晨鸣纸业公司介绍：

公司是以制浆、造纸为主业的企业集团，其主要的产品包括了轻涂纸、双胶纸、书写纸等各类纸产品。该公司全国首家A、B、H三种股票上市公司，拥有武汉晨鸣、晨鸣热电、齐河晨鸣、湛江晨鸣、江西晨鸣、赤壁晨鸣、延边晨鸣、吉林晨鸣等10多家子公司。总资产近350亿元，年纸品生产能力400万吨，进入中国企业500强和世界纸业50强，被评为中国上市公司百强企业和中国最具竞争力的50家蓝筹公司之一，“晨鸣”商标被认定为中国驰名商标。

晨鸣纸业经营范围：

机制纸、纸板等纸品和造纸原料、造纸机械的生产加工、销售。

晨鸣纸业基本资料：

晨鸣纸业核心题材：

要点一：所属板块　AB股 AH股 股权激励 融资融券 山东板块 深成500 深港通 深股通 造纸印刷 中证500

要点二：经营范围　机制纸、纸板等纸品和造纸原料、造纸机械的生产加工、销售。

要点三：制浆造纸生产和金融租赁业务　公司是以制浆、造纸、金融、林业等产业板块为主体，同时涉足矿产、能源、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现代化企业集团，是全国惟一一家A、B、H三种股票及发行优先股的上市公司，以及造纸行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公司的产融结合企业，其中机制纸业务、融资租赁业务是公司收入和利润的主要来源。2016年，公司实现机制纸产量436万吨，销量452万吨。

要点四：造纸行业　公司是中国造纸行业龙头企业，在山东、广东、湖北、江西、吉林等地均建有生产基地，年浆纸产能850多万吨，拥有全球最大的制浆造纸生产基地和数十余条国际尖端水平的制浆造纸生产线，产品逐步形成了以印刷用纸、包装用纸、办公用纸、工业用纸、生活用纸五大品类体系，以高档文化纸、铜版纸、白卡纸、新闻纸、轻涂纸、复印纸、工业用纸、特种纸、生活纸为主导的高中档并举的九大系列产品结构。

要点五：规模优势　作为中国造纸行业龙头企业，通过多年的发展，公司目前已形成年产浆纸产能850多万吨，具备与国际造纸企业相抗衡的规模。大规模集中的生产经营模式使公司具有明显的经济效益，而且公司在原材料采购、产品定价、行业政策制订等方面都具有很强的市场影响力。

要点六：产品优势　公司在产品规模迅速扩大的同时，产品结构也在不断优化。近年来，公司先后建设了高档铜版纸、高档食品包装纸、高档白卡纸等文化用纸生产线，产品逐步形成了以印刷用纸、包装用纸、办公用纸、工业用纸、生活用纸五大品类体系，以高档文化纸、铜版纸、白卡纸、新闻纸、轻涂纸、复印纸、工业用纸、特种纸、生活纸为主导的高中档并举的九大系列产品结构，成为中国造纸行业中产品品种最多的公司。多元化、高档化的产品结构不仅使得公司抵御市场风险的能力大大增强，还可以使公司保持相对较强的盈利能力。

要点七：技术装备优势　公司总体技术装备具有世界先进水平，主要生产设备均引进国际知名的芬兰维美德、奥斯龙、美卓、德国福伊特和美国TBC等厂家产品，达到国际先进水平，其中包括世界先进的稀释水流浆箱、叠网成型、单挂式烘干部、机内薄膜涂布机、非接触式热风干燥和在线双面软密压光机，并配备有在线纸病监测系统、横幅厚度控制系统和智能化质量控制系统等先进的技术装备。

要点八：控股股东增持公司股份至25%　2017年3月14日公告，公司控股股东一致行动人2016年1月13日至2017年3月9日增持H股和B股股份合计93，659，148股，约占本公司已发行总股份的4.84%。本次增持后，晨鸣控股及其一致行动人持有晨鸣纸业48，410.6228万股，占晨鸣纸业总股本的25.00%。

要点九：下调定增募资规模至37亿元　2016年9月26日公告鉴于近期证券市场变化和公司实际情况，根据股东大会对董事会的授权，公司拟取消使用15亿元募集资金用于偿还银行贷款，此次发行拟募集资金由不超过52亿元调整为不超过37亿元，募集资金全部用于年产40万吨漂白硫酸盐化学木浆项目。此外，根据公司2015年度利润分配方案实施的情况，本次非公开发行价格调整为不低于7.28元/股及发行前公司最近一期经审计归属于普通股股东每股净资产的较高者，发行股票数量调整为不超过50824.18万股。其中，公司控股股东晨鸣控股承诺按其截至2016年3月31日持有公司股权比例20.35%（含20.35%）认购本次非公开发行的股份，即认购数量不超过10342.72万股。

