漳泽电力公司介绍：

公司总部位于山西太原，主营火力发电生产公司，拥有两座大型火力发电厂和一家电力检修公司，公司下设三个分公司、一个子公司和五个参股公司，可控容量2340MW，权益容量1980MW，在中国企业信用评级中被评为AAA级业，是山西电网和华北电网的主力发电企业，公司目前已有、在建和拟建项目主要服务山西南网区域。华泽铝电是公司与中国铝业合资成立的国内最大的铝电联营项目，被誉为世界“铝电联营”的典范，拥有较强的竞争力，建设规模为年产28万吨电解铝、16万吨的阳极碳素和两个300MW的燃煤发电机组。

漳泽电力经营范围：

电力商品生产和销售;热力商品生产与销售;燃料，材料，电力高新技术，电力物资的开发销售，发电设备检修;电力工程安装，设计，施工（除土建）;工矿机电产品加工，修理;室内外装潢;采暖设备维修;设备清扫;电子信息咨询及技术服务;电力系统设备及相关工程的设计，调试，试验及相关技术开发，技术咨询，技术服务;环境监测

漳泽电力基本资料：

漳泽电力核心题材：

要点一：所属板块　CDM项目 电力行业 风能 国企改革 融资融券 山西板块 深股通 太阳能 新能源 证金持股

要点二：经营范围　电力商品生产和销售;热力商品生产与销售;燃料，材料，电力高新技术，电力物资的开发销售，发电设备检修;电力工程安装，设计，施工（除土建）;工矿机电产品加工，修理;室内外装潢;采暖设备维修;设备清扫;电子信息咨询及技术服务;电力系统设备及相关工程的设计，调试，试验及相关技术开发，技术咨询，技术服务;环境监测

要点三：电力商品、热力商品生产和销售　公司主要营业范围为：电力商品、热力商品生产和销售。燃料、材料、电力高新技术、电力物资的开发销售。

要点四：行业背景-电力行业　2016年是“十三五”开局之年，电力产能严重过剩。从2016年1月1日开始，火电上网电价每千瓦时下调3.33分。同时，国家将对市场电量征收每千瓦时0.97分的工业结构调整专项资金;山西省加快推进电力市场化改革，大用户直接交易规模越来越大，将进一步压低上网电价。火电企业盈利空间严重压缩。节能减排压力空前。国家要求中部地区现役火电机组2018年以前达到超低排放标准;新建机组平均供电煤耗低于300克/千瓦时，现役机组改造后，到2020年平均供电煤耗低于310克/千瓦时，达不到标准要求将被淘汰关停。国家加快能源结构调整，鼓励发展非化石能源，降低煤炭消费比重，控制煤电产能规模，将对火电发展形成制约。新能源发展势头迅猛，装机规模逐年扩大，火电市场份额将不断压缩。

要点五：产业和发展优势　公司依托母公司同煤集团的资源优势和行业优势，积极寻求下属各发电公司附近的煤炭资源，尽快将其改造成为煤电一体化的坑口电厂。公司拥有一批质地优良的前期储备项目，通过发展高参数、大容量火电项目和煤电一体化项目，在同行业中保持较强的竞争比较优势，具备较强的稳定发展能力。

要点六：专业化管理优势　公司是全国最早上市的百万千瓦电力公司，较早进行了独立的公司化运作，培育了成熟的生产、检修、经营、财务、营销等的专业化管理队伍，建立了完善的专业化管理制度体系。

要点七：资本运营和并购整合优势　作为同煤集团发展电力产业的唯一平台，公司可以灵活实施并购策略和资本运作，有效整合区域内的电力、煤炭资源，切实提升公司可持续发展能力和抗风险能力。

要点八：漳泽电力拟调整融资租赁公司股权结构 引入战投　2017年3月10日公告，公司为引入战略投资者，拓展融资租赁业务，公司拟将持有的同煤漳泽（上海）融资租赁公司20%股权转让给大同煤业股份有限公司，交易价格为51，302万元。另外，通过山西省产权交易市场以不低于51，302万元的底价公开转让上海融资租赁公司20%股权。 同时，为搭建公司海外投融资平台，公司拟收购大同煤矿集团有限责任公司持有的大同煤矿集团（香港）融资租赁有限公司80%股权，收购价格为89，355.90万元。

要点九：漳泽百万项目　2016年4月30日公告，为加快推进漳泽发电厂 2×100 万千瓦“上大压小”改扩建工程项目（简称“漳泽百万项目”）的建设步伐，进一步加强项目一体化管理，公司拟出资人民币 15 亿元设立全资子公司——山西漳泽电力长治发电有限责任公司投资建设漳泽百万项目。子公司经营范围包括电力商品、热力商品生产和销售;电力生产相关燃料、材料、电力高新技术、电力物资的开发销售等。

要点十：设立售电公司　2016年3月28日公告，为适应电力体制改革的发展趋势，加快布局公司配售电市场，促进电力产品销售，公司全资子公司山西漳泽电力售电有限公司（漳电售电公司）拟以现金出资人民币 7000 万元与太原市民营区建设投资有限公司共同投资设立太原市民营区售电有限公司，合作开发太原市民营经济开发区新增智能配电网、分布式光伏、微电网及其它电力能源类项目。

要点十一：股东回报规划　2016年1月4日公司公布未来三年（2015 年-2017 年）股东回报规划，公司未来三年（2015-2017 年）的利润分配形式：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，并优先进行现金分红。在公司未分配利润为正、报告期净利润为正，以及满足公司正常生产经营的资金需求且足额预留法定公积金的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，未来三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

