2802亿元、2407亿元、1907亿元、1434亿元、1427亿元。

谈及未来基金代销的走势和格局,王红英认为,在整个市场政策底、未来的估值底进一步夯实的背景下,无论是银行还是其他非银机构的代销规模均会出现逐步上升的势头。一季度银行“股票+混合”类公募基金保有规模虽有所下滑,但在该类基金保有规模占比中仍然是主导地位,随着A股市场政策底、估值底、市场底稳定性阶段的到来,购买基金的客户会呈现出增长的趋势,银行代销该类基金保有规模会有结构性的恢复,未来银行依据网点优势仍将占据基金代销的主导地位。

“作为基金销售的代理方,越来越多的银行通过投资者教育,让客户理解权益类资产净值波动属于相对大概率事件。在估值底相对来临的背景下,未来一段时间,银行客户购买基金的热情会有所恢复。”王红英说道。

标签: 银行代销基金 市场行情 新发基金低迷 公募基金业务

相关阅读

推荐阅读

前三季度国内生产总值870269亿元  同比增长3.0%比上半年加快0.5个百分点

前三季度国内生产总值870269亿元 同比增长3.0%

国家统计局10月24日发布数据,经初步核算,前三季度我国国内生产总值870269亿元,按不变价格计算,同比增长3 0%,比上半年加快0 5个百分点 更多

2022-10-24 13:53:11
10家鞋企中有2家企业今年上半年净利润处于增长状态  鞋企表现有喜有忧

10家鞋企中有2家企业今年上半年净利润处于增长状

近日,10家鞋履上市企业陆续公布了上半年的业绩。从数据来看,今年鞋履行业的整体业绩承压,增速有所放缓。在此背景下,鞋企也纷纷尝试转型 更多

2022-09-05 09:51:45
291家科创板公司实现营业总收入合计同比增长28.93%  科创板中报业绩有望继续领跑

291家科创板公司实现营业总收入合计同比增长28.93

下周,中报披露即将收官。根据Wind统计,截至26日下午5点,已有291家科创板公司发布中报,占全部科创板总数的63 68%。若剔除8月以来上市的 更多

2022-08-29 09:40:59
沪深A股震荡走低  保险、农业板块逆市走强

沪深A股震荡走低 保险、农业板块逆市走强

周三,沪深A股震荡走低,保险、农业板块逆市走强,元器件、半导体、汽车板块跌幅居前。昨日上证综指下跌61 02点,跌幅为1 86%;深证成指下跌 更多

2022-08-25 10:11:27
两单保障性租赁住房REITs提前结束募集 两只基金公众认购规模已超初始募集规模上限

两单保障性租赁住房REITs提前结束募集 两只基金

8月16日,上交所官网显示,中金厦门安居REIT、华夏北京保障房REIT分别发布公众投资者发售部分提前结束募集并进行比例配售的公告及公众发售 更多

2022-08-17 10:05:07
受天气影响部分鲜菜供应减少价格上涨  7月本市CPI环比由降转升同比上涨2.1%

受天气影响部分鲜菜供应减少价格上涨 7月本市C

昨天,国家统计局北京调查总队发布数据显示,7月北京居民消费价格总指数(CPI)环比上涨0 3%,同比上涨2 1%。据测算,在2 1%的同比涨幅中,新 更多

2022-08-12 10:14:46
工业富联半年报:营收利润逆势双增  通信及移动网络设备业务营收达1245亿元再创新高

工业富联半年报:营收利润逆势双增 通信及移动

8月9日,工业富联披露半年报。其中营收达2252 6亿元,同比增长14 9%,归母净利润68 7亿元,同比增长2 2%,扣非归母净利润63 7亿元,同比增 更多

2022-08-10 10:52:20
沪深A股继续震荡整理  供气供热、航空等板块领涨

沪深A股继续震荡整理 供气供热、航空等板块领涨

周三,沪深A股继续震荡整理,船舶、供气供热、航空板块领涨,酒店餐饮、旅游、房地产板块跌幅居前。昨日上证综指下跌1 68点,跌幅为0 05%; 更多

2022-07-28 10:49:10
+ 点击查看更多精彩
10家鞋企中有2家企业今年上半年净利润处于增长状态  鞋企表现有喜有忧
    近日,10家鞋履上市企业陆续公布了上半年的业绩。从数据来看,今...
291家科创板公司实现营业总收入合计同比增长28.93%  科创板中报业绩有望继续领跑
    下周,中报披露即将收官。根据Wind统计,截至26日下午5点,已有29...
沪深A股震荡走低  保险、农业板块逆市走强
    周三,沪深A股震荡走低,保险、农业板块逆市走强,元器件、半导体...
两单保障性租赁住房REITs提前结束募集 两只基金公众认购规模已超初始募集规模上限
    8月16日,上交所官网显示,中金厦门安居REIT、华夏北京保障房REIT...
受天气影响部分鲜菜供应减少价格上涨  7月本市CPI环比由降转升同比上涨2.1%
    昨天,国家统计局北京调查总队发布数据显示,7月北京居民消费价格...
工业富联半年报:营收利润逆势双增  通信及移动网络设备业务营收达1245亿元再创新高
    8月9日,工业富联披露半年报。其中营收达2252 6亿元,同比增长14...