世界通讯!规模超2600亿元!科创板7月解禁大潮将至 “底部配置”机会来了?

来源:财联社时间:2022-07-02 08:47:28

迈入7月,A股下半年行情大幕徐徐拉开,科创板也将迎来今年解禁高峰。

7月,将有76家科创板公司解禁,中金公司数据显示,本轮解禁规模超2600亿元,约占科创板全年解禁规模的1/4。


(资料图片仅供参考)

从解禁类型来看,7月解禁潮主要来自首发类型股份。

从行业分布来看,兴业证券数据显示,半导体、轨交设备、通用设备、电池和医疗器械解禁规模居前,分别达848.6亿元、352亿元、229.6亿元、226.2亿元和210亿元;

轨交设备、其他电子、通用设备、航空装备和环保设备行业解禁市值占自由流通市值比重较高,分别为117.8%、90.1%、63%、46.8%和40.3%。

从具体个股来看,中泰证券指出,解禁市值在百亿以上的个股有七只,前三位分别为澜起科技、中微公司、中国通号;解禁数量占总股本比重在50%以上的个股有十只,前三位分别为华兴源创、杭可科技、南微医学。

从基本面来看,浙商证券数据显示,“大非”解禁公司2022年盈利增速预期改善的幅度较大,较2021年归母净利润增速有明显提升;而“小非”解禁的科创板公司预期净利润增速改善幅度较小。

值得一提的是,分析师认为,7月科创板“大非”解禁公司的市盈率虽然不低,但估值分位数处于历史底部。

▌7月解禁大潮影响如何?

综合多家机构研判,虽然解禁高峰期常伴随后续相应减持规模的提升,从资金面角度可能会对资产价格带来一定短期影响,但依旧看好科创板中长期趋势。

大部分分析师“以史为鉴”,结合过去两年科创板集中解禁后股价表现得出,短期市场易出现波动。

例如,兴业证券表示,从过往来看,集中解禁对7月科创板股价走势节奏影响较为明显,但主要受情绪因素主导,股价呈现出急跌后快速反弹的特征;

个股层面看特征也基本一致,7月科创板解禁个股相较于非解禁个股股价受到的解禁冲击更为明显,但反弹力度也更强。

中长期角度,兴业证券认为,随着限售股大量解禁,流通股数量的增加有望进一步提升科创板交易活跃度,同时有望提升公募基金、陆股通等机构投资者的增配意愿。

值得一提的是,月初曾有机构喊出“今年科创板类似2012年的创业板”,并引发市场关注。

中泰证券在分析科创板解禁后行情时也提及创业板表现,其提出,创业板平稳运行三年之后,流通市值比例逐步提升,重要股东减持预期的情绪干扰逐步消退,2013年创业板开始进入以基本面及产业政策积极驱动下的独立牛市。

综合而言,分析师认为,随着海外扰动逐步褪去、国内的聚焦点从短期的“稳增长”、“防风险”重回长期“独立自主”、“高质量发展”,科创有望成为新一轮上行周期的引领者。而7月解禁窗口前后若科创板股价出现波动,也或将成为底部配置、中长期布局的机会。

浙商证券24日报告也也给出了类似观点,新成长反转刚刚开始,科创主升在即。在这背后有三重驱动力:

其一,就宏观背景而言,经济走向弱复苏,新兴成长占优;

其二,就中观层面而言,财报季即将开启,半导体、国防、数字经济(工业软件及智能汽车)、专精特新有望接力,成长机会精彩纷呈;

其三,7月科创板解禁以“大非”解禁为主,占比达80%。参考创业板经验,“大非”解禁后,30 个自然日内涨幅不断增大。而“小非”解禁虽有影响,但 1-4 月已提前调整,且260多家公司今年没有“小非”解禁压力。

落实到具体方向上,兴业证券29日报告预计,下半年市场主线将进一步聚焦以“新半军”为代表的科技科创,建议沿着“确定性”+“高弹性”两条主线布局高景气成长赛道:

一是“确定性强+景气度高”主线,布局光伏(组件、逆变器、硅料硅片)、风电(上游材料、整机)、军工(结构件、新材料)、特高压(输变电设备、上游材料)、半导体(设备、材料)、5G(光模块、光纤光缆);

二是“弹性更大+景气度高”主线,布局新能源车(锂电池、整车、零部件)、智能驾驶(智能座舱、决策执行)。

(文章来源:财联社)