要点十二：定增投资主业　2015年1月3日晚间公告，拟不低于5.32元/股非公开发行不超过56015.03万股，募集资金总额不超过29.8亿元，公司控股股东拟认购20至30%份额。募投项目包括绛县陈村富家山风电场一期（100MW）工程项目、新建龙溪镇30兆瓦光伏发电项目、和丰100MWp光伏发电项目、阿克陶县40兆瓦光伏并网发电项目。此外，募资中8.93亿元拟补充流动资金。近年来，随着公司发展战略的实施，漳泽电力资本支出规模逐年上升，资产规模逐步增大，资金需求不断增加。基于对电力市场缺口的分析，以及对行业发展前景的认识，公司将通过本次非公开发行股票融资加大在绿色可持续发展的新能源电力上的建设投入，把握可预见的行业发展机遇，提升主营业务领域的产能规模，从根本上增强公司核心竞争力。

要点十三：10亿元对公司增资投资风电　2015年11月13日晚间公告称，公司拟以10亿元对全资子公司新能源公司进行增资（根据项目进度情况认缴），旨在助力公司新能源产业的快速发展，进一步培育公司新的利润增长点。2014年7月，为加快推进风电、光伏等新能源项目发展步伐，进一步强化对前期、新建和在运新能源项目的一体化管理，漳泽电力投资设立了全资子公司山西漳泽电力新能源投资有限公司。公司表示，该新能源公司设立以来，风电、光伏等新能源项目发展态势良好，已开发并储备了一定规模的新能源发展项目。

要点十四：火电主业　所属全资分公司4个（漳泽发电分公司，河津发电分公司，蒲洲发电分公司，内蒙古分公司），控股公司3个（秦皇岛秦热发电公司，山西临汾热电公司，河津电厂供水公司），参股公司6个（山西华泽铝电公司，北京万方数据股份公司，北京赛迪网信息技术公司，中电投财务公司，中电工程公司，中电燃料公司）。现发电总装机容量343.9万千瓦，其中拥有火电机组12台，装机容量334万千瓦，风电机组99台，容量9.9万千瓦。

要点十五：风电项目（巴彦淖尔市）　公司内蒙古乌拉特中旗巴音杭盖风场一期49.5MW工程的20台风电机组，概算总投资约41443万元，安装66台金风750型风机，于08年2月2日并网发电，乌拉特中旗巴音杭盖风场二期49.5MW工程的33台风电机组于2011年2月23日正式并网发电，二期工程概算总投资约41764.41万元，二期风场电价已获得内蒙古自治区发改委0.51元/kwh的批复。

要点十六：收购大股东旗下燃料公司　　2013年11月，公司拟收购大同煤矿集团电力能源有限公司持有的大同煤矿集团同煤电力燃料有限公司54%股权，收购价格为6535.46万元。公告称，在公司的生产经营活动中，燃料公司为公司提供动力煤采购服务。本次收购完成后，燃料公司将成为公司的全资子公司，本次收购有利于减少和规范公司的关联交易，有利于提高燃料公司的企业运行效率。

要点十七：太阳能发电　2014年10月16日公告，为加快推进风电、光伏等新能源项目发展步伐，进一步优化产业结构，提升发展质量和效益，公司全资子公司—山西漳泽电力新能源投资有限公司拟1907.77万元收购协合风电投资有限公司持有的鄯善协合太阳能发电有限公司100%股权。

要点十八：设立全资子公司　2014年9月3日公告，为加快推进风电、光伏等新能源项目发展步伐，公司拟全资设立山西漳电平顺新能源有限公司（暂定名），开发山西平顺县青羊镇 100MW 风电项目、50MWp 光伏项目和山西平顺县龙溪镇 30MWp 光伏项目。为加快推进新能源项目发展步伐，公司拟以现金出资人民币 510 万元与山西国源煤层气综合利用工程技术股份有限公司（以下简称“国源公司”）共同投资设立山西漳电国源能源有限公司，合作开发乏风氧化发电项目。

要点十九：热电　公司控股子公司山西临汾热电有限公司2×300MW热电项目，计划投资61611万元，其中，#1机组（装机容量30万千瓦）于2010年12月31日11时顺利通过168小时试运行。山西侯马2×300MW热电联产工程取得国家发改委核准/获股东大会同意，建设规模为2×300MW直接空冷供热凝汽抽汽式汽轮发电机，配2×1065t/h亚临界燃煤锅炉，建设周期18个月，该项目概算总投资28.3亿元。

要点二十：合作开发山阳煤矿项目　　2014年7月，公司拟与澄合矿务局合作，合资设立陕西澄合山阳煤矿有限公司（简称“山阳公司”），共同投资建设山阳煤矿项目。拟设立的山阳公司注册资本为7.5亿元，漳泽电力拟以货币资金2.625亿元出资，占比35%。据介绍，该项目井田位于陕西省渭北石炭二叠纪煤田澄合矿区中深部，地质储量55515万吨，可采储量27520万吨，设计年产能300万吨/年，总投资约25亿元，计划在2015年3月完成矿井主要工程建设，达到试生产条件。公司表示，该项目建成投产后，公司所属晋南发电基地将获得稳定的煤炭资源保障，有利于公司应对煤炭、电力市场波动风险，且该煤矿项目经济可行，未来将给公司带来稳定的利润贡献，符合公司及全体股东利益。另外，大同煤矿集团财务有限责任公司计划新增注册资本20亿元，公司拟以现金出资参与财务公司本次增资扩股。增资完成后，公司在财务公司的出资比例拟为20%。同日漳泽电力公告称，为加快推进风电、光伏等新能源项目发展步伐，公司拟全资设立一家从事新能源发电业务的全资子公司，将前期、新建和在运的新能源项目统一归口其管理，标的公司注册资本为1亿元。