要点十：政府补助　根据2016年1月29日公告，为扶持黄冈晨鸣林浆纸一体化项目及配套设施建设，黄冈市财政局拨付黄冈晨鸣专项补助资金1.04亿元，该笔资金于2016年1月28日拨付到黄冈晨鸣账户。

要点十一：股东增持　根据2016年1月15日公告，2015年10月28日至2016年1月12日公司控股股东晨鸣控股及其一致行动人通过交易系统购入公司H股7553.25万股，约占本公司已发行H股股份的21.45%;购入B股2191.1万股，约占本公司已发行B股股份的4.65%;本次增持H股和B股股份合计9744.3万股，约占本公司已发行总股份的5.03%。本次权益变动完成后，晨鸣控股及其一致行动人将持有晨鸣纸业39044.7080万股，占晨鸣纸业总股本的20.16%。不排除根据实际情况未来12个月内继续增持公司股份的可能性。

要点十二：设备升级　2015年12月19日公告，公司同意在湛江晨鸣利用集团原有白牛卡纸项目设备进行升级改造，建设年产60万吨液体包装纸板项目，同时考虑市场变化和项目的灵活性，通过工艺调整，本项目可兼产白卡纸。项目总投资约550103万元，工程建设期为18个月。

要点十三：股权投资　2015年4月，公司投资5000万元，合设新三板股权投资基金，占比33.33%;同时公司3亿元认购上海中能30%股份，上海中能已成功投资多家上市公司，盈利能力较强，未来上海中能将继续致力于对具有良好经营情况和发展潜力的上市公司及拟上市公司进行投资。本次投资将提升公司的投资能力，优化公司的多元化产业布局，增强公司的市场竞争力和盈利能力。

要点十四：发优先股-募资45亿元 偿贷加补充流动资金　2015年9月23日公告，公司非公开发行优先股事项获证监会核准。2014年12月29日公告，公司拟非公开发行不超过4500万股优先股，募资金额不超过45亿元。募集资金中30亿元拟用于偿还银行贷款及其他有息负债，其余15亿元拟用于补充流动资金。另外，公司公告，拟通过全资下属公司山东晨鸣融资租赁有限公司以自有资金出资人民币3600万元，认购上海利得财富资产管理有限公司新增注册资本的3%的股份，开展互联网金融业务。公司表示，上海利得产业主要划分为财富管理、基金销售（互联网金融）、资产管理三大产业板块，公司的营业收入近两年以50%以上的速度在增长，盈利能力保持在较高水平。

要点十五：主营龙头优势/技术优势　我国造纸行业的龙头，经济效益连续十多年居全国同行业领先地位。进入中国企业500强和世界纸业50强，被评为中国上市公司百强企业和中国最具竞争力的50家蓝筹公司之一， “晨鸣”商标被认定为中国驰名商。

要点十六：湛江木浆项目+林纸一体化　　公司湛江木浆项目中300万亩原料林基地建设按计划顺利开展，木浆项目的前期准备工作已基本完成。项目实施后公司将形成以自制木浆为主，废纸为辅的原料结构，进一步降低外购木浆的比例，摆脱了上游资源对公司的制约，增强了公司的可持续发展能力，对公司长远发展具有战略意义。截至到2010年年底，本集团共征原料林地240万亩，已办理林权证面积210万亩，其中在湛江及周边地区的造纸原料林地建设面积已达到81万亩。2010年年报披露，预计项目于2011年4月投产。

要点十七：对子公司增资暨对外投资　2011年8月公司拟以自有资金出资，对下属全资子公司美伦纸业增加注册资本金15亿元，将注册资本金由15亿元增至30亿元。经营范围：生产、销售：铜版纸、纸板、纸制品、造纸原料、造纸机械：经营国家允许范围内的货物、技术进出口业务。本次对外投资来源全部为公司自有资金。截止2015年6月底，美伦纸业资产总额1345687.38万元，净资产400801.71万元，净利润23388.59万元。增加的注册资本专项用于美伦纸业项目建设，改善美伦纸业资产负债结构，为美伦纸业下一步直接融资奠定基础。

