平安转型创新混合C基金净值上涨1.58% 引起投资者关注

平安转型创新灵活配置混合型证券投资基金(简称：平安转型创新混合C，代码004391)09月14日净值上涨1.58%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.7003元，累计净值为1.7853元。

平安转型创新混合C基金成立以来收益84.32%，今年以来收益34.52%，近一月收益-2.39%，近一年收益50.00%，近三年收益68.19%。

平安转型创新混合C基金成立以来分红1次，累计分红金额0.03亿元。目前该基金开放申购。

基金经理为神爱前，自2019年12月25日管理该基金，任职期内收益36.88%。

最新基金定期报告显示，该基金重仓持有亿纬锂能(持仓比例6.81%)、风华高科(持仓比例6.09%)、蓝思科技(持仓比例4.58%)、信维通信(持仓比例4.51%)、海鸥住工(持仓比例4.04%)、南极电商(持仓比例3.96%)、完美世界(持仓比例3.61%)、药石科技(持仓比例3.52%)、片仔癀(持仓比例3.46%)、浪潮信息(持仓比例3.28%)。

报告期内基金投资策略和运作分析

上半年A股市场经历新冠疫情的扰动，先抑后扬，总体呈现出震荡上涨趋势，上半年上证综指下跌2.15%，沪深300上涨1.64%，创业扳指上涨35.60%，平安转型创新混合A上涨27.46%，平安转型创新混合C上涨26.95%。在经历一季度的下跌后，二季度市场对新冠疫情的恐慌情绪逐渐消退，同时市场流动性充沛，市场整体出现较好的上涨行情。二季度海外疫情仍在继续，全球经济存在较大不确定性，市场选择了医药、消费板块积极做多，医药、消费等行业在上半年涨幅明显领先。如前期一季度报告所述，本基金当时认为疫情改变了行业景气的节奏，但没有改变景气方向，在疫情过后，科技创新周期大概率仍将延续景气。站在当前时点回头看，本基金低估了疫情的持续时间和影响程度，过于把疫情作为事件性冲击来处理，所以在并未明显加配医药、消费等行业的配置，持仓结构保持了以泛科技为主，大消费(含医药)为辅，使得本基金未能充分享受医药、消费行业的上涨行情，行业配置结构并不理想，持仓个股表现较佳，上半年取得一定超额收益。

报告期内基金的业绩表现

截至本报告期平安转型创新混合A基金份额净值1.6312元，本报告期基金份额净值增长率为27.46%，同期业绩比较基准收益率为2.35%;截至本报告期平安转型创新混合C基金份额净值1.6046元，本报告期基金份额净值增长率为26.95%，同期业绩比较基准收益率为2.35%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，目前医药、消费、半导体等行业整体估值高企，下半年整体估值再度大幅提升的难度很大，机会可能更多在一些独立个股上面。金融、地产、周期等低估值板块，估值洼地明显，下半年不排除出现估值修复行情，但对于不是行业趋势与公司基本面驱动，而是由市场环境、宏观利率等外在因素引发的投资机会，基金将谨慎对待，投资框架更倾向于投资中长期视角下具有行业趋势的优质成长个股。所以本基金下半年仍围绕泛科技、大消费(含医药)等熟悉板块，同时密切关注通胀预期，积极寻找一些估值合理具有较好成长性的优质个股，对于估值明显偏离合理估值的个股以兑现为主，从中长期预期回报率角度对持仓做一定优化。