新兴铸管公司介绍：

公司是一家以离心球墨铸铁管及配套管件和钢铁冶炼及压延加工产品为主要产品的企业。公司以钢铁生产为基础，以铸管为主导，是我国球墨铸铁管及管件最大生产基地。本公司经营范围：离心球墨铸铁管、灰铁排水管、新型复合管材及配套管件、铸造及机械设备及相关产品、焦炭及其副产品粗苯、焦油、农用化肥硫氨等、氧气制备及其副产品氩气、氮气的生产、销售;钢铁冶炼及压延加工;钢铁、铸管生产过程的副产品及相关辅助材料的销售;与上述业务相关的技术开发、技术服务、工程设计、工程建设承包（凭资质证书经营）;本公司富余水、电的转供;货物和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）。

新兴铸管经营范围：

离心球墨铸铁管、灰铁排水管、新型复合管材及配套管件;油井管、油套管、接箍料、单（双）金属管线钢（合金）管、不锈钢管、锅炉用管、流体输送用管、结构用管等无缝钢管及配套管件生产和销售;铸造及机械设备及相关产品、焦炭及其副产品粗苯、焦油、农用化肥硫铵等、氧气制备及其副产品氩气、氮气的生产、销售（安全生产许可证有效期至2011年10月11日）;钢铁冶炼及压延加工;钢铁、铸管生产过程的副产品及相关辅助材料的销售;与上述业务相关的技术开发、技术服务、工程设计、工程建设承包（凭资质证书经营）;受托代收电费服务;货物和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）;与上述业务相关的原材料（铁矿石、铁精粉、烧结矿、球团矿、焦炭、焦粉、焦粒）、合金料、钢材的销售。

新兴铸管基本资料：

新兴铸管核心题材：

要点一：所属板块　国企改革 河北板块 金属制品 京津冀 融资融券 深成500 深股通 雄安新区 证金持股 中证500

要点二：经营范围　离心球墨铸铁管、灰铁排水管、新型复合管材及配套管件;油井管、油套管、接箍料、单（双）金属管线钢（合金）管、不锈钢管、锅炉用管、流体输送用管、结构用管等无缝钢管及配套管件生产和销售;铸造及机械设备及相关产品、焦炭及其副产品粗苯、焦油、农用化肥硫铵等、氧气制备及其副产品氩气、氮气的生产、销售（安全生产许可证有效期至2011年10月11日）;钢铁冶炼及压延加工;钢铁、铸管生产过程的副产品及相关辅助材料的销售;与上述业务相关的技术开发、技术服务、工程设计、工程建设承包（凭资质证书经营）;受托代收电费服务;货物和技术的进出口（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外）;与上述业务相关的原材料（铁矿石、铁精粉、烧结矿、球团矿、焦炭、焦粉、焦粒）、合金料、钢材的销售。

要点三：离心球墨铸铁管　公司主营业务为离心球墨铸铁管及配套管件、特种钢管、钢铁冶炼及压延加工、铸造制品等，目前拥有六大产品系列。公司水及燃气管道用球墨铸铁管的国内市场占有率达到45%。

要点四：铸管行业　球墨铸铁管是以球墨铸铁为材料，主要采用离心铸造工艺生产的管材，具有力学性能优良、节省金属、施工简便、造价经济、可靠性高、耐腐蚀性能好、使用寿命长等特点，是铁的本质但具备钢的性能，被广泛应用于供水、消防、排污、输气等管道工程。近年来，随着中国城镇化建设的快速推进，城市管廊建设对安全可靠的管材需求日益增大。离心球墨铸铁管具备强度高、塑性好、抗腐蚀能力强及安装施工方便等优点，而逐渐被市政供排水及供气管道广泛采用。

要点五：技术创新优势　公司离心球墨铸铁管及管件的生产规模和产品规格型号及配套能力居世界首位，产品技术水平及产品质量居行业领先; 钢铁生产工序主要经济技术指标位于全国同行业前列。2016年，公司主持参与标准制修订40项，其中国际标准9项、国家标准8项、行业标准2项、企业标准21项;参与教材编写7部。

要点六：品牌信誉优势　公司进一步加强品牌建设，致力于通过科技创新、质量提升打造世界知名品牌。“新兴”品牌入选“2015年亚洲品牌500强”，被商务部评为“重点培育和发展的出口名牌”，荣获水利行业“年度影响力企业品牌”、“明星管材管件品牌”等多项大奖，被国家知识产权局评为“国家知识产权优势企业”，荣获“全国水利建设市场主体AAA级信用评价”资质。报告期内，公司荣获2016年中国国际铸造博览会“优质铸件金奖”，被中国铸造协会评为“中国绿色铸造示范企业”，荣获2015-2016年度中国供水服务品牌“优秀漏损控制系统”称号。

