公司是由湖南华菱钢铁集团有限责任公司为主发起人，联合长沙矿冶研究院等单位，经湖南省人民政府批准共同发起成立的股份有限公司，1999年7月在深交所上市。以冷、热轧超薄板、宽厚板、大小口径齐全的无缝钢管、精品线材等特色产品作为发展重点，在钢铁行业前所未有的市场变革中，华菱钢铁迅速崛起，跻身于中国十大钢铁企业，全球20大钢铁企业之列。

*ST华菱经营范围：

主营钢坯、无缝钢管、线材、棒材、螺纹钢、热轧超薄带钢卷、冷轧板卷、涂镀钢板、中小型材、热轧中板等黑色和有色金属产品的生产与销售， 兼营外商投资企业获准开展的相关附属产品，咨询服务业务。

*ST华菱基本资料：

*ST华菱核心题材：

要点一：所属板块　CDM项目 ST概念 长株潭 钢铁行业 股权激励 国企改革 湖南板块 深股通 页岩气

要点二：经营范围　主营钢坯、无缝钢管、线材、棒材、螺纹钢、热轧超薄带钢卷、冷轧板卷、涂镀钢板、中小型材、热轧中板等黑色和有色金属产品的生产与销售， 兼营外商投资企业获准开展的相关附属产品，咨询服务业务。

要点三：钢材产品　公司生产和销售线材、棒材、螺纹钢、冷轧板卷、热轧薄板、宽厚板、无缝钢管等钢材产品。公司近年来逐步转向于中高端的板、管细分市场，提高钢管、宽厚板及冷热轧薄板等产品的生产量和销售量，提高产品的附加值和技术含量。其中，宽厚板已经形成造船板、锅炉压力容器板、桥梁及高建板、管线钢、耐磨钢、海洋平台用钢六大系列;冷热轧薄板系列产品已成功开发出管线钢、工程机械用钢、冷轧深冲用钢、镀锌板、汽车用钢等系列“双高”产品;无缝钢管产品覆盖大、中、小全组距。

要点四：钢铁行业　2016年，钢铁行业下游需求略有复苏，国家持续推进供给侧结构性改革，加大对钢铁去产能、淘汰中频炉以及整治地条钢的力度，钢材价格在连续多年下降后止跌回升，钢铁行业运行走势稳中趋好。但是产能过剩格局没有发生根本性改变，钢价上涨的同时原燃料价格也大幅上涨，钢铁行业利润率依然偏低，行业还没有完全走出困境。报告期，公司推进实施重大资产重组，拟以除节能发电资产之外的钢铁资产与华菱集团持有的节能发电资产及金融资产进行置换，同时发行股份购买湖南省内金融资产。目前重大资产重组已获得中国证监会核准，进入交割阶段。

要点五：技术优势　公司核心子公司华菱湘钢、华菱钢管等为经湖南省科技厅认证通过的高新技术企业，2015年，公司持续构建以IPD为载体的销研产一体化攻关模式，持续完善研发体系建设及激励机制，全面启动炼铁、炼钢、轧钢及设备自动化四个技术专家团队的工作，在新产品研发上成效显著，自主研发高级别抗大变形管线钢X90HD、大口径X90管线钢、核电重型支撑用钢板、120-150mm以坯代锭345系列用钢、特厚船板、工程机械用钢LG960QT、LG1100QT。

要点六：增资子公司　2016年3月31日公告，、为增强上海华菱湘钢国际贸易有限公司（简称“湘钢国贸”）的资本实力，扩大业务规模，拓宽公司融资渠道，公司控股子公司湖南华菱湘潭钢铁有限公司（简称“华菱湘钢”）拟以自筹资金 9，100 万元对湘钢国贸增资，增资完成后，湘钢国贸注册资本为 10，000 万元。通过对湘钢国贸增资，可以扩大其资本规模，从而充分利用湘钢国贸在上海自贸区宽松的金融环境和优惠政策，拓宽公司融资渠道，提升公司竞争力。

要点七：拟置出的钢铁资产　2017年6月30日公告，公司与主要交易对手方湖南华菱钢铁集团有限责任公司、湖南财信金融控股集团有限公司已就终止实施重大资产重组初步达成一致，主要基于以下考虑：一是拟置入的金融资产今年已出现亏损，继续实施原重组方案不利于保护公司和投资者利益;二是拟置出的钢铁资产业绩已大幅改善，提质增效和结构调整取得积极进展，终止重组更有利于保护公司和投资者利益;三是终止重组后，拟置出的钢铁资产继续保留在公司，有利于公司利用资本市场实现钢铁业务转型升级，更加符合国家关于大力振兴实体经济的政策导向。

要点八：拟获注逾百亿金融及发电资产　2016年8月8日公告重组预案，华菱钢铁拟通过资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金的一系列交易，置出原有钢铁主业相关资产，并注入优质金融资产与发电资产，拟置入及购买资产交易金额合计为137.18亿元。重组完成后，公司将成为从事信托、证券、保险等金融业务及节能发电业务的双主业综合性公司。公司将置出原有钢铁主业相关资产，并注入优质金融资产与发电资产，将直接或间接持有财富证券100%股权、湖南信托96%股权、吉祥人寿29.19%股权、湘潭节能100%股权、华菱节能100%股权，从而成为从事证券、信托、保险等金融业务及节能发电业务的双主业综合性公司。重组完成后，华菱集团及其一致行动人预计将合计持有公司82.99%股份，公司实际控制人仍为湖南省国资委，此次交易不构成借壳上市。