要点十八：合资设立海鸣矿业　2012年10月，公司与辽宁北海实业（集团）有限公司拟在辽宁省海城市共同出资成立海城海鸣矿业有限责任公司，主要经营菱镁矿的开采、加工、销售。公司投资金额为7，000万元人民币，占注册资本的70%。通过参与一些高附加值矿产资源的开发，将丰富公司产业结构，为公司资产的保值、增值发挥良好的促进作用，以实现更好的回报社会、回报投资者的目的，保障公司的可持续性发展。短期内对公司的财务状况和经营成果不会产生重大影响。截至2015年6月，海鸣矿业资产合计52997.08万元。

要点十九：47亿投建湖北林纸一体化项目　2013年8月，为充分利用黄冈市丰富林业资源及巨大的造林潜力，缓解公司木浆纤维原料供求矛盾，降低生产成本，公司全资子公司黄冈晨鸣浆纸有限公司拟在湖北黄冈建设林纸一体化项目。项目建设规模为年产30万吨漂白硫酸盐针叶木浆，配套建设324.75万亩原料林基地。本项目总投资金额47.75亿元，其中工业项目总投资34.85亿元;林基地项目建设总投资12.90亿元。其中工业项目建设期2年，建成投产后预计年可实现销售收入16.32亿元（税前），年均利润总额3.50亿元。林基地项目建设期13年，建成后可提供优质纸浆材191万立方米，按当前确认的市场价格估算，年可实现销售收入4亿元，净利润1.02亿元。

要点二十：年产13.6万吨生活用纸项目　2013年2月，公司拟通过武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司建设年产13.6万吨生活用纸项目，同时对武汉二厂4800纸机生产线进行升级改造。项目投资总额约17.8亿元人民币，分两期建设，第一期先行建设6.8万吨生活纸生产线，投资约4.89亿元人民币，项目建设期为18个月。二期项目在一期项目建设投产后18个月内择机建设。项目建成后，将进一步提高公司产品在市场的综合竞争力和毛利率水平，并充分发挥公司的规模优势，从而进一步增强公司竞争力。根据目前市场情况测算，一期项目达产后年可实现销售收入约5.81亿元人民币，年利润约1.03亿元人民币。项目全部建成达产后年可生产生活用纸13.6万吨，及年产20万吨高档环保文化纸的生产能力，年可实现销售收入约21.62亿元人民币，利税约3.78亿元人民币，其中利润约2.83亿元人民币。

要点二十一：年产35万吨高档包装纸项目　2013年6月，公司拟在江西晨鸣建设年产35万吨高档包装纸项目，该项目全部采用商品漂白木浆及自制机械浆，引进当前国际先进的生产技术和装备，投资总额约18.3亿元。项目建设期为18个月。按达产后年产35万吨测算，预计年可实现销售收入约18.58亿元，利税约2.15亿元，其中利润约1.6亿元。

要点二十二：湛江慧锐项目中标　2012年12月，公司控股子公司湛江慧锐投资有限公司牵头组成的联合体中标湛江市海东新区岸线和滩涂综合治理工程BT建设项目第二标段，中标项目投资总额约为46.07亿元人民币，约占公司2011年度经审计资产总额的10.1%。

要点二十三：行业前景　轻工造纸业目前国内造纸行业处于高速发展时期，具有明显整合的特征。按国家林纸一体化政策，重点在广东，广西，山东及长江中游地区建设林业基地，形成以木浆为主，充分利用废纸，逐步淘汰草浆的原料结构， 从而减小对进口木浆的依赖程度，减少上游资源对公司的制约，坚持走林纸一体化之路。

要点二十四：税收优惠　根据2007年3月16日发布的《中华人民共和国企业所得税法》规定，公司子公司江西晨鸣纸业有限责任公司为符合条件的国家需要重点扶持的高新技术企业，经江西省南昌市经开区国家税务局批准，本公司之子公司江西晨鸣纸业有限责任公司自2013年1月1日至2015年12月31日执行15% 的企业所得税率。根据香港特别行政区立法会2008年6月26日通过的《2008收入条例草案》，本公司子公司晨鸣（香港）有限公司从2008年开始执行16.5%的企业所得税率，2015年适用税率为16.5%。

要点二十五：参股金融　公司初始投资金额100000万元，持有山东晨明集团财务有限公司，持股比例占100%，截至2015年6月末，期末账面值为103061.97万元。