iPhone 十周年憋了个大招这些公司有望受益

来源：时间：2017-05-05 17:41:23

今年以来，苹果股价上涨逾25%。苹果股价今日创下盘中纪录新高，一度触及147.20美元，当前涨幅逾2%。当前苹果公司的市值达到7600亿美元，在过去一年里上涨了55%。恰逢今年iPhone将迎来10周年的生日，周年纪念版iPhone8或许会带来重大创新，为苹果正名，苹果供应链将充分受益。

一、iPhone8超级周期，中国供应商望受益

去年苹果iPhone7被指创新不足，三星Note7折戟“爆炸门”，均未能在消费电子领域引领新的潮流。今年iPhone将迎来10周年的生日，周年纪念版iPhone8或许会带来重大创新，市场对其充满期待，iPhone8推出有望带领新一轮换机潮，苹果供应链有望受益。

根据此前摩根士丹利发布的研报显示iPhone8的超级周期将会为上下游的供应商带来770亿美元的总需求，相比iPhone7 激增62%。

众所周知，伴随着智能手机的发展，苹果的成长，培养了一批优秀的供应商，尤其是中国供应商。中国供应商被选中的主要原因有：

(1)中国是全世界的制造业大国，中国制造业产值占据了时间的四分之一，所以很多的制造工序在中国进行是合情合理的。

(2)苹果选择中国供应商基于中国的劳动力成本优势。中国的劳动力成本优势保证了低成本和苹果的高利润。

(3)中国的制造业产业链比较完善，制造业的工艺和管理水平高于东南亚国家和印度，这也是苹果选择中国的重要原因。

二、核心苹果产业链业绩正在走好

飞笛资讯研究院梳理了以下苹果产业链概念股：

核心苹果产业链业绩正在走好

在2012-2013年下半年，熊市末期，歌尔股份和德赛电池股价表现尤为突出，在大部分个股还在跌跌不休的时候，两只个股在期间上涨超过400%。两者正是受益于苹果手机的爆发。

而后随着苹果手机增速放缓，歌尔股份即时再2015年的大牛市都没有新高。时隔几年，恰逢苹果10周年纪念日，iPhone8即将在今年9月份推出，预计创新力度加大，苹果供应链有望再次崛起。通过分析最近几个季度的业绩分析，似乎正在验证我们这一预判。

三、投资机会

安信证券分析师认为：

在今年这一苹果大年，要重视苹果产业链上的投资机会，重点关注新款iPhone创新点对应的细分产业，以及国内供应商承接美日韩系供应链转移，获得份额提升的机会，主要看点是无线充电(立讯精密等)、2.5D/3D玻璃(蓝思科技等)、双摄/3D摄像头(欧菲光等)等。

广发证券则认为：

今年的iPhone8将是苹果引领手机走向全屏化(大屏幕，小机身)，从而为手机内外零组件的创新提供引导意义，开启新一轮产业链新周期。因为龙头企业过去这几年都在紧密跟随苹果的技术路线，所以在新一轮技术创新中，我们看好提前布局人才、技术平台的龙头公司。

除了我们此前重点推荐的大族激光、德赛电池、立讯精密、安洁科技之外，我们也看好欧菲光、欣旺达、东山精密、蓝思科技、歌尔股份在新一轮创新周期中的表现。变局中，iPhone产业链价值有望重新分配，我们看好部分公司在苹果新创新周期内迎来从“0到1”或者“量变到质变”的成长机会，分享电子新周期红利，实现公司整体成长的升级换挡，包括国光电器、超声电子、科森科技。