标签: 底部配置

相关阅读

推荐阅读

前三季度国内生产总值870269亿元  同比增长3.0%比上半年加快0.5个百分点

前三季度国内生产总值870269亿元 同比增长3.0%

国家统计局10月24日发布数据,经初步核算,前三季度我国国内生产总值870269亿元,按不变价格计算,同比增长3 0%,比上半年加快0 5个百分点 更多

2022-10-24 13:53:11
10家鞋企中有2家企业今年上半年净利润处于增长状态  鞋企表现有喜有忧

10家鞋企中有2家企业今年上半年净利润处于增长状

近日,10家鞋履上市企业陆续公布了上半年的业绩。从数据来看,今年鞋履行业的整体业绩承压,增速有所放缓。在此背景下,鞋企也纷纷尝试转型 更多

2022-09-05 09:51:45
291家科创板公司实现营业总收入合计同比增长28.93%  科创板中报业绩有望继续领跑

291家科创板公司实现营业总收入合计同比增长28.93

下周,中报披露即将收官。根据Wind统计,截至26日下午5点,已有291家科创板公司发布中报,占全部科创板总数的63 68%。若剔除8月以来上市的 更多

2022-08-29 09:40:59
沪深A股震荡走低  保险、农业板块逆市走强

沪深A股震荡走低 保险、农业板块逆市走强

周三,沪深A股震荡走低,保险、农业板块逆市走强,元器件、半导体、汽车板块跌幅居前。昨日上证综指下跌61 02点,跌幅为1 86%;深证成指下跌 更多

2022-08-25 10:11:27
两单保障性租赁住房REITs提前结束募集 两只基金公众认购规模已超初始募集规模上限

两单保障性租赁住房REITs提前结束募集 两只基金

8月16日,上交所官网显示,中金厦门安居REIT、华夏北京保障房REIT分别发布公众投资者发售部分提前结束募集并进行比例配售的公告及公众发售 更多

2022-08-17 10:05:07
受天气影响部分鲜菜供应减少价格上涨  7月本市CPI环比由降转升同比上涨2.1%

受天气影响部分鲜菜供应减少价格上涨 7月本市C

昨天,国家统计局北京调查总队发布数据显示,7月北京居民消费价格总指数(CPI)环比上涨0 3%,同比上涨2 1%。据测算,在2 1%的同比涨幅中,新 更多

2022-08-12 10:14:46
工业富联半年报:营收利润逆势双增  通信及移动网络设备业务营收达1245亿元再创新高

工业富联半年报:营收利润逆势双增 通信及移动

8月9日,工业富联披露半年报。其中营收达2252 6亿元,同比增长14 9%,归母净利润68 7亿元,同比增长2 2%,扣非归母净利润63 7亿元,同比增 更多

2022-08-10 10:52:20
沪深A股继续震荡整理  供气供热、航空等板块领涨

沪深A股继续震荡整理 供气供热、航空等板块领涨

周三,沪深A股继续震荡整理,船舶、供气供热、航空板块领涨,酒店餐饮、旅游、房地产板块跌幅居前。昨日上证综指下跌1 68点,跌幅为0 05%; 更多

2022-07-28 10:49:10
+ 点击查看更多精彩
10家鞋企中有2家企业今年上半年净利润处于增长状态  鞋企表现有喜有忧
    近日,10家鞋履上市企业陆续公布了上半年的业绩。从数据来看,今...
291家科创板公司实现营业总收入合计同比增长28.93%  科创板中报业绩有望继续领跑
    下周,中报披露即将收官。根据Wind统计,截至26日下午5点,已有29...
沪深A股震荡走低  保险、农业板块逆市走强
    周三,沪深A股震荡走低,保险、农业板块逆市走强,元器件、半导体...
两单保障性租赁住房REITs提前结束募集 两只基金公众认购规模已超初始募集规模上限
    8月16日,上交所官网显示,中金厦门安居REIT、华夏北京保障房REIT...
受天气影响部分鲜菜供应减少价格上涨  7月本市CPI环比由降转升同比上涨2.1%
    昨天,国家统计局北京调查总队发布数据显示,7月北京居民消费价格...
工业富联半年报:营收利润逆势双增  通信及移动网络设备业务营收达1245亿元再创新高
    8月9日,工业富联披露半年报。其中营收达2252 6亿元,同比增长14...