邮储银行上市首份年报 不良双升集中在西部

当代财经网讯 去年9月28日，中国邮政储蓄银行在香港联合交易所主板挂牌上市。这标志着该行成功实现“股改、引战、上市”三步走的发展战略，实现了由单一国有股东持股的商业银行转变为股权多元化的国际化上市公司的历史性跨越。

上市第一年，中国邮储银行交出了一份答卷。邮储银行近日发布的年报显示，截至2016年年底，邮储银行总资产8.27万亿元，同比增长13.28%;净利润为397.7亿元，同比增长14.11%;不良率0.87%，比2015年末的0.8%有所上升。

“通过引入战略投资者和H股发行上市，本行的盈利能力、公司治理能力、风险控制能力、各项业务创新发展能力得到显著提高。”邮储银行董事长李国华表示。

在收入构成方面，年报显示，邮储银行公司银行收入占比不到20%，个人业务收入占比超过70%，与其他商业银行的差异明显。

邮储银行广东某支行副行长告诉时代周报记者，邮储银行比较少做公司业务，和其他商业银行不太一样，主要是个人业务和“三农”贷款，这也是邮储银行的定位。

北京大学经济学院金融系副主任吕随启对时代周报记者说，邮储银行是以个人业务起家，个人业务虽然稳定，但是回报率不高，公司客户占比太少，对银行来说盈利能力可能会受到阻碍。

不良贷款增加集中在西部

年报数据显示，邮储银行资产减值损失大幅缩减至169.02亿元，同比减少34.07%。

邮储银行行长吕家进在业绩会上解读称，资产减值损失降低，反映邮储银行2016年资产质量有所回升，同时公司部分投资类业务贷款到期，计提拨备自然退出，也令集团拨备总额减少。

报告期末，该行不良贷款余额262.91亿元，较上年末增加64.16亿元;不良贷款率0.87%，较上年末上升0.07个百分点。从不良的发展趋势看，关注类贷款余额242.52亿元，较上年末减少127.42亿元;关注类贷款占比0.81%，较上年末下降0.69个百分点。

“本行逾期贷款余额的增加主要集中在小企业贷款和个人商务贷款，主要因受到经济结构调整影响，抗风险能力相对较弱的小微企业及个体工商户偿债能力下降并导致逾期贷款增加。”对于不良贷款余额增加的原因，邮储银行解释称。

该行不良贷款余额的增加主要集中在小企业流动资金贷款。在目前经济结构调整的背景下，产能过剩行业、传统行业较为低迷，中小企业客户因经营规模较小，受外部环境影响冲击较大，信用状况较易恶化进而产生不良贷款。

从区域来看，该行不良贷款余额增加较多的区域为西部地区，不良贷款余额较上年末增加48.87亿元，主要是由于在经济结构调整、区域经济金融环境恶化的背景下，小微企业借款人财务状况下降。

数据显示，该行公司贷款的前五大行业为交通运输、仓储和邮政业，制造业，金融业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，及批发和零售业。五大行业贷款余额合计占公司贷款总额的78.72%，较上年末下降1.71个百分点。

该行不良贷款余额增加较多的两个行业为制造业、批发和零售业，不良贷款余额较上年末分别增加5.85亿元、3.69亿元。“在目前经济结构调整的背景下，资源型行业低迷，与房地产、矿产等相关的低端制造行业小微企业受到较大冲击，企业经营萎缩、应收账期拉长、资金链紧张，并导致形成不良贷款。”邮储银行解释称。

截至2016年12月31日，该行最大的单一借款人为中国铁路总公司。该行对中国铁路总公司的贷款余额为1972.63亿元，占资本净额的 44.34%。该行对中国铁路总公司的授信中包括该行历史上为中国铁路总公司提供的2400 亿元授信额度，该额度得到银监会许可。

个人银行业务是优势

一直以来，个人银行业务都是邮储银行的优势。

从业务构成的情况看，根据年报数据显示，2016年该行公司银行业务占19.12%，个人业务占72.26%。截至2016年12月31日，该行个人客户达5.22亿户，个人银行业务去年贡献了1370亿元的收入，占总收入比例提升约5个百分点;公司银行业务362.48亿元，仅占营收19.12%。

在3月30日的银监会例行新闻发布会上，邮储银行副行长邵智宝表示，邮储服务个人客户达5.22亿，70%的个人账户分布于县域地区;涉农贷款余额9174亿元，较2015年末增长22.7%，在全行贷款余额中占比达30.5%。

“银行的个人业务包括吸收个人存款以及个人贷款，但是邮储银行更多是单一的个人业务，没有从两方面构成完整的个人业务。”吕随启认为，邮储银行需要进一步改善个人业务与公司业务的失衡局面。

邵智宝说，截至2016年末，邮储银行拥有近4万个网点，覆盖98.9%的县域地区。网点多是邮储银行的一大特点，但只有8000个是自营直属的，3/4的网点仍委托中邮集团代理，邮储银行与邮政局也有着“剪不断理还乱”的关系。

时代周报记者根据年报梳理，邮储银行在代为吸收存款、房屋租赁、劳务等方面与邮储集团有着紧密联系。

报告期内，邮储银行为代理吸收人民币存款服务支付的邮储代理费的总额为人民币614.36亿元，综合费率为1.42%。吕随启认为，这个费率对于邮储银行目前的盈利能力来讲其实有点偏高。

“邮储银行当初是因为在邮政储蓄进行寄钱时出现现金流，然后组建了邮储银行，非银行起家，真正成为一个商业银行以后，怎样将银行业务和邮政业务剥离成为该行一个重要的方向，但是目前邮储银行和邮储集团仍然有着密切的关系。”吕随启告诉时代周报记者。

这种情况有望得到改善。“由于根据相关法规，代理网点不得从事对公存款业务，代理网点将引导公司客户至本行的自营网点。”邮储银行年报中提到。