MACD指标详解 MACD基本概念有哪些?如何正确使用MACD指标

来源:当代财经网时间:2017-11-16 10:10:49


MACD的基本概念

一、MACD的由来

MACD(Moving Average Convergence and Divergence),全称为“指数平滑异同移动平均线”,是美国人杰拉德·阿佩尔(Gerald Appel)及福雷德·海期尔(W. Fred Hitschler 希斯勒)于1979年提出的,两人的著作是《股市交易系统》(Stock Market Trading System)。

1986年,美国人Thmos Aspray加入了柱子(Histogram),成为现在的MACD指标。

很多人搞不清MACD指标的意思。其实,Moving Average是移动平均线,Convergence的意思是聚合、集中、收敛,Divergence的意思是分歧、分离、发散,所以MACD直译成“移动平均线聚散指标”更容易理解和记忆,简称为“均线聚散指标”。

MACD就是利用短期移动平均线12EMA与长期移动平均线26EMA之间的聚合与离散状况,对买进、卖出时机作出研判的技术指标。

从下图可以看出,MACD指标由三部分组成,它们分别是:DIF(快线)、DEA(慢线)和MACD(柱子)。DIF在图中用白线,DEA在图中用黄线表示。

最早的MACD指标只有DIF、DEA这两条快慢线,通过两条线的聚合和离散来判读市场情况。后来随着MACD的广泛运用,又引入了柱子,俗称“红绿柱”。红绿柱是快慢线的距离的表示,是为了更便于观察和使用指标。

MACD指标如果没有红绿柱,与普通的KDJ指标放在一起对比,所产生的买卖信号并没有太大区别,仿佛一下失去了活力,威力大幅降低。如下图所示。

现在MACD指标几乎是所有交易软件的首选默认指标,不管是在股票交易中,还是在期货、外汇等其他投资品种的交易中都被频繁使用。

MACD指标除了具有振荡指标的特性之外,还有趋势性的内涵,是众多指标中意义最丰富、最实用、适用性最强的指标,具有稳定性、趋势性、振荡性的特点,熟练运用这一个指标就能对趋势和振荡行情都有良好的判断和把握。

同样的方法技巧,适用于长中短各个周期,具有广泛的指导意义。所以MACD指标被投资者称为“指标之王”。

二、MACD的公式

MACD指标由DIF(Difference)、DEA(Difference Exponential Average)、BAR三部分构成,计算过程如下:

DIF=12EMA-26EMA;

DEA=EMA(DIF,9);

MACD=2*(DIF-DEA);【或者BAR=2*(DIF-DEA)】

(1)DIF快线(黄线)

DIF是快速平滑移动平均线12EMA与慢速速平滑移动平均线26EMA的差,DIF对于市场价格的反应比较快,因此被称为“快线”。

DIF值的正负,反映了两条指数平滑移动平均线的上下位置关系。12日EMA线在26日EMA线之上,DIF为正值;12日EMA线在26日EMA线之下,DIF为负值。

根据第五章《交易决策·趋》中对指数平滑移动平均线的学习,

EMA=EMA(C,N)[2*Cn+(N-1)*EMAn-1]/(N+1),

其中,Cn为当日收盘价,EMAn-1指的是昨日的EMA值,2/(N+1)为权重系数(平滑系数,Smoothing factor),所以:

12EMA=EMA(C,12)=[2*C12 +(12-1)*EMA11]/(12+1),EMA11为昨日的12EMA值。

26EMA=EMA(C,26)=[2*C26 +(26-1)*EMA25]/(26+1),EMA25为昨日的26EMA值。

(2)DEA慢线(白线)

DEA=EMA(DIF,9)=[2*DIF9 +(9-1)*DEA8]/(9+1),DEA8为昨日的DEA值。

DEA是DIF的9日平滑移动平均线,这是将DIF值进行平滑处理。这种平滑处理有两个好处,一是可以让曲线消除偶性的噪声,使其更稳定;二是可以结合DIF曲线,以金叉死叉等来指导实战。

(3)MACD柱子(柱状体BAR)

MACD是DIF与DEA差值的两倍,并以柱状线的形式输出。当MACD大于0时,绘制成阳线的颜色(一般用红色);当MACD小于0时,绘制成阴线颜色(一般用绿色)。

MACD数值之所以这样设计,是因为柱状线的变化更加立体化、形象化,有助于我们研判DIF线与DEA线的分离聚合情况。

三、MACD的参数

MACD指标中包括三个参数,多数软件默认的是(26,12,9)。在早期的国外股市,每周交易6天,每月大约交易26天(30-4*1)。因此MACD指标中的DIF线就相当于最近两周平均股价减去最近一月平均股价,而DEA线的计算参数9,则是投资者经过实践得出的经验。

MACD指标的参数设定是在几十年时间里,经过无数投资者反复验证的。即使现在已经每周交易5天,每月交易大约22天(30-4*2),这个设定还是被延续下来。

根据均线的稳定性,“时间周期越长,均线稳定性越好”,MACD指标采用大周期(26,12,9)产生的买卖信号,相比小周期(22,5,7.5)或者(22,5,8),会更加稳定。

另外,MACD还可以采用各种不同时间周期形成MACD组合。杰拉德·阿佩尔(Gerald Appel)是这种方法的主要倡导者,他建议买入信号采用“26/12”的组合,卖出信号采用“39/19”的组合。

这一点非常有趣,选择短期MACD发出的买入信号以及长期MACD发出的卖出信号作为决策依据。这可以验证一个观点:市场的上涨过程通常比较缓慢而下跌过程比较快速,为了防止提前下车,比较长的时间周期可以有效延后卖出信号。

不过为了保持一致性,同时因为(26,12,9)与60均线有着密切的关系(后面将会详细讲述),我们建议采用默认的参数(26,12,9)。默认的往往是最好的。

在股市投资中,MACD指 标作为一种技术分析的手段,得到了广大投资人士的认知。对绝大多数股民来说,MACD是很熟悉的指标,但是真正的内涵是什么,真正用MACD线来指导操作 又有几分胜算?对于这些相信还是有很多的股民是不清楚的,下面我就跟大家讲解一下如何正确使用MACD,并且有效的提高准确率,更好的保证收益。

MACD指标是一种指数平滑异同移动平均线,由两条曲线以及红绿柱线组成,以0轴作为分割线,0轴上方为强势区域,下方为弱势区域。其股票卖出方法的判断多是依据指标出现背离或者是指标均线下穿0轴的情况。

MACD的五大功能如下

1:MACD能判断一天,一周,一月的走势。

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