A股如期企稳 热门赛道资金现分歧

周四(7月29日)，A股市场全线反弹，主要股指均大幅上涨，其中创业板指数涨幅为5.32%，一马当先。从市场领涨板块来看，半导体、新能源产业链依旧是进攻主力，多只板块涨幅超过8%。

截至7月29日收盘，上证指数涨1.49%报收于3411.72点;深成指涨3.04%报收于14515.32点;创业板指涨5.32%报收于3459.72点，万得全A总成交1.24万亿。

//A股如期企稳 //

7月29日，A股市场大幅上涨，全天成交额超达1.24万亿，较昨日几乎持平，从绝对量能来看，依旧维持较高水平。继昨日十字星之后，今日大幅收红，市场反弹形态已经确立，短线有望延续强势。

消息面来看，官媒发文对市场情绪产生较大影响，新华社7月28日深夜发文称，中国资本市场发展的基础依然稳固，行业监管政策有利于中国长远发展。文章指出，近期，中国股市出现较大波动，市场存在一定的担忧情绪。深入分析当前市场关心的几方面问题，不难得出结论：中国经济持续向好的基本面没有发生变化，中国改革开放的步伐依然坚定，中国资本市场发展的基础依然稳固。

事实上，官媒喊话股市此前亦有，2018年7月11日，新华社发表题为《中国股市新观察》的评论文章。文章指出，要看清当下的中国股市，必须放在历史的维度中来分析评判。文章援引海通证券研究所策略分析师荀玉根的话称，近期A股市场情绪低迷，短期影响市场情绪的因素确实存在，但站在中长期的视角看，目前A股已经进入估值合理区域。随后7月12日，沪指大涨逾2%。

2018年10月19日，央行、银保监会和证监会罕见同时向市场喊话，维稳市场意图明显。易纲表示，当前股市估值已处于历史较低水平，与我国稳中向好的经济基本面形成反差。央行也正研究继续出台有针对性的措施，缓解企业融资困难问题。郭树清表示，加大保险资金财务性和战略性投资优质上市公司力度，允许保险资金设立专项产品参与化解上市公司股票质押流动性风险，不纳入权益投资比例监管。刘士余表示，证监会始终坚持以改革开放创新为主线来稳定和提振市场信心。随后一个交易日，市场大幅反弹。

2019年6月2日，《新闻联播》再提A股，花了4分钟播放证监会主席易会满接受采访的有关内容，这是2019年《新闻联播》第五次提及股市。易主席从市盈率、杠杆率、场外配资、准备措施等多方面，阐述了A股的投资价值。随后一个月，A股市场走出了一波反弹行情。

不仅是在低位，在市场高位，亦同样发文提示风险。2021年2月19日，新华社发文称，尽管18日欧美股市下跌，但今年以来全球主要股市总体呈上涨态势。市场分析人士认为，近期股市上涨的主要原因包括部分国家新冠疫情出现缓和迹象、多国疫苗接种进展顺利、各央行出台宽松货币政策等，但全球经济尚未走出疫情阴霾，股市上涨行情之下隐忧犹存。随后近一个月，市场连续下跌。

// 半导体、新能源继续领涨 //

从7月29日涨幅居前的板块来看，半导体、新能源产业链板块继续领涨，其中光刻胶板块涨幅达12.70%，半导体设备、光伏屋顶、电源设备、半导体材料等多只板块涨幅超过8%，而从5日涨跌幅来看，领涨板块不仅全部收复前几日回调的失地，且保持较大涨幅。

从涨幅居首的光刻胶板块来看，容大感光、南大光电均20CM涨停，广信材料、晶瑞股份、芯基微装、飞凯材料、上海新阳、江化微、雅克科技等公司涨幅均在10%以上。

//机构资金现分歧 //

近期热门赛道，芯片、锂电等机构资金出现分歧。龙虎榜数据显示，圣邦股份、国民技术等热门赛道个股，机构资金流出明显。

此外，7月29日晚间，天齐锂业公告，控股股东及其一致行动人减持计划实施完成，合计卖出2.4022%公司股份。其中，控股股东7月28日减持144.7万股。

// 主力资金净流入260多亿元//

7月29日行业资金流向来看，主力资金净流入260多亿元，其中材料板块净流入超过100亿元，位居首位;信息技术、工业板块紧随其后，净流入额亦超60亿元。日常消费板块则流出额相对较多，净流出20多亿。

//北上资金追高买入//

7月29日，北上资金净流入42.28亿元，连续两天净买入，本月累计净买入85.15亿。继昨日成功抄底后，在今日市场大涨之际，再度大幅买入，考虑到29日A股大幅高开，从北上资金分时走势来看，今日资金均为追高买入，由于前几日市场跌幅较大，即使追高相比之前股价仍处于低位。

近期，北上资金调仓亦较为频繁，从北上资金本周前三天(7.26-7.28)持股变动来看，有28家公司净买入金额超2亿元，区间增持金额最多的是东方雨虹，增持金额超过7亿元，3天时间净买入1533.17万股;此外，包钢股份、中远海控、国轩高科、泸州老窖、中国平安、牧原股份、顺丰控股、爱美客、韦尔股份等公司净买入金额均超过4亿元。

(注：增减持金额 = 增减持数量 * 7月28日收盘价，下同)

在北上资金大笔买入的同时，大笔卖出公司数量则更多。有41家公司净卖出金额超2亿元，其中，贵州茅台、京东方A、山西汾酒、泰格医药、中航沈飞、中国重工、中航光电、迈瑞医疗、中航西飞、紫金矿业、五粮液、中炬高新、药明康德等公司净卖出金额亦超5亿元。

以下为净卖出金额超2亿元公司：

//两融余额高位回调//

近日，两融余额高位回调。截至周三(7月28日)，A股融资融券余额为17953.11亿元，较前一交易日的18113.96亿元减少160.85亿元，高位回落，并跌破1.8万亿关口。7月以来，两融余额持续走高，此前已连续12天站上1.8万亿。