私募前5个月业绩出炉：超六成股票产品亏损

来源：和讯时间：2018-06-13 08:52:59

据私募排排网数据统计，前5个月股票策略私募平均亏损3%，其中有64%的产品录得负收益。八大策略中，五大策略产品前5个月平均收益率实现正回报，管理期货策略以3.2%的平均收益率位居第一。与此同时，事件驱动策略跌幅较大，平均亏损3.5%。

受中美贸易摩擦、资金面等因素影响，A股今年以来经历了几轮较大的调整，且市场风格出现转换迹象，股票策略私募赚钱难度大幅提高。据私募排排网数据中心统计，截至5月底，成立满5个月且有业绩记录的股票策略基金共7085只，平均亏损3%。

其中，实现正收益的产品有2496只，占比仅为35%，最高收益率为131.2%;产品收益为负的有4550只，占比多达64%。其中亏损幅度超20%的有405只产品，亏损超50%的有21只产品，最大亏损幅度88.06%。也就是说，在股票策略当中，产品业绩首尾相差近220个百分点，两极分化非常明显。

记者了解到，前5个月高收益产品主要重仓了具有较好赚钱效应的医药股和消费股。同时，重仓半导体、锂矿等领域的产品则亏损严重。

从规模角度来看，据格上理财数据统计，10亿以上的股票私募中，规模在10亿到20亿的整体表现最好，今年以来平均亏损1.04%;百亿级以上的私募以平均亏损2%的表现次之，整体好于行业平均水平;而50亿-100亿规模的私募表现最差，平均亏损4.5%，不及行业平均水平。

受到贸易摩擦等因素影响，今年商品期货市场震荡加剧，波动率变高，管理期货策略产品前5个月业绩亮眼，纳入统计的641只产品平均收益率3.2%。其中获得正收益的产品有387只，占比超六成;而业绩超20%的有42只产品，业绩翻倍的产品有2只。

相对价值策略产品位居第二，纳入统计的400只产品平均收益率为2.44%。固定收益产品、组合基金策略和宏观策略平均收益率分别为0.76%、0.4%和0.23%。此外，复合策略产品业绩略微亏损，平均亏损0.68%。

值得注意的是，今年以来定增市场频频破发，也使得定增基金在年内的业绩表现不佳：209只事件驱动产品平均亏损3.5%，其中有181只产品为定向增发产品，这181只产品平均亏损6.66%。

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