房贷占比超标 成都银行的大零售转型不能“光说不练”了

被迫走出房贷舒适区后，成都银行的大零售战略需要做出结构调整。

近日，成都银行(601838.SH)收到了四川银保监局的批复，同意其发行不超过80亿元的A股可转换公司债券，转股后计入成都银行的核心一级资本。

房贷占比超标

除了获批发行可转换债之外，成都银行还交出了一份靓丽的半年报。

财报显示，截至2021年6月，成都银行资产规模为7361.83亿元，突破七千亿大关，同比增长12.84%。2021年上半年，成都银行实现营业收入85.41亿元，同比增长25.34%，净利润33.89亿元，同比增长23.11%，不良贷款率1.1%，较2020年末下降0.27个百分点。

业绩看起来是非常靓丽的，但在业务层面，成都银行面对的问题远远谈不上美好。

最大的问题是个人购房贷款占比过高。

零售贷款方面，个人购房贷款一直是成都银行的投放重点。截至2021年6月， 成都银行贷款总额为3436.24亿元，其中，个人购房贷款762.71亿元，占比达22.2%，如果加上房地产业贷款248.85亿元，房地产贷款占比高达29.44%。

按照通知要求，成都银行的个人住房贷款占比不得高于17.5%。而2020年，成都银行个人购房贷款占比为25.8%，超出要求8.3个点。

也就是说，在未来4年，成都银行需要将个人购房贷款压降到《通知》要求的17.5%以内。这将是成都银行的考验。

成都银行的个人住房贷款业务，规模大，不良率底，对成都银行来说远称不上“雷”，但压降个人住房贷款规模，对成都银行的业绩来说，却是一个不折不扣的“大雷”。

从数据上看，成都银行的个人购房贷款，2018年增长了91亿元，2019年增长了148亿元，2020年增长了125亿元。

进入2021年，成都银行明显收紧了个人购房贷款的发放。2021年上半年增量为33亿元，为近七个季度以来的最低增速。

如果不能真正提升零售板块其他业务条线的规模，中长期来看，成都银行的业绩必然会受影响。

以最新数据为例，截至2021年6月，成都银行个人贷款总余额为860.49亿，其中个人购房贷款占比为88.64%，信用卡透支占比6.89%，个人经营贷款占比2.74%，个人消费贷款占比仅为1.74%。

这还是压降了半年的个人购房贷款规模之后的数据。可以说，成都银行所谓的零售业务，其实就是个人购房贷款业务，喊了几年的“大零售”转型成果有限。

成都银行提出个人消费贷提量，但个人购房贷款与个人消费贷款，无论是体量还是占比，差距都过于悬殊，消费贷提的量根本弥补不上房贷压降的量。

况且，也不仅仅是量的问题。

房贷违约率底，在以前不受限的时候，成都银行大可放心投放，虽然收益率相对低一点，但是规模大，还安全，是个不错的业务模式。但个人消费贷、信用卡业务、个人经营贷的逻辑，与房贷完全不一样。

截至2021年6月，成都银行个人购房贷款的不良贷款率为0.28%，信用卡透支的不良贷款率为0.49%，而个人消费贷的不良贷款率为5%，个人经营贷的不良贷款率更是高达7.77%。

仅仅从数据上看，做天然就比较安全的房贷，成都银行还行。但到了个人消费贷和个人经营贷，不良率就立马高企。这说明，在零售业务中，成都银行的相关风控能力还需要提升。

因此，今后成都银行消费贷、经营贷体量，风控能力是个大问题。

虽然零售转型非常难，但其实成都银行手中是有一副发展零售业务的“好牌”。

一般来说，城商行的业务发展深受所在地区的经济状况的影响，各自的业务方向和特点也与其在当地掌握的资源密不可分。

以2020年的数据为例，成都银行71%的贷款投放在了成都，营业收入90%在成都，88%的营业利润在成都。

而随着“成渝经济区”战略升级，成都经济表现亮眼，人口大幅度净流入。这意味着成都银行发展的基础就要优于很多同样急于转型的城商行。

成都银行还是锦程消费金融公司的大股东，对于一个城商行来说，有一个块消费金融公司的牌照，就多了一条全国展业的通道。

这些都算是成都银行零售转型的“地利”优势。

消金界还注意到，在2021年的校招中，成都银行总行拟招聘30名金融科技专才。这表明，在金融科技方面，成都银行要开始追赶了，而技术能力是发展消费贷业务的关键因素。

可以看到，成都银行的资源并不差，但在房贷业务的舒适区呆太久了，现在被迫走出这个舒适区，做大零售的转型，其实多少已经错过了最佳时机，个人消费贷市场竞争已经几近白热化了。

但没有不痛苦的转型，对成都银行来说，这是一条没有选择的路。提升核心监管指标，短期业绩提升，确实都是利好，但或许，零售转型能否成功，才是真正决定成都银行未来的“胜负手”。