公司主要从事化学肥料的制造与销售、化工材料的制造与销售，以及化工装置的项目建设管理、装置运行维护维保、检修等工业生产服务等业务。主产品为尿素、三聚氰胺、聚四氢呋喃，同时加大化肥增值产品的开发，主要有螯合系列尿素产品、氨基酸尿素、车用尿素等。公司从事大化工行业20多年，拥有大批化工生产运行管理人才，积累了精细化管理经验，对化工装置有较高的管控能力。公司现有装置的运行管理水平一直位居同行业前列。公司是重庆市长质量奖获奖提名单位，“建峰”商标是中国驰名商标，化肥产品全部是国家免检产品。

*ST建峰经营范围：

许可经营项目：生产、销售化肥（含尿素、复合肥）氮气、液氨;向境外派遣各类劳务人员（不含海员）（有效期至2017年3月7日）;D1第一类压力容器，D2第二类低、中压力容器设计、制造;GC2、GC3压力管道设计;GC2压力管道安装改造维修;码头及其它港口设施经营;在码头内从事港口货物（化肥）装卸。 一般经营项目：生产、销售化工产品（不含危险化学品）;利用自有资金对化肥及化工产品开发项目进行投资;化工、电力装置维护、检修;防腐绝热施工壹级;钢结构加工、技术咨询、劳务输出;货物进出口（以上经营范围法律法规禁止的不得经营，法律法规限制的取得许可后方可经营;属子公司取得的行政许可由子公司经营）。（以工商行政管理部门核定的经营范围为准）

*ST建峰基本资料：

*ST建峰核心题材：

要点一：所属板块　ST概念 成渝特区 化肥行业 化工原料 壳资源 西部开发 证金持股 重庆板块

要点二：经营范围　许可经营项目：生产、销售化肥（含尿素、复合肥）氮气、液氨;向境外派遣各类劳务人员（不含海员）（有效期至2017年3月7日）;D1第一类压力容器，D2第二类低、中压力容器设计、制造;GC2、GC3压力管道设计;GC2压力管道安装改造维修;码头及其它港口设施经营;在码头内从事港口货物（化肥）装卸。 一般经营项目：生产、销售化工产品（不含危险化学品）;利用自有资金对化肥及化工产品开发项目进行投资;化工、电力装置维护、检修;防腐绝热施工壹级;钢结构加工、技术咨询、劳务输出;货物进出口（以上经营范围法律法规禁止的不得经营，法律法规限制的取得许可后方可经营;属子公司取得的行政许可由子公司经营）。（以工商行政管理部门核定的经营范围为准）

要点三：化学肥料、化工材料的制造与销售　公司按照大力发展“专用化学品与化工新材料、农化产品和服务以及工业技术服务”的战略发展规划，主要从事化学肥料的制造与销售、化工材料的制造与销售，以及化工装置的项目建设管理、装置运行维护维保、检修等工业生产服务等业务。主产品为尿素、三聚氰胺、聚四氢呋喃，同时加大化肥增值产品的开发，主要有螯合系列尿素产品、氨基酸尿素、车用尿素等。

要点四：化工行业　2016年是“十三五”的开局之年，宏观经济形势在世界经济低迷、各种矛盾集中爆发的大背景下将是“空前复杂”，经济仍延续低谷运行，化工行业面临的困难和矛盾将持续加剧。一是国际原油价格的持续低迷，带动化工产品价格下行。二是行业产能过剩十分严重，特别是基础产业产能过剩尤为突出，淘汰落后产能的过程十分痛苦。三是资源和环境安全制约更加严峻，化工行业安全环保方面问题不断，监管更加严格。

要点五：生产管理优势　公司从事大化工行业20多年，拥有大批化工生产运行管理人才，积累了精细化管理经验，对化工装置有较高的管控能力。公司现有装置的运行管理水平一直位居同行业前列。

要点六：工业生产服务优势　公司拥有一支实力雄厚、技术娴熟、装备精良、重庆一流的机械、仪表、电气设备检修和维护队伍，拥有压力容器、压力管道设计/制造/安装等工业公用基础平台，有丰富的大型化工装置项目建设、开车运行、生产管理经验，能承接大量对外化工生产技术服务项目。

