四大违规行为需整改 年内至少6家基金销售机构"吃"罚单

近十年来，独立基金销售机构作为基金销售队伍中的“新生力量”，基金销售保有量占比始终保持着高速增长的趋势。但是，在独立基金销售机构业务迅猛增长的背景下，少数机构出现了一些违规行为，对此，监管机构不断加强监管，加大对涉事单位违规行为的处罚力度。据《证券日报》记者统计，截至5月14日，今年以来至少有6家独立基金销售机构接到监管机构的罚单。

北京都城律师事务所高级合伙人桑圣元在接受《证券日报》记者采访时表示：“这些处罚对行业起到了警示作用。希望基金销售机构能从处罚中吸取教训，严格守法经营，树立诚信意识，从源头控制、风险管理、销后服务诸方面进行规范。”

四大违规行为需整改

近日，作为独立基金销售机构，国信嘉利基金销售有限公司被曝在公司治理、内部管理、合规风控体系建设等多个方面存在问题，被暂停基金销售六个月处罚。据《证券日报》记者观察发现，截至5月14日，已有5家基金公司宣布暂停或终止与国信嘉利的合作。

从江苏证监局发布的公告来看，国信嘉利在基金销售业务中所反映出的核心问题有四大方面。一是产品风险管理制度和投资者适当性管理制度不完善。国信嘉利存在未将基金产品风险评价方法及其说明向基金投资人公开，未将调查和评价基金投资人风险承受能力的方法及其说明通过适当途径向基金投资人公开，未定期评价内部控制的有效性的情况。二是公司存在资金长期被股东占用、公司财务、人员等与控股股东混同等问题。

浙江晓德律师事务所金融证券法律事务部郑荔丹律师在接受《证券日报》记者采访时表示：“产品风险管理制度和投资者适当性管理制度不完善，将导致投资者无法对于风险有正确的识别能力进而影响了投资者的风险承受能力，最终侵害投资者的合法权益。而公司资金治理结构不健全，会影响公司的财产独立性，进而损害投资者权益。”

除上述两点之外，基金销售机构现存的违规问题还包括反洗钱工作落实不到位。国信嘉利早前在通过微信公众号办理基金销售业务时未根据反洗钱法规相关要求识别部分客户身份。最后是公司岗位员工管理制度也不完善的问题。出现公司具有基金从业资格人员少于10人时，未在5个工作日内向证监局报告，公司高级管理人员发生变更未及时报监管机构备案等情况。

“洗钱是一种严重的经济犯罪行为，破坏了市场经济有序竞争，损害了金融机构的声誉和正常运行，威胁金融体系的安全稳定。因此，公司未对投资者身份进行识别，有可能导致不法分子通过合法形式掩盖非法目的，从而实现洗钱目的。”郑荔丹律师向《证券日报》记者表示，“同时，基金销售机构人员也必须保持高度的专业性和行业道德要求。”

严格守法经营

行业才能稳步发展

据东方财富Choice数据显示，截至5月14日，我国具备基金代销资格的独立基金销售机构共计140家。多数基金销售机构能严格按照监管要求开展业务，但也有少部分公司存在打“擦边球”的现象。自新《证券法》实施后，机构违规惩处力度明显加强，监管层不断出手整治基金销售机构，出现了罕见的重罚。

据《证券日报》记者统计，截至5月14日，年内至少有6家独立基金销售机构遭监管处罚。其中，国信嘉利基金销售有限公司、泰诚财富基金销售有限公司、深圳信诚基金销售有限公司、锦安基金销售有限公司被责令暂停办理基金销售业务6个月、深圳宜投基金销售有限公司被责令暂停办理基金销售业务12个月，中民财富基金销售(上海)有限公司则是被责令立即暂停基金销售业务。

总结上述几家被处罚机构的违规行为，部分岗位人员不符合条件或缺岗现象、产品风险等级不匹配、未完善投资者适当性管理制度、未及时报送材料、夸大宣传、资金被股东占用等皆是“雷区”。

对此，郑荔丹律师对《证券日报》记者说：“监管机构重拳出击，处罚违规行为对于规范整个基金代销市场有着深远意义，对其他的基金代销公司也起到了警示作用。”

桑圣元表示，只有严格守法经营，树立诚信意识，从源头控制、风险管理、销后服务诸方面进行规范，行业才能健康发展，行业才能稳步前进。

据《证券日报》记者了解，当前各机构代销基金数量相差甚远，可谓是“冰火两重天”。其中，天天基金代销基金数量最多，达到5204只(A、C份额合并计算，下同)，上海好买基金、蚂蚁基金、盈米基金、同花顺基金等4家第三方基金销售机构的代销基金数量也都超过4600只。

与头部独立基金销售机构的代销基金业务相比，将近一半的基金销售机构的代销基金数量低于700只、代销基金数量不足百只的小型机构达35家，占比达到四分之一。

“互联网背景下头部独立基金销售机构在市场中很占优势。”某基金公司负责互联网渠道代销业务人士表示，“这些头部独立基金销售机构通过互联网销售渠道优势，在基金领域实现平台流量的加速变现，公司的平台、渠道、客户资源优势也日渐稳固。这也叠加了基金销售机构的竞争，导致部分机构缺乏竞争优势，逐渐被市场放逐”。