大额存单成理财“新标配”

来源：中国证券报时间：2018-06-25 11:21:46

“现在理财越来越难了，以前可以‘无脑’买银行定期理财，现在需要考虑各种配置，‘大额存单’之类没接触过的名词现在得学习一下。”王女士如是说。

随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》发布，越来越多如王女士这般工作一定年份、手上有‘闲钱’，但并没怎么接触过股票等金融工具的中年人士已转变过去全买银行理财的资产配置观念，开始购置大额存单等此前不受大众关注的银行产品。

“安全、灵活、收益高是大额存单的卖点。”一位股份制银行的理财经理说，大额存单属于一般性存款，受到存款保险制度的保护，因此在安全和收益性上，可以做到保本保息，安全性高，而利率则较同期限定期存款更具竞争力。在流动性方面，大额存单可办理提前支取，灵活性要强很多。

《2018年第一季度中国货币政策执行报告》显示，截至3月末，金融机构陆续发行大额存单6700期，发行总量为2.25万亿元，同比增加6799亿元，同比增长43.3%。大额存单发行的有序推进，进一步扩大了金融机构负债产品市场化定价范围，有利于培养金融机构的自主定价能力，健全市场化利率形成和传导机制。

现今多家银行上涨大额存单利率，使之更具竞争力。据融360监测的35家银行数据，5月有24家银行上调了大额存单利率，占统计银行家数的68.57%。通过与上月均值对比发现，5月大额存单各期限利率均值都有所上涨，其中上涨最多的是3年期大额存单，较4月上涨25个基点;其次是2年期和1年期大额存单，分别较4月上涨17个基点和11个基点。

当下，多家股份制银行3至5年期的大额存单年利率达4.18%，20万元起购并可以随时取款。不少银行还通过其他创新方式吸引储户。例如大额存单的起购金额档位比之前更加丰富，新增30万元、50万元、100万元等档位，采取不同利率和计息方式。不少银行推出“按月付息大额存单”，一改以往到期兑付本息的做法，每月固定付息日自动将当期利息给付客户。

说到配置大额存单的原因，王女士说：“现在手上有三四十万元闲钱，在银行存款收益很低;买基金、股票等产品怕亏本;互联网理财产品不是安全可靠的选项。近期与银行理财经理沟通，他们推荐‘大额存单’‘结构化存款’等产品。”

“大额存单的利息较同期限定期理财来说可能会低一点。”一位股份制银行客户经理对记者坦言，“毕竟一些定期理财产品的预计收益率超过5%。不过理财产品现在并不保本保收益，我们建议客户配置一些大额存单以分担风险。”

“思来想去还是银行系产品安全。那我该如何分配大额存单、结构化理财和银行理财呢?”像王女士一样，不少不善理财的富裕人士对于未来的理财配置感到苦恼。

一位私人银行经理建议，资产配置一般参照标准普尔家庭资产配置图，预留10%的资产作为短期消费使用;20%资产作为救急资金，购置医疗保险、解决突发事件等;30%资产用于股票、基金或银行理财等存在风险但收益高的项目;40%资产用于保本升值，即购置养老年金、大额存单、结构化存款等保本升值型产品。随着股权私募、互联网P2P、第三方投资平台等投资方式风险不断暴露，稳妥理财方式越来越少。投资者可分散投资的方向和渠道，不要把鸡蛋放在同一个篮子里。