新规明确要优化公募牌照制度加强股权管理

来源：上海证券报时间：2020-08-07 09:15:36

近日，证监会发布“关于就《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法(征求意见稿)》(下称‘新规’)及相关配套规则公开征求意见的通知”。新规拟适当放宽“一参一控”限制，允许同一主体同时控制一家基金公司和一家公募持牌机构。

分析人士认为，新规明确要优化公募牌照制度，加强股权管理。一是统一各类机构准入标准;二是拉平公募持牌机构监管安排。这些对券商资管是一大利好，按照修订后的公募牌照制度，部分大型券商可以“一参一控一持牌”，实现集团化运营的大布局。

“我们已向证监局递交了公募资格的申请材料，只待监管政策正式落地，就能被受理了。之前卡在‘一参一控’的问题上，反复沟通了好多轮，已经等太久啦!”一家头部券商资管机构旗下的产品负责人高兴地说。据上海证券报记者了解，这家头部券商资管机构在今年已经调整了部分组织架构，配合公募化的转型方向，其旗下大集合产品的公募化改造进程也居于同类产品的前列。

另有券商资管业务人士透露，公司正积极讨论如何推进公募化，第一步大概率将设立独立的资管子公司，而后再申请公募牌照。

券商资管子公司目前仅有十余家，一些头部券商受困于“一参一控”限制而缺席。接下来，随着券商资管申请公募牌照的放开，除了部分头部券商，新成立资管子公司的中小券商也在摩拳擦掌。

比如今年刚刚获批的德邦证券资产管理有限公司，就正在紧锣密鼓地作开业准备。“申请公募牌照是我们努力的方向，这将为公司大集合产品的后续改造铺平道路。”德邦资管相关人士表示。

一家大型券商的资管业务人士也表示，在未来拥有公募牌照后，公司旗下大集合产品的规范化改造将更为顺畅。他预计，随着更多优质券商资管加入公募行列，绩优产品的公募化将促进行业的良性竞争。