天茂集团公司介绍：

公司是一家拥有新能源化工、医药化工和金融保险业为主的上市公司，主要产品有二甲醚、聚丙烯、布洛芬。公司在原料药和医药制剂方面具有较强的核心竞争力，4500吨/年的布洛芬原料药生产和销售规模位居世界第三和国内第一，是国内唯一通过欧洲COS认证和美国FDA现场检查的企业;全部制剂药生产车间都通过了GMP认证;磷酸氟达拉滨、盐酸格拉司琼、米力农、氟马西尼等原料药通过了美国FDA认证;武汉药物公司的化学实验室可同时进行五个以上药物的研究和六个公斤级化合物的生产。公司将坚持化工、医药两个产业并举的发展思路，充分发挥自身优势，加快结构调整和产业重组步伐，加强企业创新体系的建设，积极申报国家级企业技术中心和国家工程中心;通过加强与国内外朋友的交流和合作、建立博士后产业基地等举措打造开放式的创新平台。在政府的支持和全体员工的努力下，力争把公司建设成为新能源领域的先行者，原料药领域的领导者。

天茂集团经营范围：

化工产品（不含危险化学品、需经审批的项目持有效许可证经营）的生产、销售;甲醇、二甲醚、丙烷、丙烯、异丁基苯、石油醚、异丁烷、甲基叔丁基醚、混合芳烃、工业用液化石油气（票面）（有效期至2015年6月3日）;道路运输（按许可证核定的项目经营，有效期至2014年7月31日）;五金交电、建筑材料销售;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）;经营进料加工和“三来一补”业务。

天茂集团基本资料：

天茂集团核心题材：

要点一：所属板块　HS300_ 保险 创投 湖北板块 煤化工 深成500 深股通 新能源

要点二：经营范围　化工产品（不含危险化学品、需经审批的项目持有效许可证经营）的生产、销售;甲醇、二甲醚、丙烷、丙烯、异丁基苯、石油醚、异丁烷、甲基叔丁基醚、混合芳烃、工业用液化石油气（票面）（有效期至2015年6月3日）;道路运输（按许可证核定的项目经营，有效期至2014年7月31日）;五金交电、建筑材料销售;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）;经营进料加工和“三来一补”业务。

要点三：保险业务　2016年3月16日，公司通过非公开发行股票募集资金收购了国华人寿43.86%的股权，收购完成后本公司合计持有国华人寿51%的股份，国华人寿成为本公司控股子公司，纳入本公司合并报表。至此公司转型成为以保险、医药、化工业务为主营业务的控股型公司，其中保险业务收入占到公司主营业务收入九成以上。

要点四：保险行业　2015年，面对错综复杂的国际形势和艰巨繁重的国内改革发展稳定任务，国内经济运行总体平稳，稳中有进，稳中向好，这为保险业又好又快发展提供了良好的环境。2016 年是“十三五”的开局之年，也是公司全面深化改革、深入推进“创新驱动发展战略”的关键一年。面对新的挑战和发展机遇，要求相关公司加快核心业务发展，推进销售转型，力促综合销售和互动业务发展，积极拓展政策性业务。

要点五：覆盖全国的高效益网络布局　截至报告期末， 国华人寿已开设18家省级分公司、 近百家支公司及营销服务部， 全面覆盖经济和保费大省。

要点六：智能运营服务平台， 惠及广大客户　国华人寿充分利用移动互联网技术，在行业内率先推出了“e服务”模式，在国华官网、微信、支付宝、银保通等平台陆续上线退保、领取、续期缴费、自助理赔服务等服务功能，这些功能涵盖客户保险服务需求的95%以上，客户利用这些功能动动手指几分钟就能实现自己的服务需求。