要点九：与安赛乐米塔尔深化战略合作　2012年6月，公司控股股东湖南华菱集团拟将其原持有的汽车板合资公司的股权分别转让给安赛乐米塔尔和本公司，同时将以期权方式获得安赛乐米塔尔所持有的公司部分股权;安赛乐米塔尔将以行使卖出选择权所获得的部分资金用于收购华菱集团所持有的汽车板合资公司 16%的股权，并增资汽车板合资公司，使其在汽车板合资公司的股权由目前的 33%增加到 49%，出资总额由原来的5.049 亿元提高到 12.74 亿元。本次交易有利于其与公司聚焦于高端钢铁产品下游深加工的合作;有利于加快安赛乐米塔尔对公司子公司华菱涟钢热轧基板技术的转让，并通过华菱涟钢现有冷轧线生产汽车板和其他高端板材，帮助华菱涟钢建立完善的板材质量控制体系和研发体系，提升华菱涟钢的盈利能力。同时，公司在汽车板合资公司的股权比例由目前的 34%增加到 51%，汽车板合资公司成为公司的控股子公司，有利于公司更多地分享汽车板合资公司的收益，提升公司整体盈利能力和核心竞争力。

要点十：外资背景　公司第二大股东安赛乐-米塔尔（占33.02%），总部设在卢森堡，为全球最大钢铁制造集团，其授权股本70.82亿欧元，已在纽交所，纽约-泛欧交易所上市，集团年产量为1.3亿吨，约占世界钢铁总产量的10%。安赛乐米塔尔在汽车，建筑，家用电器，包装等领域占据全球领先地位，集团在欧洲，亚洲，非洲和美洲的27个国家拥有分支机构。

要点十一：电子商务　2015年年报披露，公司积极探索“互联网+钢铁”产业链转型升级道路，充分利用基于互联网的大数据、云计算、物流网等技术手段，建立完善电子商务平台，发展供应链金融，推进定制化研发，实现公司从钢铁制造商向钢铁产品综合服务商的成功转型。2015年度华菱电子商务公司全年“O2O”自营钢材销量突破52万吨，同比增长270%。

要点十二：汽车板项目　　华菱集团，安赛乐米塔尔和公司共同出资设立汽车板项目公司，总投资45亿元，注册资本15.3亿元，三方分别持股为33%，33%和34%，预期年产冷轧板卷110万吨，热镀锌板卷50万吨，合计160万吨。产品以汽车板为主，根据市场需要可生产家电，建筑等领域需要的中高端板材。安赛乐米塔尔将向合资公司提供汽车板生产线的设计及汽车板的生活和质量所必要的技术，并提供相关的技术支持和培训。汽车板合资公司的首期注册资本已缴付完毕，公司将形成年产120万吨汽车板的产能。

要点十三：无缝钢管业务整合　公司拟与华菱集团，华润集团下属子公司对华菱钢管和锡钢集团进行资产重组，实现钢管业务的整合。公司首先以现金独资成立钢管控股，然后华菱集团将其持有的锡钢集团55%股权，公司将所持有的华菱钢管67.13%股权，华润集团下属子公司将其持有的锡钢集团45%股权投入钢管控股。锡钢集团未来产品以无缝钢管为主，其组距与公司的无缝钢管产品互补，可与公司形成协同效应，有利于完善公司的无缝钢管产业布局。

要点十四：股东回报规划　2014年6月7日公司公布未来三年（2014-2016 年）股东回报规划，公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律许可的其他方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司可根据当期经营利润和现金流情况进行中期利润分配。公司现金分红的具体条件和比例：在公司年度盈利并足额预留法定公积金、盈余公积金，且现金能够满足公司持续经营和长期发展需要的前提下，公司将根据经营情况、投资及现金流支出计划及未来经营发展的需要，确定当年现金分红具体比例。公司最近三年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

要点十五：CDM题材　控股子公司湖南华菱涟源钢铁有限公司所属废气自备电厂项目，7MWTRT自备电厂项目，废热自备电厂项目年转让减排量分别为51405吨，133349吨，248492吨二氧化碳当量。

要点十六：募集42亿元用于主业　2015年7月15日晚间公告，公司拟4.53元/股非公开发行不超过9.27亿股，募集资金不超过42亿元，其中控股股东华菱集团拟以现金认购不低于本次发行股票总数的10%。募集资金中，11.35亿元拟用于“互联网+钢铁”产业链转型升级项目，11.6亿元拟用于收购湖南华菱节能发电有限公司100%股权，3亿元拟用于湘钢超高压高温煤气高效利用发电项目，8亿元偿还银行借款，3.6亿元补充流动资金。2015年12月公司调整定增方案，拟不低于2.79元/股定增不超过15.05亿股（控股股东现金认购不低于10%）。