要点七：客户服务优势　公司拥有遍布全国各地的23个销售分公司，以及覆盖全球100多个国家及地区的市场布局，形成了跨区域、全球性的营销服务网络，能够更为便捷、快速、全面的为客户提供产品咨询、培训、售后等各项服务。报告期内，公司组建了水务项目事业部，转变发展方式与销售模式，投资了河南汝州项目，并参与了多个PPP水务管网项目和城市综合管廊项目的建设，具备资本、产品、建设、服务等全方位的客户服务能力。

要点八：生产布局优势　公司已形成覆盖全国主要地区的产能布局，包括覆盖华北的新兴铸管武安本部，覆盖华东、中南的芜湖新兴铸管有限责任公司、桃江新兴管件有限责任公司和黄石新兴管业有限公司，覆盖西南、西北的四川省川建管道有限公司和新疆金特钢铁股份有限公司、新兴铸管新疆有限公司的生产基地;并新建广东阳江铸管生产基地，实现沿海生产布局。

要点九：经营情况　2016年度，公司完成钢材的销量为492.95万吨，与上年同比减少9.88%;铸管及配套管件完成产量195.05万吨，同比增加9.31%;完成钢格板产量7.21万吨，同比增加3.48%。2016年度，公司实现营业收入521.60亿元，利润总额8.06亿元，分别与上年同比增长4.26%、0.50%，实现归属于上市公司股东的净利润4.40亿元，与上年同比减少26.58%。

要点十：与泛华集团签署战略合作协议　2017年3月13日公告，公司近日与泛华建设集团有限公司（以下简称“泛华集团”）签署了《战略合作框架协议》，双方拟在开发建设和资本运营不同层面加强合作，建立战略合作伙伴关系。

要点十一：调整非公开发行方案　2016年4月2日，公司调整非公开发行方案，拟向包括公司控股股东新兴际华集团在内的不超过10名特定投资者以不低于4.87元/股非公开发行不超过49019万股，预计募集资金总额不超过333，000万元，其中公司股东新兴际华集团承诺认购不低于发行数量的20%。募集资金将分别用于阳春 30 万吨球墨铸铁管项目、高性能球墨铸管 DN300-1000 智能自动化生产线升级、100t/h 干熄焦及余热发电项目和补充流动资金。

要点十二：增资子公司　2016年3月19日公告，公司为了更好地建设阳春30万吨球墨铸铁管项目，为其提供强有力的资金保障，保证项目按时投产，本公司拟以自有资金通过现金增资的方式将全资子公司广东新兴铸管有限公司的注册资本由0.5亿元增加至2亿元。通过本次增资能够更好地建设阳春 30 万吨球墨铸铁管项目，为其提供强有力的资金保障，保证项目按时投产。该项目的建设将有效填补华南区域铸管生产空白，构建产能与市场配置优化的战略布局，巩固和提高公司铸管产品的规模优势和市场竞争优势，增强公司的市场竞争力，形成公司新的利润增长点。

要点十三：设立子公司　2016年3月17日公告，公司为了适应钢铁交易模式的新变化，积极推进公司钢铁制造+互联网的融合，结合公司发展战略，拟与西本新干线股份有限公司和上海态一商贸有限公司共同出资成立“西本新干线新兴产业有限公司”，利用各方优势，逐渐形成钢铁原料及产品的新兴交易模式重构建筑钢材供应链，服务公司主业，建立有市场影响力的交易生态圈。合资公司的注册资本为人民币50000万元整。新兴铸管现金出资20000万元，持有合资公司 40%股权，西本新干线现金出资15000万元，持有合资公司30%股权，上海态一现金出资15000万元持有合资公司30%股权。

要点十四：投资专项基金　2015年9月15日公告，公司于2015年9月11日与光大资本投资有限公司就共同发起和募集设立新兴光大水务（管网）投资专项基金事项签署《关于设立新兴光大水务（管网）投资专项基金合作意向书》。新兴光大基金规模暂定为人民币100亿元，除公司和光大资本的出资外，主要通过拟投资项目的特许经营权为质押或由公司通过增信方式进行融资或募集。新兴光大基金设置采用结构化的模式，基金设置劣后级、夹层、优先级，其中公司认缴基金份额的10%作为基金的劣后级，光大资本认缴基金份额的10%作为基金的夹层，募集资金认缴基金份额的80%作为优先级。基金根据项目实施的进展分期募集和按比例认缴到位。

