基金偏爱电子等行业 电子行业概念股望爆发

调研偏爱电子等行业

从所属行业（申万一级）来看，7月上半月基金公司调研的101家公司主要集中在电子（14家）、化工（10家）、计算机（9家）、医药生物（9家）等行业。此外，电气设备、传媒、机械设备、轻工制造、有色金属这5个行业也各分别有超过5家（含5家）公司接受了基金的调研。

7月上半月接受基金调研的电子行业上市公司中，除上述提到的大族激光外，接受超过5家基金的调研还有弘信电子（300657）、劲胜智能（300083）、德赛电池（000049）和捷捷微电（300623），他们分别接受了8家、6家、6家和5家基金公司的调研。此外，崇达技术（002815）、中航光电（002179）、兴森科技（002436）和顺络电子（002138）也接受超过4家基金的调研。

化工行业中，海利得（002206）、荣盛石化（002493）、联化科技（002250）、恒逸石化（000703）、鲁西化工（000830）、长青股份（002391）、多氟多（002407）、新宙邦（300037）、红太阳（000525）和当升科技（300073）这10家公司在7月上半月接受了基金的调研。不过这些公司中，7月上半月接受基金调研家量最多的海利得（002206），也仅接受了浦银安盛、博时和交银施罗德3家基金的调研。

计算机行业方面，吉比特（603444）、海兰信（300065）和东方网力（300367）接受了7家、7家和5家基金公司的调研，其中调研吉比特的基金包括了兴全、广发等较知名公司；调研海兰信的基金包括了华夏、富国、上投摩根、工银瑞信等较大较知名的公司；东方网力则接受了包括天弘在内的较知名基金调研。此外，7月上半月接受基金调研的计算机行业上市公司还有大华股份（002236）、石基信息（002153）等6家公司。

7月上半月，亿帆医药（002019）、奥佳华（002614）、开立医疗（300633）、瑞康医药（002589）、迪安诊断（300244）、荣泰健康（603579）、长春高新（000661）、一心堂（002727）、安科生物（300009）这9家医药生物行业上市公司接受基金的调研。当中，亿帆医药接受了包括招商、国泰、天弘、大成等在内的12家基金的调研。其它公司接受基金调研的家数均不足3家（含3家）。

缺少趋势性行情环境下，自下而上选股成为很多公募基金经理的选择。自下而上了解上市公司，需要基金经理等走向调研观察的“第一线”。有基金经理对《投资快报》记者表示，今年以来，市场行情不好把握，对于基金经理选股能力的要求更高，会选择经常去参加一些调研活动，频次大概会达到一周一次。

中小创依然受“偏爱”

虽然中小创近期跌跌不休，部分个股甚至连番大跌，但依然受调研基金偏爱。统计数据显示，7月上半月基金调研的101家公司中，沪市公司只有5家，占比仅4.95%；深市主板公司虽有20家，但占比也仅有19.8%，两者加起来比例不到四分之一，很显然中小创依然为7月上半月基金调研的重点。其中，中小板公司有53家，占比过半（52.48%）。

对此，分析人士指出，目前市场明显偏好蓝筹股，中小创出现了相对其他板块较大幅度的下跌，虽然从绝对估值的角度很难判断中小创什么时候跌到底，但通过自下而上的研究发现，很多股票通过下跌已经到了买入时点，估值相对于之前估值泡沫时期已经有了相当大幅度的回调。

“从绝对估值的角度，不少中小板及创业板股票通过下跌已经到了买入时点，估值相对于之前估值泡沫时期已经有了相当大幅度的回调，其实这类股票己经出现了很好的买点。”北京一基金经理对投资快报记者表示，但中小创整体估值仍处于相对较高水平，前去调研可以做到“心中有数”。

业内人士表示，经过连续调整后，当前部分成长股的估值正在接近其合理区间。不过，也有分析人士认为，成长股中此前靠风险偏好驱动、缺乏内生增长、单纯依赖外延并购的“伪”成长依然要警惕，成长股或仍在 “去伪存真”的过程中。

值得一提的是跌跌不休的次新股，也受到了基金的“关注”。数据显示，7月上半月基金调研的101家公司中，上市不足1年的次新股有12家。其中，2017年才市的公司有8家，分别为科锐国际（300662）、弘信电子、三超新材（300554）、开立医疗（300633）、捷捷微电（300623）、立昂技术（300603）、荣泰健康和吉比特。

次新股中，弘信电子接待了包括了嘉实、华夏、易方达等知名大基金公司调研。三超新材接待了国泰、富国、建信和信诚4家基金；开立医疗接受了南方、信诚和博时3家基金的调研；捷捷微电接待了长信、金鹰、华富、泰信和国泰基金的调研；立昂技术有南方基金造访；光大保德信造访科锐国际。

逾八成公司有望实现业绩正增长

近期，市场业绩为王，上市公司业绩“稍有不慎”股价便应声大跌。基金调研的公司业绩情况普遍表现不错，据统计7月上半月基金调研的101家公司中，84家公司己发布2017年半年报业绩预告；当中70家公司有望实现业绩正增长，占比达83.33%。

预增幅度翻番的公司有24家，兴业矿业（000426）、红太阳（000525）、劲胜智能（300083）和悦心健康（002162）预计2017年实现净利润增长有望超过5倍，最大预增幅分别达到了1294.22%、525.24%、505.00%和504.54%。此外，弘信电子、鲁西化工（000830）、当升科技（300073）、杭氧股份（002430）、沪电股份（002463）和*ST华菱最大预增幅也超过200%。

值得一提的是，在7家接待包括兴全、鹏华、华夏、长信等在内的基金调研的汤臣倍健（300146），公司预计今年上半年净利润约5.3亿元-6.1亿元，同比增长50%-70%；公司目前的动态市盈率不足20倍，是创业板公司中市盈率最低的个股之一。

在调研中，汤臣倍健表示，2017年被公司称之为大战之年，上半年，公司对传统业务架构进行重组，整合传统业务资源，激活核心业务存量。最大限度发挥公司在渠道、人才、服务等方面优势，集中和调动市场优势资源，夯实大单品模式，开启汤臣倍健新一轮的增长周期。