要点七：收购国华人寿股权　2016年3月16日晚间公告称，公司于3月17日收到国华人寿发来的中国保险监督管理委员会《关于国华人寿保险股份有限公司变更股东的批复》，同意公司收购国华人寿约43.86%股权，收购完成后公司将持有国华人寿51%股权。天茂集团已于2016年2月17日完成非公开发行29.06亿股并上市，募集资金总额98.5亿元，扣除相关发行费用后实际募集资金净额为97.93亿元，其中72.37亿元将用于收购上海日兴康生物工程有限公司、上海合邦投资有限公司和上海汉晟信投资有限公司持有的国华人寿43.86%股权，25.5亿元对国华人寿进行增资，剩余部分偿还银行贷款和补充流动资金。

要点八：募资百亿拟控股国华人寿　2014年1月15日公告，公司拟以3.39元/股向实控人刘益谦等非公开发行不超过2，905，604，700股。募资不超过98.50亿元，用于收购国华人寿43.86%的股权，收购完成后，公司将持有国华人寿51%的股权，国华人寿将成为公司的控股子公司，公司将募集资金中的25.50亿元用于对国华人寿进行增资;募集资金剩余部分将用于偿还银行贷款和补充公司流动资金。截止2014年12月31日，国华人寿总资产为519.11亿元，净资产为81.06亿元，其2014年度实现营业收入为80.27亿元，其中保险业务收入41.33亿元，投资收益35.25亿元;营业利润和归属于母公司股东的净利润分别为14.41亿元和14.27亿元。本次发行完成后，公司将成为国华人寿的控股股东，公司将由传统的医药化工行业上市公司转型成为以保险、医药和化工为主营业务的多元主业上市公司。

要点九：定增收购保险资产　 2016年3月10日晚间发布定增预案，公司拟以不低于6.79元/股非公开发行不超过13.99亿股，募集资金总额不超过95亿元，拟用于收购安盛天平40.75%股权、对国华人寿进行增资及偿还银行贷款。安盛天平经营的保险业务主要分为机动车辆保险、非机动车辆保险及意外、健康保险三大类产品，主要险种包括机动车辆险、财产及工程险、责任险等9类险种。数据显示，2013年至2015年期间，安盛天平分别实现保险业务收入50.06亿元、66.40亿元和72.89亿元。未经审计数据显示，截至2015年末，安盛天平资产总计 111.53亿元，股东权益合计39.42亿元，其2015年度实现营业收入78.06亿元，净利润2.34亿元。。数据显示，国华人寿2015年度实现营业收入294.15亿元，归属于母公司股东的净利润16.50亿元。公司拟以非公开发行股票募集资金中剩余的3.46亿元用于偿还银行贷款，以改善公司的资本结构，同时通过节约利息支出缓解公司资金压力、降低经营成本。

要点十：出售股权　2015年11月21日公司公告，鉴于百科化工主要设备老化、工艺落后，连续三年亏损。公司董事会同意以账面价值为基础出售所持有的百科化工97.75%的股权及债权予荆门市强生实业有限公司。本次股权及债权转让的定价基准日为2015年10月31日，以截止至2015年10月31日百科化工净资产-212.76万元及债权780.51万元为依据，协商转让价格为608万元，预计对合并报表产生投资收益约35.5万元。出售完成后，本公司将不再持有百科化工股权。

要点十一：收益权转让　2015年7月17日公告，公司与嘉兴嘉奥签署了《信托收益权转让协议》，公司将享有的《中江国际-银象42号吉林省长春城投应收帐款转让集合信托计划信托合同》、《中江国际？银象98号吉林经济技术开发区经济技术总公司应收账款投资集合信托计划信托合同》、《中江国际信托托银象115号镇江市红星土地整理开发有限公司贷款集合信托计划信托合同》和《中江国际际银象180号遵义新区建投集团贷款集合信托计划信托合同》项下信托受益权转让给嘉兴嘉奥，转让价格为11000万元

要点十二：实际控制人-刘益谦　根据《2015年福布斯中国富豪榜》显示，刘益谦以12亿美元位列榜单第163名。刘益谦持有新理益集团91.8%股权，而新理益集团持有32193万股公司股份（占股23.78%）。

