冀东水泥公司介绍：

公司是集团公司的核心企业、中国北方规模最大的水泥上市企业。公司以著名的“盾石”牌硅酸盐水泥为主导产品，其中包括：中标、英标、美标等通用硅酸盐水泥，道路、油井、博格板超早强等专用水泥，中热/低热、抗硫酸盐等特种水泥，三个系列几十个品种，产品响誉中国华北、东北、西北地区以及亚洲、北美、中东、非洲等国家和地区。唐山冀东水泥股份公司以国家建材产业政策为导向，在保持水泥主业竞争优势的同时，积极促进产品、产业优化升级，于2000年组建唐山盾石干粉建材有限责任公司，引进奥地利上世纪90年代国际先进的干粉砂浆生产线，年产全系列环保型“盾石”干粉砂浆15万吨，是中国最大的干粉砂浆生产企业。于2003年组建唐山冀东水泥外加剂有限责任公司，年产10万吨水泥助磨剂、20万吨混凝土外加剂，是国内具有自主创新研发能力和自主知识产权助磨剂配方的为数极少的助磨剂生产企业之一，也是全国最大的液体助磨剂制造商。

冀东水泥经营范围：

硅酸盐水泥、熟料及相关建材产品的制造、销售;塑料编织袋加工、销售;水泥设备制造、销售、安装及维修;煤炭批发;相关技术咨询、服务、普通货运，货物专用运输（罐式）;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品除外）;经营进料加工和“三来一补”业务;在规定的采区内从事水泥用灰岩的开采;石灰石、土、石料、石粉生产及销售。

冀东水泥基本资料：

冀东水泥核心题材：

要点一：所属板块　CDM项目 QFII重仓 河北板块 基金重仓 机构重仓 京津冀 融资融券 水泥建材 雄安新区 中证500

要点二：经营范围　硅酸盐水泥、熟料及相关建材产品的制造、销售;塑料编织袋加工、销售;水泥设备制造、销售、安装及维修;煤炭批发;相关技术咨询、服务、普通货运，货物专用运输（罐式）;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和禁止进出口的商品除外）;经营进料加工和“三来一补”业务;在规定的采区内从事水泥用灰岩的开采;石灰石、土、石料、石粉生产及销售。

要点三：硅酸盐水泥制造、销售　公司是国家重点支持水泥结构调整的12家大型水泥企业集团之一、中国北方最大的水泥生产厂商，通过实施“巩固华北、挺进东北、开拓西北”的“三北”发展战略，年设计熟料产能7483万吨，设计水泥产能1.25亿吨，余热发电总装机容量达357兆瓦，市场覆盖河北、北京、天津、陕西、山西、内蒙古、吉林、重庆等12个省（直辖市、自治区），水泥产能位列国内水泥制造企业第四名。公司以“盾石”牌硅酸盐水泥为主导产品，其中包括：中标、英标、美标等通用硅酸盐水泥，道路、核电、油井、博格板超早强等专用水泥，中热/低热、抗硫酸盐等特种水泥。

要点四：水泥行业　水泥是国民经济建设的重要基础原材料，用水泥制成的砂浆或混凝土，坚固耐久，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程，目前国内外尚无任何一种材料可以替代。随着国内经济增速放缓，房地产投资和基建投资都在减速，导致水泥需求低迷、再加上水泥行业产能过剩严重，使得水泥行业现阶段面临不小的下行压力。但是，随着国内经济的改革和转型升级逐渐进入深水区，未来经济的支撑点和改革红利将逐渐显现，水泥行业通过改革和转型升级，产能结构不断优化，届时水泥企业也将迎来新的机遇。

要点五：成本、资源和人才优势　通过多年来低成本战略的有效推行，公司的节能降耗优势、规模采购优势、管理复制优势共同构成了公司在布局区域的成本竞争优势，为公司产能释放、创收增效奠定了坚实基础。公司所属水泥企业均靠近公司自备的石灰石矿山，资源储量多、品质较好，能够确保企业长期稳定发展的需要。公司拥有一大批懂技术、善经营、会管理、具有团队精神的复合型人才，锻造了一支优秀的高素质团队，形成在企业生产、运营中的人才优势。

