特力A公司介绍：

　　公司前身是成立于1982年的深圳市机械工业公司，1993年通过募集的方式改组成为公众上市公司（股票简称及代码：深特力A，000025;深特力B，200025）。总股本2.2亿股，深圳市特发集团有限公司持有1.4587亿股，占总股本的66.22%，是公司第一大股东。近年来，特力集团通过重组、资产整合、投资新项目，逐步形成了适应市场的经营模式，成为深圳市汽车行业的知名企业。公司主营汽车后市场服务和物业经营管理，拥有7家控股企业和多家参股企业。业务涵盖汽车销售、维修、检测、改装、检测设备制造、零配件销售和配送、汽车养护产品代理、物业开发和经营管理等。

　　特力A经营范围：

　　投资兴办实业（具体项目另行申报）。国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）、物业租赁与管理。自营本公司及所属企业自产产品、自用生产材料、金属加工机械、通用零件的进出口业务。进出口业务按深贸管证字第098号外贸审查证书办理。

　　特力A基本资料：

　　特力A经营评述：

　　2016年，世界经济呈现深度调整，全球经济增速较2015年有所放缓，发达经济体增长格局出现分化，新兴市场和发展中经济体整体增速逐渐企稳。一年中，国际贸易增速持续低迷，全球资本流动加剧。国内经济运行调整则在下行中展开，传统产业的衰退伴随着新兴产业开始崛起，国民经济运行总体保持在合理区间，2016年国内生产总值744127亿元，同比增长6.7%。国际国内经济环境依然错综复杂，经济稳中向好的基础尚不牢固。面对复杂的外部环境，公司在董事会的领导下，坚定不移地按照战略规划推进公司战略转型工作，以创新驱动发展为指导原则，积极推动现有主营业务健康发展，探索新商业模式落地实施。

　　报告期内，公司实现营业收入32，424万元，比上年同期30，373万元增加2，051万元，增长6.75%，主要是物业租赁及管理收入的增加。利润总额3，049万元，比上年同期4，729万元减少1，680万元;归属于母公司的净利润2，719万元，比上年同期4，277万元减少1，558万元，剔除不可比因素（上年同期因终止相关退休职工福利计划，冲回长期应付职工薪酬及期间费用972万元），利润总额减少708万元，归属于上市公司股东的净利润减少709万元。利润总额比上年减少的主要原因是对参股企业深圳东风汽车有限公司投资收益的大幅下降（1，854万元），我司控股企业经营利润比上年增加697万元。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2，423万元，比去年同期减少436万元。

　　特力A核心题材：

　　要点一：所属板块　AB股 广东板块 国企改革 汽车行业 前海概念 深圳特区 粤港自贸 中证500

　　要点二：经营范围　投资兴办实业（具体项目另行申报）。国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）、物业租赁与管理。自营本公司及所属企业自产产品、自用生产材料、金属加工机械、通用零件的进出口业务。进出口业务按深贸管证字第098号外贸审查证书办理。

　　要点三：汽车销售、汽车检测、维修及配件销售　公司目前的主营业务是汽车销售;汽车检测、维修及配件销售;物业租赁及服务业务。2014年，公司制定了《特力集团业务转型发展纲要》，明确了向珠宝产业综合服务运营商转型的战略发展方向。

　　要点四：珠宝行业　2015年，全球经济呈现深度调整，发达国家经济总体复苏态势不稳，新兴经济体经济增长速度有所放缓，国内经济运行也受经济结构优化，增长动力转换，改革深化等因素影响，经济增速进一步放缓，进入由高速增长转向中高速增长的新常态。面对复杂的外部环境，公司在董事会的领导下，坚定不移的推进公司战略转型，制定了以聚焦珠宝产业第三方平台，持续推动珠宝产业的整合、转型和升级，建设特力珠宝产业生态圈和提升行业价值链为目的总体规划。（依据2015年报）

　　要点五：合作资源优势　深圳是我国珠宝产业的主要聚集地，水贝片区是深圳珠宝产业的核心聚集区，公司持有深圳水贝片区大量物业，多年来通过为深圳地区多家珠宝业内龙头企业提供各项稳定的服务，与众多珠宝企业建立了良好的合作关系;坐落于水贝核心片区的特力吉盟黄金首饰产业园的项目被列入深圳市旧工业区改造11个试点项目之一，公司通过全资及合营、联营企业成为该产业园建成后的最大业主。目前产业园内各改造项目已接近完成，将于2016年陆续投入使用。公司可以借助与公司达成战略合作关系的珠宝龙头企业的各项资源，聚合珠宝企业、吸引人才入驻产业园。

