证监会：加强中小投资者保护和服务的新探索、新实践

来源：中国证券报时间：2018-03-14 10:39:12

证监会投保局局长赵敏12日表示，近年来，证监会牢牢坚持保护投资者合法权益的根本使命，初步形成了覆盖投保各业务领域的制度体系。另外，创新便捷投资者行权维权，加强中小投资者保护和服务的新探索、新实践。

全面嵌入投资者保护要求

据赵敏介绍，截至1月底，证券市场投资者1.35亿，其中自然人投资者1.348亿，占比99.73%;机构投资者36.4万，占比0.27%。持有A股市值50万以下的自然人投资者1.28亿，占自然人投资者总数的95%;市值50-300万的540万，占比4%;市值300万以上的140万，占比1%。

赵敏表示，投保局出台了多个层级的制度，基本覆盖了投保领域的各个方面，为投资者保护工作打下了良好基础。十八大以来，在股票发行改革、退市、并购重组、公司债券、新三板等各业务条线的140余项制度建设中全面嵌入投资者保护要求。比如发行环节的先行赔付承诺，退市环节的纠纷调解与诉讼索赔。

此外，针对资本市场出台的一些新产品、新业务，证监会投保部门会加大对制度安排知识的普及，加强投资者教育和服务，同时做好风险提示。最近比较热的“独角兽”企业上市和CDR(中国存托凭证)相关的投资者保护也都在研究。

证监会副主席阎庆民近日调研投保基金时曾表示，对“四新”企业、“独角兽”企业，要单独设立指标来体现其特点。这类企业具有迅速成为龙头的特点，与常态化指标的要求不一样，证监会也在针对这种情况加快研究投资者保护指标体系。

持股行权引导投资者行权维权

证监会在创新便捷投资者行权维权方面采取了多种措施，其中开展持股行权工作是运用市场化方式，加强中小投资者保护和服务的新探索、新实践。

赵敏介绍，截至去年年底，投服中心共持有沪深两市3442家上市公司每家100股股票，向1521家上市公司累计行权1876次，发送股东建议函1472次，参加股东大会58次，现场查阅41次，参加重大资产重组媒体说明会及投资者说明会36次，涉及重组金额2387亿元、股东户数共计140万户。

投资者服务中心总经理徐明表示，投服中心坚持普通股东定位，以普通股东身份依法行使权利，在中小投资者投票机制、利润分配决策机制等方面，行使了知情权、建议权等无持股比例和期限限制的股东权利，引导中小投资者积极行权、依法维权，示范提升中小投资者股东意识，促进了上市公司规范运作。

针对新三板市场、地方股权市场中的持股行权问题，徐明表示，在资本市场中，无论是主板、创业板、中小板还是新三板，包括地方区域性的投资者，都应该保护。关于持股行权的范围，目前还是持股行权试点阶段，范围还是在上市公司，还要从试点取得成功经验后再推广。(记者林婷婷)

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