要点六：产能、产品和区位优势　通过近30多年的发展，公司形成涵盖水泥产业链延伸等多个产业领域，目前是北方最大的水泥生产企业，熟料生产线全部采用新型干法技术，水泥产能近1.25亿吨，水泥生产线布局和销售网络覆盖12个省、自治区、直辖市，在所布局的区域形成了规模上的比较优势并拥有接续保供大工程、大客户的能力，比单体企业具有规模优势。

要点七：品牌优势　多年来，公司形成了较强的知名度、市场影响力和产品质量、保供、服务等方面的品牌美誉度，在区域内高端水泥市场上具有较高的品牌影响力，公司拥有的“盾石”牌商标连续被评为河北省着名商标，“盾石”牌商标被国家工商管理总局商标局认定为“中国驰名商标”，助力公司未来销售市场的开拓。

要点八：拟转让唐山海螺型材40%股权　2016年11月10日公告，公司新的战略发展需要，公司拟通过产权交易所公开转让唐山海螺型材有限责任公司40%股权，股权评估值为19582万元。

要点九：拟155亿整合水泥业相关资产　2016年7月13日晚间公告，冀东水泥拟以9.31元/股发行13.91亿股，并支付现金25.43亿元，合计作价154.96亿元收购金隅股份及河北建设等持有的金隅水泥经贸等31家公司股权，以及冀东集团、冀东骨料持有的冀东混凝土等3家公司股权;同时拟以不低于9.31元/股发行股份募集配套资金不超过30.24亿元，用于支付现金对价及部分标的公司在建项目等。据介绍，此次交易涉及的标的资产主要从事水泥及水泥熟料、混凝土、骨料、耐火材料及环保固废处理等业务。公司表示，此次重组是公司在京津冀区域水泥行业产能过剩、行业转型升级需求迫切背景下的积极尝试。交易完成后，公司将实现对京津冀地区水泥产业的整合，优化区域生态环境，并淘汰落后产能，实现企业转型升级。此次重组完成后，公司总股本预计将由13.48亿股增至30.64亿股，其中金隅股份将直接持有公司45.41%的股权，北京市国资委成为上市公司实际控制人。

要点十：拟155亿元整合水泥业及其上下游行业资产　2016年6月29日公告称，公司将以发行股份方式向金隅股份购买其持有的金隅水泥经贸等31家公司的股权，以支付现金的方式向河北建设、迪策创业等购买前述31家公司中3家公司的部分少数股东股权，并以支付现金的方式向冀东集团、冀东骨料购买其持有的冀东混凝土等3家公司的股权。上述标的资产交易对价合计为154.96亿元。根据方案，其中公司与金隅股份一致确定，拟收购的金隅水泥经贸等31家公司的股权需支付的交易总对价为129.53亿元。按照此次发行价格9.31元/股计算，公司向金隅股份合计发行股份数量为13.91亿股。此外，经交易各方协商一致，此次支付现金购买的标的资产的交易总价确定为25.43亿元。此外，公司拟以不低于9.31元/股，向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过30.24亿元，其中25.43亿元将用于支付本次交易的现金对价，3.81亿元将用于太行水泥等5家标的公司的6项在建项目的建设，剩余部分用于支付此次交易的交易税费等并购整合费用和中介机构费用。上述交易完成后，上市公司总股本预计将增至30.64亿股，其中金隅股份将直接持有公司45.41%的股权，北京市国资委成为上市公司实际控制人。

要点十一：收到退税　根据财政部、国家税务总局联合下发的《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的通知》、《关于资源综合利用及其他产品增值税政策的补充的通知》以及《关于印发《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录》的通知》的有关规定，对公司销售的满足相关条件的水泥及水泥熟料执行增值税即征即退政策。2015年1月1日至2015年9月30日，本公司及全资、控股子公司累计收到资源综合利用增值税退税9242.98万元。本公司收到的上述资源综合利用增值税退税已全部计入当期损益。