　　要点六：渠道优势　公司作为国有控股上市公司，具有良好的市场公信力，具备多元化、低成本的融资渠道，可以凭借第三方珠宝运营商的身份，通过提供珠宝生产商资源、金融服务和资本运作，吸引渠道商，搭建区域性渠道平台。区域性渠道平台形成规模后，能够为产业园珠宝生产商提供更多的业务。同时，借助渠道商资源与金融服务，提升对零售商的吸引力，打造区域性零售终端平台。最终，形成特力珠宝产业生态圈，以珠宝产业综合服务运营商的身份通过聚集生产商、渠道商、终端零售商资源，对生态圈内各产业链进行一体化整合，使公司对行业上下游产生初步的市场影响力。

　　要点七：实际控制人背景　　实际控制人深圳市投资控股有限公司以产权管理和资本运作为主要职能，注册资本46亿元，作为深圳市国资委履行出资人职责的辅助平台，公司的主要职能是根据市国资委授权对部分市属国有企业行使出资人职责，作为深圳市国有企业和行政事业单位改革，调整中剥离资产的整合处置平台，承担对市属国有企业的贷款担保业务，按照市国资委要求进行政策性和策略性投资等。自成立以来，共完成25家一级企业，177家二级企业的改制工作，基本完成所属一般竞争性领域劣势企业的国有资本退出工作，初步形成经营资源向金融，证券，保险，房地产，高新技术等领域集中的战略格局。

　　要点八：转型汽修连锁业务　　公司通过资产重组成功进入汽车综合服务业，在深圳地区开了9家汽车快修连锁店，特力集团汽车快修连锁架构雏形基本形成，置入的优质资产使公司实现扭亏为盈，汽车综合服务业已成为公司主导产业。

　　要点九：定向增发　根据公司2015年3月26日公告，完成非公开发行股份（2014年4月，公司拟以每股8.40元的价格，向特发集团、珠宝产业基金非公开发行不超过7700万股，募资总额不超过64680万元，扣除发行费用后的募集资金净额用于建设特力水贝珠宝大厦项目和补充流动资金）。据介绍，珠宝产业基金的执行事务合伙人远致富海公司的控股股东、有限合伙人之一远致投资为公司的实际控制人深圳市国资委控制的公司，因此为公司的关联方。根据方案，其中公司控股股东特发集团拟以现金认购600万股，珠宝产业基金拟以现金认购7100万股。本次发行完成后，特发集团持股比例由66.22%最低降至51.09%，仍为公司控股股东。珠宝产业基金持股比例约为23.88%。募集资金使用方案，公司拟投入2.6亿元用于特力水贝珠宝大厦项目。公司表示，该项目建成投入使用后，将为公司提供稳定持续的物业租赁收入，对于公司主营业务收入的持续增长及利润水平的稳步提升具有重要意义。此外，公司拟投入3.868亿元用于补充公司流动资金。公司表示，公司拟以本次发行为契机，拆除重建方式投资建设特力水贝珠宝大厦项目，在原有物业升级改造的基础上，逐步转向珠宝市场运营业务。同时通过本次发行引入战略投资者珠宝产业基金，可以完善公司治理结构，促进管理层的市场化和专业化，利用珠宝产业基金在珠宝行业、资本市场等方面的经验和资源，推进公司市场化运作和商业模式创新。

　　要点十：深圳仁孚特力　出资700万元（占35%）投资成立的深圳仁孚特力，使公司代理的汽车品牌增加了奔驰这一世界品牌。合作方仁孚深圳的母公司仁孚香港代理奔驰品牌已近50年，经营情况一直保持良好态势。且合资公司仁孚特力租用公司的物业，可使公司获得稳定收益500万元/年，有利于做大做强公司汽车后市场主业，形成新的利润增长点。

　　要点十一：水贝珠宝产业园　公司所拥有位于深圳市罗湖区的水贝工业区现有旧工业厂房进行改造，建设特力集团水贝珠宝产业园。计划分三期，滚动开发。以上项目计划建设总投资为26694万元，滚动分期投入。水贝工业区及周边地区，目前已经聚集了约300家珠宝企业，集中了深圳珠宝业近七成的生产和交易量，已被深圳市政府定位为珠宝交易，研发和展览基地。

　　要点十二：水贝金座大厦　　该项目为特力-吉盟黄金首饰产业园升级改造专项规划的主要项目之一，位于07号地块。项目计划用地为4664平米，容积率为8.69，计容积建筑面积为4.0512万平米，计划总投资额约27200万元。2013年1月份，水贝金座大厦项目开始正式建设，已经完成“三通一平”和地质勘探工作，土石方基坑支护及桩基工程已动工，项目建筑方案设计将于近期送审。此外，公司发布《业务转型发展纲要》，打造特力水贝珠宝批发市场品牌；建立珠宝批发零售市场运营网络的信息发布平台，打造一个让珠宝商和消费者充分信任的网络交易平台；搭建供应链金融服务平台，在条件成熟时申请相关牌照或资质。