一带一路概念股蠢蠢欲动 一带一路论坛举办在即

全球瞩目的一带一路国际合作高峰论坛将于月中在北京举办，目前已有28个国家元首和政府首脑确认出席论坛。分析认为，2017年是一带一路战略的集中兑现期，也是一带一路业绩与政策共振的一年，“一带一路”论坛带来的不仅是预期的发酵，还有实际订单落地的开启，后期“一带一路”主题对行业的精选意义更加深远。

“一带一路”关注度提升

5月14日至15日，“一带一路”国际合作高峰论坛将在北京举行，这是“一带一路”倡议提出三年多来由官方主办的最高规格论坛活动。相关信息显示，目前已有28个国家元首和政府首脑确认出席论坛;此外，还有50多位国际组织负责人、100多位部级官员以及约1200多名来自全世界的代表确认与会。

专学指出，“一带一路”对推进我国新一轮对外开放和沿线国家共同发展意义重大。当前，经济全球化深入发展，区域经济一体化加快推进，全球增长和贸易、投资格局正在酝酿深刻调整，亚欧国家都处于经济转型升级的关键阶段，需要进一步激发域内发展活力与合作潜力。“一带一路”战略契合沿线国家的共同需求，为沿线国家优势互补、开放发展开启了新的机遇之窗。

中国国际经济交流中心信息部部长王军表示，“一带一路”倡议体现了在坚持全球经济开放、自由、合作主旨下，促进世界经济繁荣的新理念，也揭示了中国和亚洲经济合作进程中如何惠及其他区域、带动相关区域经济一体化进程的新思路，推进中国与亚洲乃至欧洲和非洲合作跨区域效应的新举措。

国泰君安表示，参与本次峰会的28国均以元首或首脑出席，可见规格之高、各国之重视，类比领导人历次带领央企出访交流合作;论坛期间，20多个国家与各个国际组织将商签多份合作文件和协议，明确合作的方向，推动项目落地，完善金融科技等支撑体系。其预计，“一带一路”峰会带来的不仅是预期的发酵，还有实际订单落地的开启，后期“一带一路”主题对行业的精选意义更加深远。

中金公司表示，目前我国已与40多个沿线国家签署了共建合作协议，100多个国家和国际组织明确表示支持“一带一路”战略。“一带一路”国际合作高峰论坛会议规格高，有助于战略的加速推进。

南方转型驱动基金经理应帅认为，“一带一路”的战略性地位不言而喻，对国内的上市公司，对国内的经济有比较好的影响，其真正的收获期在未来的两三年。一方面，从市盈率、估值水平和增速的匹配度来看，“一带一路”具有很强的投资安全边际。另一方面，去年下半年来自国际的定单增长率在70%-80%，这些订单会在今年或者明年中得到体现。

我国与“一带一路”沿线国家贸易大增

近日，在商务部召开的例行新闻发布会上，新闻发言人孙继文表示，今年一季度我国与“一带一路”沿线国家在推进“贸易畅通”，加强经贸合作领域继续保持良好发展势头，用亮丽表现迎接即将召开的“一带一路”国际合作高峰论坛。

具体数据显示，今年一季度我国与“一带一路”沿线国家双边货物贸易总额超过16553亿元人民币，同比增长26.2%。其中，我国对沿线国家出口9376亿元，同比增长15.8%，占同期我国出口总额的28.2%;我国自沿线国家进口7177亿元，同比增长42.9%，占同期我国进口总额的25.0%。

同时，今年一季度我国对“一带一路”沿线43个国家有新增非金融类直接投资，合计29.5亿美元，占同期总额的14.4%;与沿线的61个国家新签对外承包工程项目合同952份，新签合同额222.7亿美元，占同期我国对外承包工程新签合同额的51.8%。同时，一季度“一带一路”沿线国家对华投资新设立企业781家，同比增长40%，实际投入外资金额84.5亿元。

一带一路官网显示，迄今为止，已有100多个国家和国际组织参与到一带一路倡议中来，中国与近40个沿线国家签署了共建一带一路合作协议，同近30个国家开展国际产能合作，许多国际组织态度积极，以亚投行、丝路基金为代表的金融合作不断深入，一批有影响力的标志性项目逐步落地。

而3月以来，一带一路推进的早期成果进入全面实施阶段，连续签订大额订单：沙特国王访华签署高达650亿美元的协议、中国建筑与澳大利亚签署37.5亿美元的基建一揽子协议、中工国际签署8亿欧元的芬兰生物炼化厂项目大单、中国中铁&中国电建签署印尼雅万高铁47.01亿美元EPC建设协议。

上海对外经贸大学国际经贸学院教授张佑林在表示，基础设施建设是“一带一路”走出去的开路先锋。目前与沿线国家基础设施建设的合作，主要体现在道路、港口与城市基础公共设施建设等方面，而且取得了初步的成果。

“一带一路”或成反弹急先锋

受市场快速回调的影响，部分一带一路概念股也一度出现急跌，不过在近日市场喘定之际，有些个股迅速反弹。业界认为，2017年是一带一路战略的集中兑现期，也是一带一路业绩与政策共振的一年，有望成为今年的“不死鸟”。

东吴证券预计，本次峰会召开将会带动一大批工程订单新签，之前新签的大量工程订单也有望加速生效。而高峰论坛只是一带一路政策落地的第一步，后续预期将有不断的利好配套政策逐步落地，以加速一带一路切实推广，后续持续的政策催化值得期待。

“2017年将会是一带一路业绩与政策共振的一年。”兴业证券指出，“一带一路”板块堪称2017年上半年的最强主题。从订单来看，神州长城、中钢国际、北方国际、中工国际等订单收入保障倍数达7.5倍、3.0倍、4.0倍和3.2倍，2017年业绩确定性极强;从业绩来看，北方国际和中钢国际已经实现高增长，整个板块有望在2017年迎来业绩兑现。

兴业证券还表示，从估值来看，目前一带一路板块的估值是被低估的。在“一带一路”投资标的的选择上，中金公司建议从以下5条主线布局：1、基础设施建设类公司：一带一路首要的“道路联通”将使得交通基础设施建设;2、机械设备及配套的制造业公司：包括高铁、工程机械、特高压电网等领域相关的机械设备制造类公司;3、交通运输类公司：铁路、公路、物流、港口、航运、航空有望受益于“一带一路”战略下的业务扩展;4、原材料企业：包括建材、钢铁、有色等类别的公司;5、新疆、福建相关企业：新疆和福建分别作为“一带”和“一路”的建设核心，两省本地的基建、贸易、物流等公司也值得关注。

国金证券投资建议把握三条投资主线，海外建筑施工、重大装备“走出去”以及重点区域。海外建筑施工企业将率先受益于“一带一路”沿线基础设施建设。首推从事交通、电力、能源等项目建设，并且拥有大量海外订单的央企。“一带一路”建设将带动我国重大装备出口增长，特别是工程机械、电力设备、高铁等高端制造业出口。此外，国内“一带一路”核心区域也将有项目持续落地，特别是新疆、福建、西安和兰州。

个股方面，建议重点关注中工国际、中钢国际、中国交建、葛洲坝、达刚路机、 特变电工、中国中车、北新路桥、厦门港务(00905)等。