前7月居民消费贷爆发 银行业倾力加快零售金融转型

马上消费金融公司CEO赵国庆认为，消费信贷目前一些增长较快的领域主要有二手车交易、信用卡消费以及年轻客群小额分散的消费金融。以马上消费金融为例，截至6月末，其信贷余额达到208亿元，注册用户2000万。“一直保持着比较稳健的增长速度。”在新增业务中，主要用户年龄在18岁-30岁之间。赵国庆表示，业务增长的一个显著感受就是，技术变革给用户体验带来极大的提升，用户小额、分散消费信贷需求获得更加便捷。

一位消费者告诉21世纪经济报道记者，自己读大一的女儿因为消费和借新还旧在蚂蚁花呗和借呗上总共欠款四万余元，因为难以偿还最终求助父母，消费金融的日益便捷化和居民杠杆率的过快上升已经开始显露隐忧。

但这一轮短期消费贷的高速增长是否可持续也存争论。前述股份行信贷业务人士表示，随着信贷政策收紧，下半年以来消费类贷款投放受限，增速已经明显放缓。目前该行消费类贷款新增业务处于完全暂停状态，小微贷款已经成为明确的新的业务发展重点。“如果说上半年是消费贷爆发期，那么下半年应该是小微贷爆发期了。”该人士称。

闫玲则认为，目前表现出的短期消费贷爆发并不是昙花一现，可能会延续到明年甚至更为持续，这与消费在经济中占比提高以及整体银行业务模式转变直接相关。虽然近两年居民的杠杆率上升较快，但仍低于国际水平，且我国居民储蓄率和收入增速仍保持较为稳定状态，加之居民的消费观念已经在改变，短期消费贷应该是符合趋势的增长点。

从战略视角分析，“得零售者得天下”，这是所有商业银行都明晰的道理。因为，随着我国经济进入新常态后，尽管各个产业都在加快进行结构调整，经济增速放缓，但是我国个人的生活需求并未减少，反而随着前期财富快速增长的累积，富裕群体逐渐形成，并呈现稳步上升的势头。而中产阶级的兴起、个人对生活品味和质量的要求，使得个人客户对零售产品和服务的需求在不断增加。而零售银行业务客户群体不断广大，也就使得银行此方面的利润空间充足，而且发展潜力巨大。

对此，有专家就专门对某行进行过测算。即根据《商业银行资本管理办法（试行）》中的风险资产权重对某行零售业务占用的风险加权资产进行估计，然后用披露的权重法下的风险加权资产总额减去零售业务风险加权资产，得到批发及其他业务的风险加权资产。利用披露的分部业务税前利润数据估算出分部净利润数据后，再利用该行权重法下的核心一级资本充足率得出分部业务实际占用的净资产，最后将分部业务的净利润除以分部业务占用的净资产，即得出了分部业务的净资产收益率（ROE）。那么，根据该行2017年半年报估计的零售业务的年化ROE超过30%，批发及其他业务的年化ROE约为12%，而该行上半年整体的年化ROE约为20%。毫无疑问，大力发展零售业务的好处显而易见。

同时，从现实情况看，如今很多银行都开始注重零售业务的发展，控制批发业务的规模，其背后的逻辑仍然是对公司贷款质量和部分行业经济的担忧。但更重要的是当前的形势使然。今年以来，“强监管、去杠杆、抑泡沫、防风险”的大环境和管理层金融去杠杆“三三四”（即3月起，银监会部署开展的“三违反”、“三套利”、“四不当”专项治理工作）的自查自纠，使得银行同业、理财、表外等影子银行业务受到极大的压缩。资金空转、以钱炒钱不可持续，回归实体、着眼零售才是正道。

资料显示，今年上半年，银行业同业资产、同业负债规模双双收缩。二季度末，商业银行同业资产余额和同业负债余额比年初均减少了1.8万亿元。同业业务增速由整治市场乱象之前的正增长转为目前的负增长；同业理财较年初减少了两万亿元；银行理财中的委外投资较综合治理前减少5300多亿元。再根据上市银行今年上半年业绩披露的情况，从资产负债结构看，上市银行受“强监管”政策影响，同业资产与同业负债整体压缩，“表外转表内”特点明显，贷款增速明显高于资产增速，其中以个人消费贷款、信用卡透支和按揭贷款为代表的零售贷款增速较快；负债端则将存款吸收放到更重要的位置上，同时保持适当的同业存单发行，以抵消同业负债规模下降的影响。在存款结构上，上市银行呈现和去年存款活期化不一样的特点，即呈现出零售存款占比上升、定期存款占比上升的特点。

还有，随着中国银行业的全面开放，外资银行加速在中国扩张，不断拓宽零售银行服务渠道和业务品种，使国内商业银行面临着新的挑战。商业银行要想持续健康的发展，必须加大对零售业务的重视，积极推进自身零售业务的转型，这样才能在激烈的竞争中立于不败之地。

实际上，零售金融业务并不是商业银行的什么新兴业务，但是，长期以来的发展过程中一直没有多大起色，这主要与商业银行重公司而轻零售、重存款轻客户、客户管理体系不够完善以及专业队伍培养机制不健全等因素有关。而如今，回归零售，再按照过往那些旧的理念和传统的套路发展零售业务已经不合时宜，所以，必须升级与创新。

首先，思想理念必须转型。面对新形势的转变，各家商业银行必须要树立随市场变化进行战略转移的理念。面对居民个人日益升级的金融服务需求，应树立起重点发展零售业务的理念，从而促进零售业务的发展。

其次，加强零售金融业务分层经营和管理。对于高净值客户，大力发发展私人银行和财富管理业务。对于中等收入群体，大力开展消费金融业务。当前，随着经济的发展和金融意识的提高，“借钱消费”的观念越来越深入人心，越来越多的人对于消费持开放的态度，这也促进了零售业务消费金融的发展。这就要求商业银行更加注重产品创新和场景延伸，在传统信用卡、消费贷等产品基础上，创新信贷产品、延伸消费场景、成立消费金融公司等，积极开支致力于消费金融领域的零售金融业务。对于草根阶层，则要大力发展普惠金融。

再次，让金融科技引领零售金融智能化发展。当前，在广大客户金融行为向线上迁移的大背景下，银行要以金融科技为核心，探索“网点+银行APP+场景”获客新模式，通过线上线下全渠道融合的方式，破解零售获客和经营的难题。

笔者坚信，未来还会有更多的银行投身到零售业务中，而中国商业银行零售业务的逐步成功转型，会为实体经济和广大零售客户群体提供更加优质高效的金融服务。