要点十三：新能源　 根据中国能源政策和产业趋势，结合中国煤资源丰富的条件和公司的技术及产品优势，公司介入新型能源化工领域，以煤制甲醇，二甲醚，打造一条新型能源产业链。公司已有十二年的煤制甲醇生产销售经验，生产规模达到6万吨/年，是国内中南地区最大的甲醇生产企业。公司已具备50万吨/年燃料级二甲醚的生产能力，成为全国最大的二甲醚生产商之一。

要点十四：拟上市子公司　09年9月，参股公司天平保险进入上市辅导期，天平保险成立于2004年12月，目前天平保险公司总股本为6.3亿股，公司持有天平保险公司12600万股，占该公司总股本的20%，系该公司第一大股东之一。截至2014年中期，公司持有天平保险9.25%股权。2009年9月，天平保险进入上市辅导期。2013年5月，公司以9.25元/股将天平保险4771.59万股股份转让给法国安盛集团（AXA）全资子公司，转让金额4.41亿元，预计实现投资收益约2.94亿元。2014年12月17日，按照安永会计师事务所出具的净资产审计报告，经计算后天平汽车保险股份最终转让价格为每股9.08元。

要点十五：区域农化龙头　　公司现有300吨/年的皂素生产装置环保科技攻关项目，是十堰市“农业产业化经营重点龙头企业”和“湖北省农业产业化省级重点龙头企业”。09年公司启动了黄姜生态园项目建设，黄姜生态园项目建成后将有利于皂素生产能力的扩大，进一步提高公司皂素产品的市场占有率。

要点十六：原料药领域　公司已拥有有影响力的解热镇痛药的生产基地，公司现拥有2000吨/年氯丙酰氯装置，1000吨/年丁烯二醇装置，300吨/年二氧七环装置等产品，上述产品主要由子公司湖北百科亨迪药业公司负责生产。百科亨迪药业注册资本18000万元，公司持有其98%的股权，经营范围是生产销售布洛芬，恶丙嗪等原料药，氯丙酰氯，丁烯二醇和新药制剂产品。

要点十七：参股保险　国华人寿保险股份公司注册资本为10亿元人民币，公司持有国华人寿20000万股，占该公司20%股权，为国华人寿的第一大发起人股东。2015年1-12月，国华人寿保险实现净利润164855万元。

要点十八：创投概念　　公司投资2000万持有清华紫光科技创新投资有限公司8％股权。紫光创投专业致力于高成长企业培育和高科技项目孵化，具有直接投资和基金管理双重职能，目前注册资本为2.5亿元人民币，受托管理的资产规模超过数亿元人民币。曾被评为“中国十大产业风险投资机构”。

要点十九：制丙烯工程　2010年11月，股东大会同意投资3.02亿元建设“20万吨/年C4烯烃催化裂解制丙烯工程”，生产规模为为2.18万吨/年丙烯，1万吨/年丙烷，12万吨/年液化气等。该项目建成投产后预计年平均实现销售收入123476万元，年平均新增利润总额6557万元，投资内部收益率税前为24.6%。根据2015年年报披露，2015年公司逐步实施了“多元碳氢原料制丙烯技改工程”。

要点二十：股东回报规划　 2015年1月，公司制定股东回报规划（2015-2017年）。未来三年内，在符合相关法律、法规、规范性文件、《公司章程》和本规划有关规定和条件，同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的前提下，公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。公司将坚持以现金分红为主的形式向股东分配利润。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。在保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司最近三年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。

要点二十一：税收优惠　根据湖北省科学技术厅、湖北省财政厅、湖北省国家税务局、湖北省地方税务局联合下发的《关于湖北省2015年第一批复审高新技术企业备案的复函》（国科火字［2015］305号），公司孙公司武汉百科药物开发有限公司被认定为复审通过的高新技术企业，证书编号：GF201542000271，有效期三年。武汉百科药物开发有限公司2015年度按15%的税率计缴企业所得税。