财富管理从离岸转向上岸 钻法律漏洞逃税愈来愈难

　　9月起，这些数据就要从全球各地回传到投资人自己国家的税务主管当局手中，可能进而启动调查。这项全球性的行动，已经迫使数十个避税天堂纷纷扬弃保护客户隐私的长期承诺；繁荣建立在客户祕密财富上的小国、岛国、大公国全都被迫公开。

　　第一枪是美国开的。美国2010年制定《美国海外帐户税收遵从法》（FATCA），强迫外国银行开始交出客户个资，否则要面对30%税金。从中国到库克群岛等1百多国相继实施，承诺根据「共同申报準则 」（CRS）进行银行资讯交换。

　　在FATCA与CRS之下，财务资讯自动转递，比以前的各种透明化又往前一步。以往，调查人员向外国政府索取缴税资讯必须有充分理由，追税、查税有如税务当局与逃税者在玩猫捉老鼠；最新的揪税招数被讚是一项大突破，然美国制度的与众不同，削弱了效力。

　　估计约10兆美元留在境外，这些钱将因透明化行动而受重大衝击。以往的祕密存款天堂如瑞士、巴拿马等都向国际压力屈服，成亿上兆美元的钱正在到处流窜，希望找到相对安全的避风港。

　　今年5月，巴哈马中央银行透露，来自全球税务透明行动的压力，造成财富管理「从离岸到上岸」的策略性大转移。波士顿顾问公司（Boston Consulting Group）也引用数据证明：已开发国家投资人持有的境外财富在15年下降3%。

　　财富管理从离岸转向上岸

　　境外财富大部分已透过税务特赦回笼；从印尼、义大利、法国和斐济等，各国政府至少捞回550亿欧元。法国2013年发起的「自首计画」，就从1万9千名纳税人手中搬回约63亿欧元。

　　因为担心被揪出，数百万人已出面自首，但并非人人準备如此。就取消银行保密向列支敦斯登政府提供法律谘询的税务律师马科维奇（Philip Marcovici）说，有一些人担心资讯落入贪官或不法之徒手中，进而造成绑票、勒索或身分被盗用，迟迟不愿出面。

　　但「巴拿马文件」曝光显示强化透明化的必要性，法国因此公开信託登记，不过这项决定在一名89岁的美国女士出面挑战后随即中止，法官裁定公开行动可能让她的财产受益人身分曝光。

　　英国属地泽西前司法高层夏普（Howard Sharp）认为，还有更多司法挑战，其中一个理由是：自动资讯交换涉及「大量搜罗数据，未经任何实际筛检便提供给广泛的公家机关」。

　　而投资人忙着找寻其他规避之道。美国国税局前资深干员万德桑（Arthur VanDesande）说，投资人不愿持有现金，转而买进与储藏昂贵的资产如艺术品和钻石，部分塬因是利率低，同时要规避查税。他指出：「很多人甘愿冒险买进数百万美元的钻石，然后放进保险箱；大件物品则放进大城市裡的超级保险库房中。」

　　投资方式较传统的人也有法律漏洞可钻。国际税务律师柯陶祥努（Peter Cotorceanu）表示，他是「资讯交换规避专家」，他形容自己的工作为「叁度空间西洋棋」，设计出一套可以规避FATCA、CRS和规避企业或信託最高负责人曝光的架构。