MACD指标研判的核心是什么？如何用MACD指标DIFF和DEA的值与位置判断行情

如果要进一步了解MACD指标在实用当中的一些基本要素和运用法则，首先，我们要认识MACD指标的高位和低位。但在认识高位和低位之前，必须先了解MACD指标0轴线的另一作用。

我们已经知道了，0轴线的柱状就是DIF减DEA所得的差的一种表现形式。0轴线其实就是这个差由大变小（由正变负）和由小变大（由负变正）产生转折时的一个标准转换平台，即正负值的表现标的。换言之，如果说50日平均线是中期股价多空走势的分水岭的话，那么0轴线就是MACD指标的多空分水岭。如图所示。

从图中，我们再一次看到，当股价上穿50日均线的时候，MACD指标的DIF几乎同时上穿0轴线；同样，当股价下穿50日均线的时候，MACD指标的DIF也同时下穿0轴线。这再一次说明MACD 0轴线的作用与MA均线指标中50日均线的作用一样，其主要用途就是区分市场中期的阶段性多空市场。

接下来，我们就来解释MACD指标中的高低位，用以确定阶段性趋势的高位和低位。如图所示，我们看到MACD指标的DIF线和DEA线总是在0轴线上面和下面运行。当这两条线离开0轴线很远，达到相对的高位和低位以后，就会出现交叉现象。每当出现交叉，行情就会发生变化或走向反面。

这是为什么呢？

因为MACD指标的高位和低位实际上就是相当于行情价格走势的阶段性高点和低点区域，也可以说是阶段性最高点、最低点区域。所以，如果你发现MACD指标的DIF线和DEA线过度脱离MACD指标的0轴线时，通常市场行情（价格）也会出现过度偏离50日均线的过度乖离情况。这再一次说明MACD指标实际上依然延续了葛兰威尔八大法则的乖离法则，只不过MACD指标通过二次优化之后，让价格走势的形态变得更加平滑。

从图中，我们可以看到，原来MACD指标的高位和低位到0轴线之间的距离与股价（或5MA）和50MA平均线之间的距离是相同（近）的。我们可以清楚地看到，MACD指标的最高位其实就是股价（5MA）上涨途中距离50MA平均线最远的部位，即上涨中乖离率最大的地方。

同样，MACD指标的最低位其实就是股价（5MA）下跌途中距离50MA平均线最远的部位，即下跌中乖离率最大的地方。

由此，我们知道了，原来当行情不断上涨和下跌导致股价（5MA）远离50MA均线时，MA指标就会随之形成一个高点和低点。如果这一高点和低点过度乖离0轴线，则意味着价格过度脱离50MA平均线，此时MA平均线的乖离法则就开始发挥作用了，行情必然会因为短期内的涨幅和跌幅过大出现超买和超卖，而导致行情向50MA平均线回归，引发阶段性下跌和上涨行情。此时如果MACD指标在高位形成向下交叉，通常意味着价格要从高位往低位回归了，后市极有可能出现回调走势；反之，如果MACD指标在低位形成上涨交叉，通常意味着价格要从低位往高位回归了，行情就极有可能形成反弹走势。

由此可见，MACD指标其实表现的就是短期股价与长期股价上涨和下跌时的乖离值。其乖离值越大，说明短期上涨和下跌的力度越大，MACD指标中的DIF线和DEA线的走向就越陡峭，且位值越高，市场超买和超卖就越严重。相反，上涨和下跌的力度越小，指标中的DIF线和DEA线的走向就越平稳或不断缠绕，市场就会表现平平。所以MACD的高位和低位表现的就是股价与50MA平均线的乖离幅度，即超买和超卖的力量幅度，也可以说是股价偏离50MA均线的幅度指标。