要点十五：转让所持有三个子公司产业结构调整　2016年3月29日 公告称，为进一步优化资产结构、调整产业布局，公司拟通过国有产权交易所挂牌方式，转让公司所持有新疆金特48%股权，以及公司全资子公司新疆控股分别持有的铸管新疆100%股权和新兴国贸55%股权（统称为“驻疆钢铁企业股权”）。同时公司控股股东新兴际华集团有意向在国有产权交易所摘牌受让上述驻疆钢铁企业股权。新兴际华集团与公司于3月29日就上述股权转让签署了股权转让意向书。新兴际华集团有意依法履行相关程序，按国有产权交易相关规范就公司上述挂牌转让的驻疆钢铁企业股权进行摘牌。上述股权挂牌价格以2015年12月31日为基准日根据国有资产评估结果确定。驻疆钢铁企业股权若能够转让完成，将有利于公司盘活资产，提高资产使用效率，有利于公司加快产业结构调整和优化产业布局，符合公司发展战略和整体利益。

要点十六：PPP项目　2016年10月12日公司发布《关于成立环保基金并投资河南汝州水务PPP项目的提示性公告》称：公司拟通过设立环保基金撬动优先资金，投资优质资产，实现资本、产品的双重收益。公司拟发起设立的10亿元环保基金主要投向环保及水务领域。环保基金暂定名称为：新泓一号环保产业投资中心，其中本公司认缴2亿元，交银国际信托有限公司认缴8亿元，北京远泓投资管理有限公司作为执行事务合伙人负责合伙企业日常运营。基金成立后，拟设立的一期基金总规模7006万元，实际投资6700万元。一期基金将投资汝州博华水务有限公司，并持有其48.73%的股权。河南汝州市第三水厂PPP项目一期工程投资2.26亿元，包括新建6万吨/日水厂一座，铺设输水管线25.5KM，配水管网11.9KM，合计使用球墨铸铁管1.7万吨。通过该PPP项目的参与，后续将获得1.7亿的的球墨铸铁管的订单，有助于公司市场的不断开拓。

要点十七：设75亿产业并购基金　　2014年12月5日公告，公司拟与重庆宸西股权投资基金管理有限公司共同发起和募集设立产业并购基金，基金规模暂定不超过75亿元。基金按母子基金架构设计，以产业并购基金作为母基金。新兴铸管对母基金和（或）子基金的出资合计最高不超过人民币 20 亿元，宸西投资出资不少于母基金总份额的0.25%。产业并购基金由宸西投资发起并作为普通合伙人进行管理，新兴铸管为并购基金的有限合伙人。产业并购基金收益分配方式：基金全部收益在扣除基金成本后，由有限合伙人和普通合伙人按 8：2 分成。

要点十八：国企改革预期　在国企改革大背景下，新兴际华集团国企改革的推进将强化公司国企改革预期。新兴际华集团尚有较多优质资产为实现上市，主要包括地产、金融、机械零售等行业相关的子公司。未来有望受益于集团资产证券化率的不断提升，集团优质资产逐步注入上市公司，提升公司的市值水平。

要点十九：股东回报规划　2016年4月19日公司公布未来三年分红回报规划（2016—2018年），公司采取现金或者现金加股票的方式分配股利，在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。公司具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红方式进行利润分配。公司可以根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下，为保持股本扩张与业绩增长相适应，采取股票股利等方式分配股利。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。

要点二十：世界铸管龙头　公司拥有独立知识产权的离心球墨铸铁管工艺技术及设备。离心球墨铸铁管具有韧性好，强度高，耐腐蚀，施工方便等优点，因而作为传统灰铁管的升级换代产品，被广泛用于市政工程中供水供气，排水排污等领域。公司在铸管生产技术，产品质量居世界领先水平，铸管生产规模及配套能力居世界前列，公司的铸管产品国内市场占有率约占45%，产品行销90多个国家和地区。

要点二十一：完成公开增发　09年8月公开增发3亿A股，发行价格为11.7元/股，已完成。用以投入以下四个项目：受让铸管集团所持芜湖新兴40%股权项目（拟投资额12亿），离心浇铸复合管项目（8.94亿），年加工3.6万吨径向锻造产品项目（5亿），汽车及工程机械零部件精密锻造项目（4.42亿）。离心浇铸复合管项目建成达产后，正常年可实现营业收入154700万元，净利润30196万元，3.6万吨径向锻造产品项目达产后，正常年可新增营业收入55385万元，净利润9948万元，汽车及工程机械零部件精密锻造项目达产后，正常年可新增营业收入85470万元，净利润8815万元。截至2015年末，以上四个项目投资进度均达到100%。