要点七：技术研发优势　公司拥有市级技术中心，建立了研发团队，技术创新及研发能力进一步提升，为公司的发展提供了有力支持;一方面不断进行自主创新，研发新产品、新技术并进行中试及工业化放大，新增近10种差异化尿素新品上市;一方面坚持新技术、新工艺的引进、消化吸收和再创新，不断论证符合公司战略规划的新项目，发展高附加值新产品。

要点八：品牌及区位优势　公司是重庆市长质量奖获奖提名单位，“建峰”商标是中国驰名商标，化肥产品全部是国家免检产品。建峰化工位于长江上游乌江之畔，可顺长江而下，达到两湖地区和中下游平原的主要尿素市场，还可向南辐射到两广地区，具有运输成本优势。经过多年的市场开拓后，已形成相对稳定的原料供应渠道和市场营销网络，具有较强的应对变化和抗击能力。

要点九：重组拟67亿收购重庆医药96.59%股份　2016年9月11日公告发布重组预案，公司拟通过资产出售及发行股份购买资产，揽入重庆医药96.59%股份，标的资产交易对价初步确定为66.98亿元。交易完成后，公司主营业务将由化工业务转变为医药流通，将从根本上提升公司的盈利能力和可持续发展能力。由于深交所将对相关文件进行事后审核，公司股票将继续停牌。根据方案，公司拟出售拥有的除东凌国际706.90万股限售股以外的其他全部资产及负债，交易对方为公司控股股东建峰集团。截至评估基准日2016年3月31日，拟出售资产预评估值为14.93亿元。同时，公司拟向化医集团、深圳茂业等22名重庆医药股东非公开发行股份购买其合计持有的重庆医药96.59%股份。重庆医药100%股份预评估值为69.35亿元，标的资产交易对价初步确定为66.98亿元。此次股份发行价格为为5.93元/股，发行股份数量约为11.30亿股。

要点十：重庆医药拟借壳*ST建峰　2016年6月13日公告，公司与实控人重庆化医控股（集团）公司签署了《重大资产重组意向协议》。因重庆化医筹划涉及公司的重大资产重组事项。本次重大资产重组的标的资产初步确定为重庆医药。重庆医药现有注册资本为44，983.7193 万元，目前的主营业务为药品、医疗器械的批发配送和零售，以及药品的研发、生产和销售。本次重大资产重组的交易整体方案包括三步：（1）重大资产置换：*ST建峰将其现有全部资产及负债整体置出上市公司，转让给重庆化医或重庆化医指定的主体，与重庆化医所持重庆医药的股份的等值部分进行置换;（2）发行股份购买资产：在前述资产置换的基础上，*ST建峰向重庆化医非公开发行股份，以购买重庆化医本次拟置入的重庆医药的股份超过*ST建峰全部资产与负债价值的差额部分;同时*ST建峰向重庆医药其他股东非公开发行股份，以购买该等股东各自所持有的重庆医药的股份;（3）募集配套资金：*ST建峰将向投资者非公开增发股份募集配套资金。其中前述第一、第二两项交易同时生效、互为前提;任何一项内容因未获得政府部门或监管机构批准而无法付诸实施，则两项交易均不予实施。重庆化医目前持有重庆医药60.09%的股份，为重庆医药的控股股东。

要点十一：设立子公司　2016年6月7日公告，为适应公司未来业务发展的需要，集中经营管理化工板块业务，方便业务拓展及优化产业布局，公司拟出资5000万元设立全资子公司重庆建峰化肥有限公司（简称“建峰化肥”）。经营范围包括生产、销售化肥（含尿素、复合肥），向境外派遣各类劳务人员（不含海员），在核定经营地域内从事码头和其它港口设施经营、货物（化肥）装卸、仓储经营等。

