揭秘基金二季报三宗“最” 40股连续三个季度被加仓

备受市场关注的公募基金二季报已经披露完毕，公募基金的各种动态也浮出水面。二季度经历了市场的先抑后扬，公司的规模和基金的持仓都出现了一定的变化，《大众证券报》记者盘点这些变化，供读者参考。

最靠前：易方达规模排名最前

市场在今年二季度出现反弹，不少基金公司的规模也水涨船高。东方财富Choice数据统计，截至二季度末，公募资产总规模26.98万亿元，较一季度末增加1.68万亿元。从基金公司旗下非货币资产来看，Wind资讯显示，二季度末，149家基金公司中有116家公司的非货币基金资产得到增长，其中，华夏基金的非货币资产规模增加了845.24亿元，二季度末达到7298.15亿元，增长最快，紧随其后的是嘉实基金，非货币资产规模扩大了581.31亿元，此外，广发、汇添富、富国基金公司的非货币资产规模增加均超500亿元。从全部资产来看，有6家公司总资产净值超过1万亿元，分别是易方达基金、广发基金、天弘基金、华夏基金、博时基金和南方基金，其中，华夏基金、博时基金新晋“万亿俱乐部”。

几家欢乐几家愁。记者根据Wind数据发现，二季度有33家基金公司非货币资产规模出现缩水，国寿安保基金、光大保德信基金、民生加银基金、中信保诚基金和上海东方证券资管排名前五，缩水规模均在25亿元以上。

最增持：40股连续三个季度被加仓

如果某只个股在单个季度被基金增持，或许说明该股在一段时间内被看好，如果其连续数个季度被基金增持，那意义可就不一样了。

统计数据显示，基金投资者去年三季度到今年二季度连续买入天康生物、白云机场、建发股份等40股。其中，迪威尔被基金持股量从2021年底的938万股一路攀升至今年二季度末的2595万股，翻了两倍多;远兴能源被基金持股数量也从2021年三季报的20087万股节节走高至今年二季度末的50252万股(见表)。

大同证券某分析师指出，某些个股被基金重点买入，往往具备一些较好的股价预期，如果能连续数个季度被增仓，那该股很有可能拥有市场尚未完全认知的潜在利好，毕竟，基金的投研实力是多数市场参与者不具备的。

最观点：投资总监看后市

南方基金副总裁兼首席投资官 (权益)史博在二季报中表示，面对当前的宏观环境，展望A股以及港股市场中的投资机会更重要的是关注市场结构变化而非整体走势，关注资产的估值性价比而非景气度，关注公司的现金流持续性而非利润增长速度，关注公司的动态变化而非静态的壁垒。下半年权益市场需要重点关注市场三类资产的周期变化，(1)以原油为代表的大宗商品周期;(2)以房地产为代表的国内地产周期;(3)以猪肉价格为代表的猪周期。这三类资产将分别影响海外的通胀水平下行的速度，美债利率的走势以及国内的信贷扩张以及经济恢复的速度。

景顺长城总经理助理、股票投资部总经理余广认为，对于2022年下半年，外部压力正逐渐释放，内部方面建议继续关注稳增长政策落地和疫情防控情况，可以谨慎乐观。海外方面，7月份美联储议息会议明确了后续紧缩节奏，未来一个季度预计加息持续，但不确定性降低。此外，美国需求侧已有所降温，利率上行趋势放缓。国内方面，当前国内增长仍然面临着一定的压力，但边际变化上出现了明显缓和，各地疫情政策逐步向好，企业复工复产也正在有序展开。后续进一步观察稳增长、稳预期的举措落地及疫情防控进展来判断盈利走势。