涨价成为增厚公司利润的“利器” 涨价概念股前景广阔

来源：当代财经网时间：2017-07-17 10:51:59

今年以来股市最大赚钱脉络之一就是涨价，而且在未来也将影响着行业板块的动向。下面我们为投资者整理了近期涨价题材及后期能否持续的相关材料，供参考。

1.禽链

8 月1日，烟台地区商品代鸡苗报价回升至3.6 元/羽，较7 月25 日上涨0.6 元。毛鸡价格回升至4 元/斤，较25 日下跌0.2 元/斤。换羽只影响节奏不影响趋势，尤其是去年7-8 月引种低谷导致父母代存栏7 月中旬后下降。祖代种鸡存栏量环比下降1.11%，同比下降32%；其中在产祖代种鸡存栏环比上涨1.43%，同比下降22%，降幅增加1 个百分点；父母代种鸡存栏环比下降5.22%，同比增长8%；其中在产父母代种鸡存栏环比下降3.38%，同比增长11%。

涨价原因

我们发现主要归因于国外禽流感多发，作为中国主要种源国的英美法三国今年复关的概率极低。继美国6月爆发禽流感，7月19日法国再次向世界动物卫生组织提交两例高致病性禽流感疫情，这就意味着今年法国复关的可能性彻底为“0”，复关时间将再度延后至2017 年3、4 月，预计16年总引种量仅有30-40 万套（供需平衡需80-100万套）确定性再次提升，17 年禽链仍将处于引种量紧平衡的状态。预计商品代恢复至少也要到 19 年。如果引种恢复推迟（如西班牙发生禽流感等情况），则商品代恢复也会更迟。

另一方面，7月华东受暴雨影响，多地发生洪涝灾害，尤其是皖南、苏南等地鸡棚被淹，肉鸡被淹致死数量较多，且受高温潮湿环境的影响，灾后肉鸡长速下降，能满足市场适销体重的肉鸡出栏量减少。供需关系的改变也进一步推动了肉鸡价格的上涨。

可持续性★★★★

关注标的

民和股份（002234）、圣农发展（002299）、益生股份（002458）、仙坛股份（002746）、华英农业（002321）。

2.半导体

涨价原因

全球半导体市场在2014年经历9.9%的高速增长之后，2015年出现下滑，销售额同比下降0.2%，主因是PC销售下降和智能手机增速放缓。当前汽车电子和工业应用正成为半导体行业成长的主要驱动力，同时物联网、通信等领域也正涌现新机遇，新的应用市场增长有望带动半导体产业景气回升。作为行业风向标的两大半导体龙头回暖趋势明显，国际半导体产业协会公布的6月半导体设备订单出货比（B/B值）也连续7个月维持在1以上，显示出行业正稳健成长且未来三个月展望乐观。

可持续性★★★★

未来几年将是中国半导体产业快速发展的黄金时期，很多企业面临快速增长的机会。一方面国家对半导体产业发展的支持政策更加科学，政策扶持+股权投资和社会多方面力量支持产业链各环节龙头企业通过内生及外延方式快速发展；另一方面，全球半导体产能正加速向中国大陆转移，众多晶圆厂加速在国内落地，各大封测厂积极扩充产能。

关注标的

上海新阳（300236）、长电科技（600584）、紫光股份（000938）、七星电子（002371）。

3.乳制品

涨价原因

今年上半年以来，羊奶粉质量问题已频频出现，我国对其监管逐渐加强，多家知名进口婴儿奶粉品牌曾被暂时叫停。近期更有消息称，包括海淘、代购等跨境购或将面临全面监管，未来行业的供给量有望继续收缩。

据了解，从全球供给端来看，近年来国际原奶价格一路狂跌，使得国内原奶价格与新西兰原奶价差已从2013年8月的0.43元/公斤扩大到2元/公斤，加之消费者对进口奶制品的偏好，导致国内出现的奶源过剩现象已从散户向规模牧场蔓延。对此，业内人士认为，全球原奶供求关系已经历了长时间的自我调整，按照历史3-4年原奶周期看，原奶价格基本触底。加之，国内对进口奶进行双反调查呼声强烈、跨境购预期监管趋严，以及奶粉注册制将于10月1日起实施，未来进口奶冲击将会逐渐缓解，预计第四季度起龙头企业将逐步摆脱价格混战的干扰。而供给量收缩有利于企业奶粉产能的优化，行业大洗牌将进一步提升市场集中度。

需求端方面，2016年国内消费市场缓慢复苏，消费量开始回升，带动原奶企业去库存。有多方医院数据显示，今年上半年怀孕妇女数量较去年同期增长超过20%。预计全面二胎政策实施，有望每年新增200万新生儿，奶粉行业容量增加180亿，而需求的拐点有望在2016年9-10月份开启。未来随着新生儿的生长发育，液态奶需求也将爆发，国内乳品企业利润有大幅提升的空间。

可持续性★★★★

关注标的

伊利股份（600887）、光明乳业（600597）、三元股份（600429）、贝因美（002570）、新希望（000876）、西部牧业（300106）、天润乳业（600419）。