要点十二：实施退市风险警示　 2016年4月21日披露年报显示，公司2015年度实现营业收入33.26亿元，同比增长12.05%;归属于上市公司股东的净利润-3.67亿元，上年同期为-3.61亿元;基本每股收益-0.61元。由于公司连续两年亏损，公司股票将于4月25日起被实施退市风险警示，股票简称变更为“*ST建峰”，股票价格日涨跌幅限变更为5%。期内亏损主要是因为虽然天然气价格下调后尿素成本虽较去年同期下降，但聚四氢呋喃产能过剩导致价格持续下滑，以及装置还未实现达产达标，经营业绩不理想影响造成。公司董事会正积极主动采取措施，力争消除退市风险警示，主要措施包括：优化经济运行，加强内部管理，降本增效;加快产业结构和产品结构调整，提高产品市场竞争力。优化资源配置，提高资产效率;在实际控制人和大股东的支持下，优化资本结构，提高资产质量，最终实现公司的持续、稳定、健康发展。

要点十三：尿素企业　　公司主要产品为尿素，“建峰牌”尿素是中国驰名商标，全国用户满意产品，重庆名牌产品，主要销售地区是长江中下游地区，两湖，两广地区。公司是纯气头尿素企业，现已拥有年产132万吨尿素的生产装置规模以及相对稳定的原料供应渠道和市场营销网络，公司作为重庆市唯一一家大型化肥企业，年产45万吨合成氨/80万吨尿素进入重庆市产业振兴重点技术改造行列，“建峰”牌尿素进入重庆市重点培育壮大的品牌产品。

要点十四：辰智浩元　2015年年报披露，2015年8月，为增强PTMEG产品的市场竞争力，充分传递市场压力，公司将全资子公司弛源化工前端业务1，4 丁二醇和后端业务聚四氢呋喃分离，并收购聚四氢呋喃的资产与负债，以接收的聚四氢呋喃经营性资产相关实物资产作为出资，投资设立了全资子公司重庆辰智浩元新材料有限公司。

要点十五：三聚氰胺　三聚氰胺的主要原料是含量82%的尿素溶液，是尿素的下游深加工产品，其与合成氨，尿素生产装置在工艺上联为一体，具有密不可分的关系。公司收购建峰集团三聚氰胺资产，可以更好地发挥现有化肥装置以及即将投产的第二套大化肥装置的运行效能和效益，由于三聚氰胺产品市场与尿素市场具有联动性，但因其用途不同市场周期不一样，因此可以通过尿素深加工分散单一尿素产品的市场风险，提升公司抗风险能力。公司本次收购建峰集团三聚氰胺资产后，预计公司每年新增销售收入13908万元，新增净利润947万元。

要点十六：聚四氢呋喃项目　2014年3月，公司以自有资金对全资子公司弛源化工增资4亿元，其中1亿元用于增加弛源化工注册资本，3亿元作为弛源化工资本公积。弛源化工在建年产4.6万吨聚四氢呋喃项目概算总投资28.07亿元，截止2013年12月31日已投资20亿元，其中银行专项借款10.2亿元，目前该项目建设资金存在较大缺口。截止2013年12月31日，弛源化工净资产39274.44万元，主营业务收入0万元，净利润-241.64万元。此次增资为满足聚四氢呋喃项目后续银行融资条件，促使银行贷款及时到位，保证项目建设顺利进行。

要点十七：五年规划　　公司各项业务发展的五年规划是：拥有或控制140万吨尿素产能，通过改造，扩建，购并等方式，形成60万吨复合肥产能，将现有气体装置产能扩大一倍，及早明晰公司的次主业并进入正常生产经营阶段。

要点十八：气头尿素　　公司尿素产品以天然气为主要原料，近三年的尿素销售毛利率基本维持35%左右，远高于一般煤头尿素企业不到20%的销售毛利率。由于天然气的输送受到地域的限制，因此，只有靠近气田，具有地域优势的企业才适合建设大规模的气头尿素生产装置。公司自建有80公里的天然气管道，直接接通川东气田，不仅保证了天然气气压，而且节省了管输费成本。

要点十九：税收优惠　根据《财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收优惠政策问题的通知》（财税［2011］58号），自2011年1月1日至2020年12月31日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税。2015年度公司及全资子公司八一六农资有限公司的经营业务未发生改变，2012年10月，经重庆市涪陵区国家税务局审核批准，本公司及全资子公司八一六农资有限公司经营业务符合《产业结构调整目录（2011年本）》“鼓励类”第十一条第5款的规定，同意本公司及全资子公司八一六农资有限公司2011年至2020年按15%税率申报缴纳企业所得税。