公司简介

公司是一家以科技园建设、燃煤机组烟气脱硫服务、铬渣综合治理、住宅建设等为主要业务的公司.2010年公司开发的光谷。芯中心项目荣获“中国绿色建筑”称号。公司属于综合经营行业，主要产品是科技园区开发、发电、火电厂烟气脱硫服务等。

经营范围

高新技术产品、电力、新能源、环保技术的开发、研制、技术服务及咨询、开发产品的销售;环保工程项目投资、建设、运营和维护;科技工业园开发及管理;房地产开发、商品房销售(资质二级);针纺织品、百货、五金交电、计算机及配件、通信设备(专营除外)、普通机械、电器机械、建筑及装饰材料零售兼批发;承接通信工程安装及设计;组织科技产品展示活动;仓储服务;发布路牌、灯箱、霓虹灯、电子显示屏等户外广告、广告设计制作;建设项目的建设管理、代理、工程项目管理、服务、咨询服务;各类工程项目的建设、移交;各类工程项目的建设、运营、移交;各类工程项目施工的承包。(上述经营范围中，国家有专项规定须经审批的项目，经审批后或凭有效许可证方可经营)

基本资料

A股代码 600133

A股简称 东湖高新

证券类别 上交所主板A股

所属行业 工程建设

总经理 杨涛

法人代表 喻中权

董秘 段静

董事长 喻中权

证券事务代表 周京艳

独立董事 马传刚，黄智，舒春萍

经营评述

2016年是“十三五”的开局之年，公司始终把“市场开拓、投资并购、资本运作、风险控制”作为公司转型升级、提质增效、进位提档的指导思想。报告期内，工程建设、环保科技、科技园区三大实体业务板块稳步推进，全年实现营业收入611，390.94万元，实现归属于上市公司股东的净利润14，562.05万元，较上年同期增长3.95%。截至2016年12月31日，公司总资产207.28亿元，总负债185.04亿元;股东权益(归属于母公司)18.76亿元，比年初增长6.94%。1、工程建设2016年，工程建设板块坚持投资与建造双轮驱动，报告期内共取得工程项目26个，中标额103.05亿元，较上年同期增长7.34%，实现营业收入51.83亿元，较上年同期增长2.52%，回款54.99亿元，较上年同期增长49.19%，净利润1.09亿元，较上年同期增长2.07%。项目建设方面，鄂咸高速公路、武穴长江公路大桥、白洋长江公路大桥、棋盘洲长江公路大桥、枣潜项目等大批新项目相继开工建设，丹江口汉江公路大桥、夷五线之字溪重建桥梁等在建项目高质量完工，2015年大的重点项目在2016年下半年也相继开工。2、环保科技报告期内，公司已投资运营的烟气综合治理总装机容量为520万千瓦，受社会经济宏观环境影响，累计完成脱硫电量224亿KWH，较2015年下降2.18%，实现营业收入2.63亿元，回款2.32亿元，较上年同期略有下降，但通过国家税收优惠政策，全年环保板块净利润较好地完成了全年经营目标。投资在建项目中，昌吉项目2╳35万千瓦机组脱硫已完成基础建设，计划于2017年进入商业运营，五彩湾项目2╳66万千瓦机组脱硫尚处于基建期，计划于2018年进入商业运营。在市场拓展上，2016公司中标陕西榆林能源集团横山煤电2╳100万千瓦机组BOT项目，横山煤电脱硫项目是公司首个百万机组火电脱硫BOT项目，也是行业规模最大第三方运营的大气治理项目，该项目尚处于基建期，计划于2018年进入商业运营。公司脱硫BOT项目总装机规模达到922万千瓦，位列大气脱硫综合治理领域第一方阵，大气治理市场项目已扩展至湖北、安徽、陕西、新疆等区域。水务领域坚持“立足湖北、布局全国”的思路，以并购存量为主，新建项目为辅，污水与供水同步推进，深耕湖北市场，布局全国网络。2016年重点对湖北省内行业及区域内有影响的重点项目和企业进行开拓和投资并购，迈出实质步伐，收购了襄阳中瓯、湖北钟祥水务项目等，并组建产业并购基金进入水务环保、固废、土壤涉及节能等领域。3、科技园区科技园板块以“打造主题园区，推动产业集聚，促进产城人融合发展”为理念，运用“互联网+”等创新型招商模式，2016年实现营业收入6.69亿元，完成销售面积29.46万方，同期增长69.60%;租赁面积15.30万平方米，同期增长109.59%;销售及租赁回款8.75亿元，同期增长19.99%，超额完成全年各项经营目标。报告期内，科技园板块大力寻求优质的产城融合项目和商住项目，收购了武汉联投佩尔置业有限公司部分股权，主导开发“武汉·中国光谷文化创意产业园”项目，可新增开发建设面积50万方;收购园博园项目，通过出让控制权引入龙湖地产合作开发，实现强强联合;此外，科技园板块立足长沙、合肥、杭州等已有业务区域，着力开拓新项目，同时积极向一线城市拓展，与天津市河北区、河西区政府签订战略合作协议，实现了在京津冀发展区域的重大突破。公司在报告期内成立了园区运营公司，开展产业研究、资产经营、企业服务、产业投资等工作，加强资产经营和客户关系管理，完善产业研究及产业投资功能，整合园区运营资源，打造园区运营核心能力，为科技园板块规模做大做强筑建基础，切实树立东湖高新园区运营品牌。4、非公开发行A股股票工作报告期内，公司启动了2016年非公开发行A股股票事宜，拟募集资金12.7亿元，用于科技园区与环保脱硫BOT项目建设、补充流动资金等，以增加公司资金实力、提高科技园区综合竞争力、进一步扩大环保业务规模、优化公司资产负债结构，支持公司转型发展。目前公司2016年非公开发行A股股票申请已获得中国证监会发审会审核通过。