要点二十二：公开增发 大股东8亿元现金认购　2013年11月，公司公开增发，发行价格为6.25元/股，实际发行数量为5.12亿股，计划融资32亿元，其中大股东新兴际华集团有限公司优先认购8亿元。本次募资用途设定为增资新兴铸管新疆有限公司。募集资金到位后，将推动公司向以铸管为基础，以能源、现代农业、类金融板块为延伸的“1+3”战略转型。

要点二十三：斩获南水北调大单　2013年10月，公司收到河北水务集团发送的《邯郸市、邢台市、石家庄市、保定市南水北调配套工程水厂以上输水管道工程DIP管道制造采购中标通知书》，公司递交的投标文件已被接受，被确认为中标人，中标价达13.65亿。该合同金额占公司2012年度铸管产品销售收入的16%，对公司今明两年业绩构成了强有力支撑，据公司半年报披露的毛利率23%算，本次订单毛利将超过3亿元，预计2014年管材产品业绩将大幅增长。

要点二十四：IGCC/分拆上市　　公司持有新兴能源装备股份有限公司（注册资本1.5亿元）36%的股权，该公司拟进行改制上市。盛泽能源掌控着国内最好的气瓶用无缝钢管资源和在IGCC核心装备和工程化领域拥有前沿技术。通过盛泽能源，新能装备承揽了IGCC小型试验（12吨/天），中级工业化试验（42吨/天）的核心装置制造合同，双方未来产业化后的合作前景广泛。

要点二十五：投资外资铁矿　2010年度公司与中国华鑫国际贸易有限公司在香港设立新兴华鑫，以其为投资主体认购了加拿大AEI公司以0.25加元/股定向发行的2123万股普通股股票，公司持有新兴华鑫70%股权，出资折合人民币2548.38万元。该公司将拥有Roche.Bay项目所有矿石产品的19%的优先购买权，并且，赋予新兴铸管选择增持AEI公司股票或与AEI公司合资组建项目公司的权利。AEI公司对Roche.Bay项目进行了总计约为4150万加元的投资，Roche.Bay所在的Melville半岛地区具有发现300亿吨条带状磁铁矿的潜力，Roche.Bay项目C矿区指定资源量为5亿吨铁矿石，C矿区净现值达到10亿加元以上，矿山寿命20年。截至2015年，新兴华鑫净利润亏损5385元。

要点二十六：与AHMSA公司合作开发铁矿　　2013年4月，新兴汉方与墨西哥MINOSA公司在中国海南三亚市签署《合作主协议》，合作开发ZANIZA铁矿项目。Altos Hornos de Mexico公司是墨西哥最大的钢铁生产商，将旗下的铁矿、煤矿、银矿、铜矿、金矿、天然气等资产重组设立了MINOSA公司。ZANIZA项目探明和控制的资源量为1.71亿吨磁铁矿，全铁品位48.69%；推断的资源量为3500万吨，其他有待进一步核实的资源量为7.55亿吨。矿山设计建设年产1000万吨铁精粉的采选厂，自矿山开始生产之日起将矿石产品以市场价格的9折出售给新兴汉方公司，成为本公司的资源储备平台。该项目是开拓墨西哥乃至北美市场的有利切入点。通过此次合作，为本公司逐步进入墨西哥及北美市场，同时为进一步完善本公司的国际销售网络创造机会。本次合作需中外相关方审批后方能生效。

要点二十七：向上游延伸（铁矿）　2011年7月，公司与高新程组建新兴铸管新疆兆融矿业有限公司，注册资本1000万元（其中公司出资720万元，占72%）。通过该矿业公司向国土资源部门申请整装探矿权，勘探开发铁矿石资源。兆融矿业将以自己的名义申报整装区域勘察探矿权，并将作为今后探矿权的承接单位和组织勘察的实施单位。

要点二十八：向上游延伸（煤焦化）　2010年12月，公司出资3.2亿元参股新兴铸管（新疆）资源发展有限公司（占比40%），同时，铸管资源以12.6亿元受让新疆国际煤焦化有限责任公司86.3%股权，煤焦化成为其全资子公司，上述事项已完成。煤焦化公司是新疆唯一能将焦炭销往欧日韩等国家的新疆焦化企业，对新疆焦炭市场价格形成起着重要作用，现其原煤产能为130万吨，合计工业表观储量达1.6亿吨以上，预期储量仍有较大空间，是新疆拥有煤种最全，储量最大的焦化企业，其总量和品种可支持该公司煤焦化产业较长时间生产需要。