中芯国际科创板IPO之旅 授予海通证券超额配售选择权

中芯国际的科创板IPO之旅再获新进展!

中芯国际7月5日晚间披露了科创板IPO的最新“战况”：敲定27.46元/股的发行价格;本次发行共有29名战略投资者参与，认购金额高达242.61亿元。

细查29名战投，除保荐券商旗下海通创投、中金财富，其余27家均各有看点，多家更是大有来头。

29家战投争抢逾240亿元配售额

5日晚间，中芯国际披露了首次公开发行股票并在科创板上市发行公告等，敲定本次发行价格为27.46元/股，并授予海通证券超额配售选择权，即向投资者配售总计初始发行规模115%(19.38亿股)。

其中，中芯国际本次发行的初始战略配售股票为8.43亿股，占初始发行数量的50.00%，约占超额配售选择权全额行使后本次发行总股数的43.48%。

除了其保荐券商旗下的海通创投、中金财富，参与中芯国际本次发行的战略投资者还有另外27家机构!这样的战略配售规模，是科创板IPO前所未有的。

根据公告，海通创投、中金财富预计跟投比例分别不超过本次公开发行数量的2%，即 3371.24 万股，认购金额分别不超过10 亿元。其他27家战略投资者合计认购金额为222.61亿元(包括新股配售经纪佣金)。

“央地”两级产业基金鼎力支持

查阅战投名单可见，中芯国际本次科创板IPO获得了“央地”两级集成电路产业基金的大力支持。

地方产业基金上，上海集成电路产业投资基金本次认购金额为5.025亿元。

其实，早在6月3日，中芯国际就披露敲定了两大战略投资者——中国信息通信科技集团有限公司(下称“中国信科”)和上海集成电路产业投资基金，两者合计斥资25亿元参与公司科创板IPO战略配售。中国信科是中芯国际主要股东大唐控股的实际控制人，隶属国务院国资委。

除了上海本地的集成电路基金，中芯国际本次发行更得到了国家集成电路产业投资基金(下称“大基金”)的大力支持，大基金二期本次参与战略配售的缴款金额是35.175亿元。

“央地”两级基金对中芯国际的支持力度空前。此前，中芯国际在5月15日披露，公司子公司中芯南方获得大基金、上海集成电路产业投资基金的“双重加持”。

“央地”两级国资纷纷出手

中芯国际本次科创板IPO发行还获得了众多“国字头”基金的青睐，认购战投包括中国国有资本风险投资基金(下称“国风投基金”)、中国国有企业结构调整基金(下称“国调基金”)、国新投资有限公司(下称“国新投资”)等一众国家级大型投资基金。

国风投基金设立于2016年8月，总规模2000亿元，首期规模1020亿元，控股股东为国新(深圳)投资有限公司，实际控制人为为中国国新控股有限责任公司(下称“中国国新”)。

除了国风投基金，中国国新旗下本次参与认购的还有国新投资、国新央企运营(广州)投资基金(有限合伙)(下称“国新央企基金”)，分别认购10.05亿元、3.015亿元。

资料显示，国新投资系中国国新的全资子公司。国新央企基金由中国国新、上海浦银安盛资产管理有限公司以及广州广新资本投资基金(有限合伙)共同发起成立，目标规模 1500亿元，首期规模 500 亿元。

国调基金是经国务院批准，由国务院国资委委托中国诚通控股集团有限公司牵头发起设立，总规模3500亿元，首期规模1310亿元，属于国家级大型投资基金。

支持上海企业，上海国资自然要出手。

记者查阅，参与中芯国际本次发行的上海国资包括上海科技创业投资(集团)有限公司(下称“上海科创”)、上海国际集团资产管理有限公司(下称“上海国际资管”)、上海浦东科创集团有限公司(下称“浦东科创”)，分别认购5.025亿元、9999.75万元、5.025亿元。

上海科创成立于2014年8月，注册资本16.9亿元，由上海科技创业投资有限公司与上海创业投资有限公司经战略重组而成，是上海战略性新兴产业的重要投融资平台，属于大型企业。上海市国资委为上海科创的控股股东、实际控制人。

上海国际资管为上海国际集团全资子公司，现注册资本35亿元人民币，属于大型企业。上海市国资委持有上海国际集团100%股权，为其实际控制人。

浦东科创是上海市浦东新区国资委100%子公司，截至2019年12月，其注册资本24亿元，总资产126亿元，属于大型企业。

此外，中芯国际本次发行还获得众多保险资金、其他地方国资的支持。比如，参与认购的保险资金包括新华人寿保险股份有限公司、中国保险投资基金(有限合伙)、大家人寿保险股份有限公司。

在业内人士看来，放在平时，这些“国字头”投资平台，任何一家都会成为被投企业的“金字招牌”，此番扎堆抢购中芯国际科创板IPO份额，不仅是积极支持国家战略性产业，更是看好中芯国际的未来、看好中国芯片产业的未来。

A股小伙伴和外资来“捧场”

参与中芯国际本次发行的机构之一青岛聚源芯星股权投资合伙企业(有限合伙)(下称“聚源芯星”)是一只独特的基金，其背后隐藏着一众中芯国际的“A股小伙伴”。

根据披露，聚源芯星的出资人包括上海新阳、中微公司、上海新昇(沪硅产业全资子公司)、澜起投资有限公司(澜起科技全资子公司)、中环股份、韦尔股份、汇顶科技、盛美半导体、安集科技、徕木股份、聚辰股份、全志科技、至纯科技、江丰电子等合计14家公司(或旗下子公司)。

聚源芯星的普通合伙人为中芯聚源股权投资管理(上海)有限公司(下称“中芯聚源”)，中芯国际间接持有中芯聚源19.51%的份额。

尤其需要指出的一点是，中芯国际此次科创板IPO战略配售充分体现出中国芯片产业的“开放合作”。

根据披露，在29家战略投资者中，有2家外资机构，分别为新加坡政府投资有限公司(GIC Private Limited)、阿布达比投资局(Abu Dhabi Investment Authority)(下称“ADIA”)，其认购份额分别为33.165亿元、5.025亿元。

GIC Limited 系新加坡政府投资公司的全资子公司。新加坡政府投资公司成立于1981年5月，是新加坡最大的国际投资机构，其主要任务是管理新加坡的外汇储备，跨出新加坡国界向海外大举投资，目前管理的资产超过千亿美元，属于大型企业。

ADIA成立于1976 年，主要从事股票、债券、房地产投资，以及本地和区域投资，ADIA管理着一个全球投资组合，资产规模超过千亿美元，属于大型企业。阿布达比酋长国政府持有 ADIA100%的股权，为其控股股东。

GIC Limited表示，本次参与认购可进一步支持中芯国际积极开拓海外市场，实现双方在海外业务拓展等方面具有协调互补的长期共同利益。

ADIA表示，将长期持有中芯国际股权，将对中芯国际境内外多元化融资需求提供积极的支持，推动中芯国际的国际市场开拓，与中芯国际的全球发展战略形成协同效应。