核心题材

要点一：所属板块　PPP模式 参股银行 工程建设 湖北板块 节能环保 举牌概念 美丽中国 新三板

要点二：经营范围　高新技术产品、电力、新能源、环保技术的开发、研制、技术服务及咨询、开发产品的销售;环保工程项目投资、建设、运营和维护;科技工业园开发及管理;房地产开发、商品房销售(资质二级);针纺织品、百货、五金交电、计算机及配件、通信设备(专营除外)、普通机械、电器机械、建筑及装饰材料零售兼批发;承接通信工程安装及设计;组织科技产品展示活动;仓储服务;发布路牌、灯箱、霓虹灯、电子显示屏等户外广告、广告设计制作;建设项目的建设管理、代理、工程项目管理、服务、咨询服务;各类工程项目的建设、移交;各类工程项目的建设、运营、移交;各类工程项目施工的承包。(上述经营范围中，国家有专项规定须经审批的项目，经审批后或凭有效许可证方可经营)

要点三：工程建设、科技园区与环保科技　公司主要从事工程建设、科技园区与环保科技三大业务板块，其中，工程建设板块是公司业务规模中占比最大的板块，科技园区板块是公司传统业务，环保科技是公司未来发展扩张的重要方向。

要点四：工程建设　建筑业是国民经济发展的重要支柱产业，受固定资产投资影响较大，根据国家统计局公布数据，2016年全社会固定资产投资606，466亿元，比上年增长7.9%，扣除价格因素，实际增长8.6%。在我国经济快速发展和城市化进程不断加快的背景下，全社会固定资产投资的增长极大地推动了我国建筑业的发展。国内生产总值稳步增长和城市化进程逐渐加快，意味着社会固定资产投资在未来一段时期内将继续稳步增长。我国建筑业在“十三五”期间仍将处于高速发展时期，而建筑业的高速发展将在很大程度上带动路桥施工行业的持续增长。

要点五：工程建设板块　经过60多年的磨砺，湖北路桥已发展为湖北省内交通建筑施工行业的龙头企业，拥有高速公路、桥梁隧道、市政工程、房屋建设、综合改造等项目的规划、投资、建设、运营管理的能力。多次荣获国家及部、省级科技进步奖、科技成果奖和优质工程奖。湖北路桥的核心竞争力主要体现在以下几个方面：一是具有较强的科技优势。湖北路桥先后申请获得工法20部、其中省部级工法12部、国家级工法1部。二是具有较好品牌美誉度。湖北路桥在湖北省和全国主要其他城市建造了一批具有高水平的高速公路、桥梁、隧道、市政设施等，塑造了“湖北路桥”的优质品牌形象。

要点六：科技园区板块　产业发展硬环境优势，公司专注科技园区开发与运营二十余年，始终秉承“研究产业、服务产业、投资产业”的理念，着力布局电子信息、生物医药、IT服务、智能制造四大现代科技产业领域，先后建设和开发运营武汉东湖新技术开发区、光谷生物医药加速器、武汉软件新城、合肥创新中心等多个园区，累计开发的园区面积近千万平方米，孵化、服务企业三千余家，近年来服务区域也不断扩展，从立足武汉光谷到辐射长沙、襄阳、合肥、杭州、福建，布局长三角、珠三角、长株潭等地。

