互联网理财产品势不可挡 银行理财产品收益率不断下降

当前随着银行理财产品收益率不断下降，居民投资权益类资产的意愿强烈。而在精准、高效等优势加持下，居民理财向互联网端转移将是大势所趋，近期互联网理财市场热度持续攀升。除了银行等金融机构加码发展线上渠道外，第三方理财平台也加速抢占市场，上线多种理财产品，同时还布局投顾等领域，帮助用户制定资产配置策略。支付宝披露的最新数据显示，近一个月平台上基金申购金额同比去年增长超5倍，新基民同比增长1倍多。

不过专家也表示，随着互联网模式带来效率的提升，投资者行为更加高频，很可能也更加短视。投资者对理财要有正确的认知，不要短期追涨杀跌，而是结合自己的风险承受能力跟生活目标，做好长期投资的打算。

产品、服务全面强化互联网理财势不可挡

互联网理财市场近期持续活跃，第三方理财平台纷纷上线多种理财产品，同时还加速布局投顾等领域，帮助用户制定资产配置策略。

7月13日，支付宝理财平台上线“金选专区”，首期推出了银行存款、定期理财、基金等超50只产品。而除了支付宝，腾讯理财通、度小满金融等不少互联网理财平台也都在加速抢占居民理财市场。除了加速产品上线，在服务端，互联网理财平台还在布局投顾等业务，帮助用户制定资产配置策略。上线3个月，由蚂蚁金服和先锋领航投顾联手推出的“帮你投”近日晒出的成绩单也取得了不错的业绩。

苏宁金融研究院高级研究员黄大智在接受《经济参考报》记者采访时表示，从7年前余额宝横空出世后，货币基金就开始逐渐向互联网端转移，债基、股基以及一些混合型基金也都有逐渐线上化的趋势。而今年疫情之后，线上无接触的理财更加火热起来。腾讯金融科技智库首席投资专家刘明军对记者表示，当前居民理财的互联网化趋势势不可挡，不仅是互联网平台，其他金融机构也将大力发展基于互联网的业务模式。

便捷高效优势明显创新发展空间仍存

业内指出，相比传统的线下理财，互联网理财模式具有方便快捷等优势，也将帮助居民理财更加精准、高效。

融360大数据研究院分析师殷燕敏在接受记者采访时表示，互联网理财产品最大的优势在于其购买较为方便，渠道与银行、基金公司等金融机构之间打通了交易账户，投资者可以在同一个平台选择不同类型的投资品种，也可以对同一平台上的同类理财产品进行比较后就可以直接完成交易，简化了投资者繁琐的平台注册、资金划转等流程。

记者亲身体验投顾产品“帮你投”发现，界面可以直接跳出根据模型测算出的“最佳投资策略”。记者得到的投资策略说明书显示，投资策略分为“安睡增值策略”到“全面进攻策略”10种，收益目标分别对应从2.5%到11%，收益目标越高，投资配置中股票类基金占比越高，固收类占比越小，不亏损概率也相应降低。选择某一投资策略后，便可转入资金。说明书显示，其投顾服务费为每日总资产的0.0014%。

黄大智表示，相比于个人直接投资而言，投顾公司在专业化上更具优势，要比个人投资更加理性，同时也更加具有资金规模的优势。不过他也指出，使用此种买方投顾服务，无论收益如何，都要每天额外支付投顾服务费。“其收取的服务费是按照用户的总资产百分比来进行提成的，那么对于管理机构而言，它总是有动力去把用户的总资产规模不断做大。”

专家表示，互联网理财领域未来仍有进一步拓展和创新的空间。刘明军表示，除了销售和服务的线上化、智能化，在产品端，也可以去做一些改进和调整。“主要创新方向在于，要基于对客户洞察，他们在专业能力、理财经验、风险偏好、行为认知等各个方面的细微差异做细分，在产品设计和后期服务上做针对性应对。比如，对于以前习惯于买银行理财、专业能力较为欠缺、投入资金不太小的人群，现在逐步接受净值化产品，但又不想跨度太大，可以涉及理财升级版的固收类产品。”

专家提示投资风险做好长期投资打算

专家表示，互联网理财更加便捷、高效，但投资者也可能由此忽略了对自身投资风险的合理把控。刘明军指出，由于效率的提升，投资者的行为更加高频，很可能也更加短视，更喜欢追逐热点，更加看排名买产品，更难做到理性。短期化、情绪化对投资者是非常不利的。与此同时，对于投资管理机构而言，互联网信息过载且传播迅速，投资者行为趋同化严重，在短期内方向高度一致的行为可能给产品的投资管理带来难度，短期规模暴增可能影响到基金的业绩，规模大幅缩水则可能带来流动性问题。

实际上，针对一些风险，互联网理财平台在产品设计上已经有所考虑。度小满金融相关负责人表示，不仅仅平台本身的资质要符合各项法规和监管要求，他们还为自身代销的各类理财产品充当了“二道风控”的角色。同时，大型互联网平台因为天然面对海量用户的属性，对用户体验、信息披露也有着更多追求。

同时专家指出，投资者自身也需要提升投资理财能力。殷燕敏表示，互联网上购买理财产品，不像线下金融机构配备有专业的理财经理可以立马解答专业问题、讲解产品，对于很多投资者而言，在选择投资产品时，一定要认真阅读产品说明书，分清产品的管理机构是什么机构，产品投资的范围是什么，产品的风险是否高于自己的承受能力，看不懂产品的收益设计模式，最好还是不要乱投，也切莫只看产品宣传的业绩比较基准或历史收益率，这些数据都仅供参考，最终产品的收益水平依然是与当期的市场环境、机构的投资能力息息相关。

具体以基金产品来看，刘明军表示，总的来说，投资者的投资心理和行为的变化跟环境的变化相比，又往往是滞后的。无论是稳健投资者还是激进型投资者，在投资时都应该做长期打算，并做好资产配置。