要点十二：增资铜川公司　根据2015年8月24日公告，公司对铜川公司增加注册资本金10.9亿元完成，全部用于铜川公司归还委托贷款及内部借款。增资完成后，铜川公司注册资本为11亿元。铜川公司水泥年生产能力600万吨，截止2015年6月30日总资产19.45亿元，净资产-3.89 亿元;2015年1-6月实现收入2.46亿元，净利润-1.79 亿元。

要点十三：菱石投资拟战略入股　　2010年6月，公司向菱石投资增发13475.23万股股份，本次非公开发行的发行价格为14.21元/股。募资用于补充本公司流动资金。菱石投资为Direct Manage Investments Limited 全资子公司，而后者的主要股东有新天域资本和GICDI，二者分别合计持有76.51%的股权。新天域资本是专注于中国的私募股权投资基金，目前已经在中国投资了医药，医院，汽车服务等行业。据悉，新天域资本是投资界一家著名公司，管理着数十亿美元的资金，拥有德意志银行，摩根大通，瑞银以及新加坡主权财富基金淡马锡等诸多投资方。GICDI成立于06年，主要业务为各种类型的投资业务，是新加坡政府投资公司完全控股的公司。

要点十四：引进战略投资者　公司2005年出售子公司股权给海德堡水泥全资子公司海德堡水泥控股香港公司（海德堡水泥注册地德国，世界第四大水泥制造商），达到引进战略投资者及先进的管理经验，强强联合，优势互补，加速完成公司在西北地区的战略规划。公司分别持有海德堡泾阳和海德堡扶风50.00%和48.11%股权。

要点十五：CDM项目　　子公司亿利冀东水泥（持股59%）电石渣替代石灰石CDM项目2009年3月在联合国CDM执行理事会成功注册。该项目在满负荷生产的前提下，每年可减少CO2排放量35万吨，是联合国已注册成功的水泥行业中CO2减排量最大的项目。09年内蒙古亿利冀东水泥实现净利润9，417.27万元。

要点十六：200万吨骨料项目　2013年4月，公司全资子公司冀东水泥璧山有限责任公司计划投资5203.67万元建设年产200万吨骨料项目。经过市场调查，壁山公司年产200万吨骨料项目市场前景较好，项目建成后将形成壁山公司新的利润增长点，对公司产生一定的影响。

要点十七：参股金融　公司初始投资金额9707万元，持有亚泰集团数量为2099.49万股股份，占该公司股权比例为1.11%;公司初始投资金额100577万元，持有*ST秦岭数量为8538万股股份，占该公司股权比例为12.92%，截至2015年6月末，期末账面值为109825万元。

要点十八：收购ST秦岭　　根据相关决议，作为重组方如果秦岭水泥重整计划获得法院裁定批准，公司同意有条件受让全体出资人让渡的12896.78万股秦岭水泥股份（司法划转执行完毕，加上受让的6266.41万股，截止2010年12月29日，公司持有秦岭水泥股份19163.2万股，为秦岭水泥第一大股东。），并做出五项承诺。其中第五项承诺为：将公司在陕西省的水泥资产以定向增发的方式注入秦岭水泥，以解决上市公司同业竞争问题，公司承诺拟注入资产2010年的净利润不低于2亿元。公司在陕西的水泥资产为持有海德堡扶风公司48.11%股权，海德堡泾阳公司50%股权，冀东水泥凤翔公司90%股权。2010年5月，经与秦岭水泥协商，拟正式启动秦岭水泥重大资产重组程序。（2010年6月披露，秦岭水泥资产重组方案尚不成熟）。

要点十九：受让吴堡冀东水泥股权　　2012年6月，公司受让吴堡冀东特种水泥有限公司51%的股权，转让价款为17391万元。吴堡冀东水泥于2012年4月26日成立，注册资本人民币14000万元。经营范围为水泥的制造和销售。截至2012年4月30日，净资产为36985.18万元。此次股权收购完成后，吴堡冀东水泥将生产、销售比传统水泥附加值高的特种水泥（油井水泥），逐步占领周边特种水泥市场，有利于提高公司在陕西特种水泥市场的占有率，进一步实现“区域领先”战略。