全球半导体设备进入超级景气周期半导体设备概念股一览

来源：当代财经网时间：2017-06-29 10:24:07

半导体产业概念股一览

大恒科技（10.52 +0.67%，诊股）：大恒图像的两个主要产品工业在线视觉检测设备和智能交通用摄像头有望持续高成长。中科大洋为数字电视编播系统行业龙头。中科大洋依托中科院，技术优势明显。市场占有率超过50%左右。

上海贝岭（10.14 +0.20%，诊股）：公司是我国集成电路行业的龙头，公司投入巨资建成8英寸集成电路生产线，还联手大股东华虹集团成立了上海集成电路研发中心，上海华虹NEC是世界一流水平的集成电路制造企业，技术实力雄厚，公司参股华虹NEC后更加突出了在集成电路方面的实力，有利于提升企业的核心竞争力。（作者：红色集结号）华大半导体在2015年5月成为该公司的控股股东，并表示公司将作为中国电子集成电路的统一运营平台，加快推进产业整合，实现资源的集中和业务的系统发展。

太极实业（7.06 +0.14%，诊股）：通过收购十一科技进军半导体晶圆厂洁净工程领域。

通富微电（9.93 +1.22%，诊股）：公司主要从事集成电路（IC）的封装测试业务，在中高端封装技术方面占有领先优势，是国内目前唯一实现高端封装测试技术MCM、MEMS量化生产的封装测试厂家。2006年产能达到35亿只，在内地本土集成电路封装测试厂中排名第一。公司是Micronas、FreesCAle、ToshiBA等境外知名半导体企业的合格分包方，（作者：红色集结号）其中全球前10大跨国半导体企业已有5家是公司长期稳定的客户。同时公司注重开发国内市场。

华天科技（7.15 -0.97%，诊股）：公司主要从事集成电路的封装与测试业务，近年来产品结构不断优化，原来以中低端封装形式为主的收入结构得到改善，中端产品在收入中的占比不断提升，综合毛利率有所提高。公司开发生产LQFP、TSSOP、QFN、BGA、MCM等高端封装形式产品，（作者：红色集结号）以适应电子产品多功能、小型化、便携性的发展趋势要求，紧抓集成电路封装业面临产业升级带来的发展机遇，高端封装产业化项目逐步实施将提升公司发展后劲。

半导体概念股解析：

南大光电：打造大气体平台

类别：公司研究机构：安信证券股份有限公司研究员：赵晓光，邵洁，郑震湘，安永平日期：2015-03-27

LED 行业持续增长，本土MO 源厂商份额提升： LED 替换光源市场未来5年CAGR 仍有20.5%。15年大陆和台湾LED 芯片厂商新增MOCVD 机台，保守估计三甲基镓新增4吨需求，三甲基铟等其他MO 需求也将相应提升。大陆台湾客户偏好本土化产品，海外大厂在国内市场销售因物流、安全等原因成本较高，竞争力逐渐削弱。公司作为本土MO 源龙头，并在多种产品上卡位，未来份额将持续提升。

多元化气体卡位，奠定公司龙头地位：公司MO 源全产品布局，在国产化配套大背景下奠定龙头地位。公司除了传统三甲基镓以外，还布局了其他MO 源产品（三甲基铟、三乙基镓等），三甲基铟等由于为固体，提纯工艺更为复杂，对于安全品质要求更高，公司是国内唯一一家可以提供全系列MO 源产品的公司。从产品配套国产化需求来看，公司具有绝对优势;同时国外竞争对手陶氏在三甲基铟生产安全出过事故，对于MO 源扩产态度也非常谨慎，因此公司在国际化市场也将逐步推进。

进入半导体气体市场，打造大气体平台：公司不断开发新的半导体气体品种，打造大气体平台。公司研发的砷烷、磷烷也是砷化镓半导体的必备材料。仅以三安光电（600703）新增50台MOCVD 即有30吨砷烷需求（等同于现有三甲基镓的需求），砷烷和三甲基镓在砷化镓衬底上反应形成砷化镓薄膜，公司是国内唯一可以实现砷烷规模量产的公司，未来砷化镓半导体国产化，公司将具有先发优势。除此以外，公司的全椒气体产业园还有其他的半导体气体装臵等配套供应，打造成大气体平台，成为国内半导体材料国产化重要的一环。

投资建议：我们预计公司14-16年EPS 为0.51，1.00和1.56元。目前股价对应15-16年分别是42倍和25倍。考虑到公司的稀缺性和业绩拐点弹性，给予16年40倍，6个月目标价65元，给予买入-A 投资评级。

风险提示：新购入MOCVD 开工率不足、客户订单不达预期。