要点七：环保科技板块　公司全资子公司光谷环保经营火电厂脱硫运营近十年，在第三方烟气脱硫特许经营的治理规模排名中位列第五，决定公司在行业的竞争地位。公司环保脱硫具有较强的系统集成、设计优化、项目管理、系统调试和运营维护管理的能力，已获得环境污染治理设施运营(除尘脱硫)甲级资质证书、CEMS运维资质，具有一定的技术优势、人力资源优势、项目管理优势和投融资优势，运营项目收益相对稳定，有较好的现金流，从人、财、物、技术等方面保证火电厂脱硫BOOM项目的投资运营管理。

要点八：定增投资多个项目　2016年5月，公司拟定增募集资金总额将不超过17亿元，本次定增采取询价方式，定价基准日为发行期首日，其中控股股东承诺认购不低于3亿元。募资用于合肥创新中心一区项目、杭州生物医药产业园项目、新疆准东五彩湾北一电厂(2×660MW)工程烟气脱硫系统BOT项目、天池能源昌吉BOT项目，剩余7.5亿元将用于偿还银行借款及补充流动资金。其中新疆准东五彩湾北一电厂项目建设期为一年，完成后年均营业收入为约5096.5万元;天池能源昌吉项目建设期为一年，建设完成后年均营业收入为约3563.9万元。

要点九：打造新型城市运营商　公司主要从事科技工业园区开发建设及销售、环保脱硫BOOM项目运营、环保铬渣综合治理发电项目建设业务。通过重大资产重组交易注入湖北路桥主要从事路桥工程施工业务，具有公路工程施工总承包壹级、市政公用工程总承包壹级等资质，成为集科技工业园区建设、基础设施工程施工、城市环保产业(环境治理)三大业务为一体的城市运营商和环保产业运营商。

要点十：科技园区板块业务　2015年中报披露，面对国内经济增速放缓、行业竞争激烈的情况，科技园区板块把握“大众创业、万众创新”的新经济形势，完成多个孵化器项目的投资，持续提升产业服务和轻资产运营的能力，在武汉花山软件新城项目、武汉光谷加速器生物医药园项目和鄂州梧桐湖高端装备制造项目上重点培育和扶持软件、信息技术、生命健康和智能制造产业，以“孵化+服务+运营”的模式实现产业聚集和产业链延伸。

要点十一：环保科技板块业务　2015年中报披露，报告期内公司在致力“大气综合治理”的同时，布局“污水处理”市场，在煤炭储量丰富而主力电力集团市场垄断地位相对较弱的新疆、宁夏等西部区域进行重点市场开拓，通过对“水十条”和环保“十三五”规划的系统解析，以股权投资方式布局污水处理领域，实现了在大气综合治理和污水处理的跨领域、跨地域发展，报告期内完成完成脱硫电量 115 亿 KWH，营业收入1.42亿元，回款1.17亿元。

要点十二：获国开基金增资　2015年12月公司公告，公司、国开基金、公司控股股东联投集团分别与公司全资子公司东湖文创、公司控股子公司加速器签署国开发展基金投资合同约定：国开基金计划对东湖文创增资2000万元，投资期限12年;拟对加速器增资3000万元，投资期限15年。

要点十三：工程建设板块业务　2015年中报披露，报告期内由于业主对部分工程建设项目投资政策和投资进度进行了调整，中标项目实际开工数较计划减少、开工时间和工程进度较计划推后或延迟，同时 PPP 项目在实践中也尚处于摸索阶段，导致工程建设板块报告期内实现营业收入16.85亿元，同比减少6.5 亿元，降幅27.85%;归母净利润 4117.96 万元，同比减少1907.46万元。

要点十四：房地产开发业务　公司控股49%的学府地产注册资本6000万元，主要运营丽岛漫城项目。丽岛漫城项目位于武汉东湖新技术开发区内，居武汉中国光谷核心区域，占地面积约170亩，总建筑面积约16万㎡。

要点十五：参股金融　公司1260万元投资汉口银行，截止2015年6月末持股比例为0.33%，期末账面价值1260万元。2016年报披露，公司持有汉口银行股权期末价值为仍未变。