奥特佳定增募资4.42亿元 千合资本、华夏基金均获配

这几年在市场上声音并不多的原“公募一哥”王亚伟，最近出手参与了汽车空调压缩机龙头公司奥特佳的定增，发行价3.95元/股，获配4300万元。今天奥特佳临近午盘涨停，一直到下午收盘都是封板，报3.87元/股，市值126亿元。基金君发现，王亚伟之前还参与了天成自控的定增，近期迎来解禁。

奥特佳定增募资4.42亿元

千合资本、华夏基金均获配

《非公开发行股票发行情况暨上市公告书》显示，奥特佳本次发行股票数量为1.12亿股，发行价格为3.95元/股，募集资金总额为4.42亿元，实际募集资金净额为4.26亿元。

本次发行最终获配发行对象共计9名，其中知名机构包括原“公募一哥”王亚伟掌舵的私募千合资本管理有限公司，其以管理的昀锦2号私募证券投资基金参与认购，获配了1088.61万股，获配金额约为4300万元。

另一家私募机构是深圳长盈资本管理有限公司，其以管理的长盈智慧叁号私募证券投资基金参与认购，获配了1113.92万股，获配金额约为4400万元。

获配的公募基金包括华夏基金、大成基金，均获配了1088.61万股，获配金额均为4300万元。还有第一创业证券获配了860.76万股，获配金额约为3400万元。

值得注意的是，本次发行对象认购的股票限售期为6个月，可上市流通时间为2021年9月5日。

公告表示，本次非公开发行募集资金投向全部围绕公司现有主营业务展开，旨在对现有产品进行升级换代、开发满足新能源汽车独特需求的新产品、增强自身研发实力、保障核心元器件供应，符合国家有关产业政策，有利于进一步提升公司的核心竞争力，巩固公司的市场地位，扩大收入规模，提高公司的持续盈利能力。

具体来看，将投入新能源汽车热泵空调系统项目、年产60万台第四代电动压缩机项目、年产1500万支压缩机活塞项目、中央研究院项目及补充流动资金。

公告还称，本次发行完成后，公司控股股东仍为江苏天佑金淦投资有限公司、北京天佑投资有限公司、西藏天佑投资有限公司，实际控制人仍为张永明先生，本次发行不会导致公司实际控制状况发生变化。

奥特佳今年股价跌幅较大

发力新能源汽车赛道

王亚伟看上的这家公司，到底怎么样?公开资料显示，奥特佳主要从事各类汽车空调压缩机及汽车空调系统的研发、生产和销售，产品主要销往国内外知名整车制造厂，目前是国内最大的汽车空调压缩机生产企业，也是全球最大的涡旋式汽车空调压缩机生产企业。

目前奥特佳拥有南京奥特佳新能源科技有限公司、空调国际集团、牡丹江富通汽车空调科技有限公司三家控股公司。公司拥有汽车空调压缩机、汽车空调及整车热管理系统、新能源汽车电控产品三大系列产品。

但是奥特佳这几年经营业绩出现下滑，数据显示，从2017年到2020年1-9月，公司营业收入分别为51.84亿元、40.91亿元、32.11亿元和24.73亿元。公司解释，营业收入持续下滑，主要系汽车行业整体景气度下降，公司汽车空调压缩机板块和汽车空调系统板块收入下降所致。

另外，公司的归母净利润这几年波动也比较大，2017年度是3.67亿元，2018年度是3980.22万元，2019年度是1.02亿元，但是到了2020年1-9月却为亏损4628.38万元。

方正证券近期发研报称，奥特佳深耕热管理全产业链，未来蓄势待发。研报提到，热泵空调对新能源车冬天使用意义重大，冬天使用热泵空调可以延长50-80公里(节约10多度电)，热泵空调价值量大大提升，公司具备强大研发实力。公司排名位居全球前列，客户包括大众、比亚迪、长安、吉利、五菱等，未来随着主机厂电动化进程加快，公司有望凭借客户优势继续保持国内压缩机领域龙头地位。

方正证券也认为，新能源汽车赛道广阔，公司业绩有望“触底反弹”。公司之前业绩较差，部分原因是由于收购前空调国际是财务公司控股，投入小，丢失很多订单。未来，公司抓住新能源爆发的机会，已经和二十多个平台合作，包括蔚来、理想、华人运通和国际大厂，公司有望迎来新一轮业绩增长期。

从奥特佳的股价表现看，公司曾在去年7月15日创出阶段高点7.45元/股，但随后一路震荡下跌，且波动幅度非常大。

今年年初以来，奥特佳股价涨至5.45元/股，但后来下跌十分厉害，一度见3.25元/股的阶段低点。截至3月4日收盘，奥特佳涨停，报3.87元/股，最新总市值为126亿元，该股今年以来跌幅较大。

从此次定增的价格看，定价基准日为发行期首日(2021年1月14日)，发行底价为3.95元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%。目前奥特佳的最新股价，还较定增价有所折价。但业内人士也认为，受市场影响，该股目前处于近一年相对低位，定增的价格也并不算贵。

千合资本还参与了天成自控定增

再融资新规以后，2020年以来看准定增市场的投资机会，不少知名机构都积极投入，重金参与各大上市公司的定增项目，但是基金君看了一下，王亚伟所在的千合资本在定增市场着墨并不多，除了奥特佳，还有一家是天成自控。

2020年8月12日，天成自控发布《非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》，公司非公开发行股份总量为7923.93万股，募集资金总额约为5亿元。

本次发行对象共计16家，其中王亚伟掌舵的千合资本旗下有两只产品获配，昀锦2号私募证券投资基金、昀锦3号私募证券投资基金，合计获配了475.44万股，按6.31元/股的获配价算，合计获配金额约为3000万，其限售期也是6个月。

基金君看了一下，天成自控是国内工程机械座椅的龙头企业，专门从事车辆座椅研发、生产、销售和服务。

银河证券认为，公司深入布局乘用车座椅市场，配套合作车型逐渐增加，未来有望突破外资及新能源车市场，2020年前三季度，公司乘用车座椅业务实现收入2.36亿元，占公司前三季度总营收的24%，此前公司还被上汽拟选定为斯柯达品牌汽车座椅零部件的供应商。同时，公司在工程机械及乘用车座椅业务上稳定发展，长期为卡特皮勒、三一重工、徐工、杭叉等国内外知名主机厂供应工程机械座椅。另外，航空座椅业务短期受航空业下行影响，长期或将在行业洗牌与整合中脱颖而出。

今年2月4日，天成自控公告，非公开发行限售股上市流通，数量为7923.93万股，限售股上市流通日期为2021年2月18日，现在千合参与定增的股票已经解禁。

从股价表现来看，天成自控在去年11月见阶段高点11.52元/股以后，近期跌幅也比较大，2月初甚至出现几个跌停，到3月4日收盘，该股报6.40元/股，市值不足24亿，较当初的发行价略高一些。

中国基金报记者 吴君