严防企业“带病闯关” 须从源头上把控新股质量

来源:中国证券网 证券日报时间:2017-09-15 09:54:02

根据证监会安排,9月13日,原本是8家企业的IPO申请上会接受审核,结果是1家取消审核,4家被否。

在笔者看来,出现这样的结果并不意外。这是监管层对新股发行从源头上把控质量,防止企业带病上市,避免“萝卜快了不洗泥”。

统计数据显示,截至9月8日,今年以来,已经有324家IPO公司完成上市,募集资金1631.23亿元;截至9月13日,今年已经有289家企业的IPO申请上会接受审核,其中,237家获得通过,52家被否。

为了防止出现“萝卜快了不洗泥”的情况,监管层对拟上市企业质量实行全流程审核把控,且不仅仅限于后端的发审会上从严把关。所以,我们看到,新股发行常态化的情况下,监管层在严把质量关方面确实是不遗余力,不管是公布终止审查企业名单、开展IPO违法执法行动,还是加大现场检查力度和处罚力度的“组合拳”,都是意在严防企业“带病闯关”。

比如,为促进更多的资源优化配置到实体经济最需要的领域,持续增强首发企业监管力度,加强在审企业问题线索发现和查处,督促中介机构勤勉尽责、审慎执业,证监会于今年上半年开展了IPO企业现场检查工作。通过现场检查,也确实发现了不少问题:部分企业存在未严格执行会计政策、部分业务会计处理不符合权责发生制、招股说明书部分信息披露口径前后不一致、关联方和关联交易披露不完整、内部控制执行不到位、现金使用不规范、会计凭证编制不规范、在建工程转固不及时。

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