银行理财发行降温非保本产品收益率全线下跌

来源：证券日报时间：2017-10-24 07:15:28

进入10月份以来，银行理财产品的发行似乎也如同走低的气温一样，发行热度正逐渐消退。不但发行理财产品的银行数量在减少，银行理财产品的数量上周更是环比大降478款。

理财产品发行数量

上周环比减少478款

普益标准监测数据显示，上周共有276家银行发行了1771款银行理财产品，发行银行数与产品发行数出现“双降”，分别减少31家和478款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.61%，较前一周持平。

在理财产品发行上始终较为激进的城商行，虽然仍以38.91%的占比位列各类银行之首，但该类银行发行数量在上周出现大幅下降，产品数量较前一周减少210款，是减少最多的一类银行。而国有银行、股份制银行及农村金融机构的理财产品发行数量虽然也有不同程度的减少，但占比却分别提升了0.16%、0.34%和1.64%。

此外，各家银行所发行的理财产品均以非保本类为主，此类产品的发行数量要远超过保本型银行理财产品，其中股份制银行上周只发行30款保本型理财产品，而同期非保本理财产品的发行数量却高达164款。

非保本产品收益率

全线下跌

在收益率方面，各家银行理财产品的收益率较前一周出现较大幅度下滑，其中非保本型银行理财产品收益率更是全线下调。上周6个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨，25个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降。而非保本型银行理财产品收益率更是出现普跌，31个省份的非保本型银行理财产品收益率无一例外均较前一周有所下降。保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为吉林省、黑龙江省、新疆，分别为4.31%，4.31%，4.22%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为天津、上海、浙江省，分别为4.87%、4.86%、4.85%。

值得注意的是，虽然普遍理财产品收益率与产品期限呈正比，产品期限越长收益率越高，但在上周股份制银行则出现“倒挂”现象，其发行的6-12个月的产品收益率为5.11%，而1年期以上的产品收益率却仅为4.60%。

地方性银行预期收益率占优

根据Wind数据，《投资者报》记者对12万只银行理财的预期最高收益率进行了分析，排名前10的分别是星展银行、宁波东海银行、晋城银行、东营银行、无锡农村商业银行、徐州铜山农村商业银行、泉州农村商业银行、济南农村商业银行、吉林双阳农村商业银行以及江苏泗阳农村商业银行，多数是农商行。

相比国有行和股份制银行，农商行要想获得竞争优势，只能让渡部分利益，提高银行理财产品的收益率才能获得投资者的认可。

如果单以平均收益率来排名的话，国有行及股份制行前十名分别是浙商银行、中信银行、渤海银行、华夏银行、农业银行、交通银行、恒丰银行、邮储银行、建设银行及浦发银行，平均预期收益率分别是4.5%、4.3%、4.28%、4.25%、4.19%、4.16%、3.95%、3.86%、3.81%以及3.3%。

不过，记者注意到一个现象，银行理财的实际收益率对外披露越来越不透明。通过公开数据，你很难获取实际收益率。所以需要强调的是，此次排名都是基于银行公开的预期收益率进行计算，实际情况还是会有所偏差。

为了解决资金紧张状况，销售更多的理财产品，各家银行也都使出了浑身解数。

譬如为了鼓励大家使用APP，很多银行推出的手机银行专属理财产品，其平均收益率较同期限的传统理财产品能高出0.1%-0.5%。

还有一些银行有自己的“理财夜市”，在夜间发售理财产品，销售时间一般是晚上20点至24点。“理财夜市”的产品只能通过网上银行或手机银行等线上渠道购买，省去了人力成本，因此收益率普遍高于柜面。

此外，节假日、季度末等时点，银行也会推出收益率相对较高的专属理财产品。

因此，大家在选定了某家银行的理财产品时，不妨再看看该家银行的其他渠道，有可能会发现惊喜。