鬼吹灯第二部何时上映？鬼吹灯IP望爆发 IP概念股龙头一览

昆仑万维：投资随手科技，泛互联网布局展现快速推进态势

战略投资随手科技，后者为个人理财应用入口级公司：随手科技成立于2010年，是国内个人理财应用领域的领军企业，已在A、B 轮融资中引入了红杉资本及复星昆仲资本，本次投资是公司充分运用相关资源实施外延布局的又一范例。随手科技旗下拥有随手记（个人理财管理）、卡牛（信用卡管理）两款明星应用产品，主要面向普通消费者、个体经营者、城市白领等人群，截止2015年3月累计用户量已超过1.5亿，为后十位同类产品用户总和的近2倍，是国内最大的个人财务管理流量入口；随手记论坛月访问量已超过1000万次，月帖子浏览量达1亿次，已成为国内最大个人理财社区。目前，基于随手记积累的精准个人理财流量，随手科技正致力于打造定制化私人理财平台，以对接丰富理财产品与用户个性化理财需求。公司战略投资随手科技，后者精准个人理财流量入口的价值与上市公司、与近期投资的“趣分期”的协同性均值得期待。

外延布局速度令人惊叹，泛互联网战略格局渐现：公司自1月上市以来，外延布局迅速铺开，陆续投资了信达天下科技（1500万元，15%）、DadaNexus（300万美元）、和力辰光（6000万元，3%）、趣分期（6200万美元，25.71%），涉足互联网金融、O2O 现代物流平台、影视版权平台等领域，本次出资1649.51万元持有随手科技8.25%的股份，进一步印证了我们对公司外延战略的前瞻性判断。公司还曾携手东方富海（芜湖）合计出资4100万元认购国内领先移动营销服务商广州优蜜7.21%的股份（公司出资1600万，2.812%），并投资了Daesung、TalkTalk、Knetp 等优质互联网资产，布局泛互联网、卡位入口思路明确。基于当前态势，我们判断其未来相关布局有望持续推进，泛互联网战略格局渐现。

维持“推荐”评级：公司为游戏境外发行龙头，研运一体化协同发展；携手和力辰光有望带来丰富IP 资源，围绕互联网相关产业的布局持续开展，股权激励将为公司成长注入充足动力，我们看好其长期发展空间，维持“推荐”评级。长江证券

金亚科技：经营反转型改善再获印证，全产业链布局稀缺价值将持续体现

经营反转再获印证，安全边际显著提升：公司2015 年一季度实现净利润710 万元-770 万元，同比增长207.53%-233.52%，再次印证了我们对公司业绩反转的判断。哈佛国际2014 年亏损额已降至220.93 万元，经营明显改善，随着其旗下经典品牌“GOODMANS”登陆国内市场，今年有望全面扭亏为盈；鸣鹤鸣和在WCA2015 赛事直播以及地方广电游戏联运铺开的推动下，业绩有望取得超预期表现；天象互动《WLWZ》、《HQG》、《BGYX》等拳头产品将陆续上线，预计大概率将超额完成业绩承诺。我们认为，公司内生反转确立，利润基准大幅提高，安全边际仍然明显。

战略转型步伐加快，发展轨迹清晰可鉴：公司加快消费电子、云媒体平台、游戏产业三大战略转型步伐，剥离不符合新战略的瑞森思科技59.04%的股权后，资产结构得到进一步优化。消费电子方面，深圳金亚与哈佛国际已正式布局中高端市场；云媒体方面，“金亚享看”wifi-TV 视频服务已在崇州等国家级智慧城市启动商业运作，麦秸创想基于三网融合的移动互联网加速服务亦在多地铺开，2015 年有望日均覆盖1 亿移动终端，创造逾10 亿的新媒体价值；游戏产业方面，成都雪狐出品的3D 手游《热血学院》、致家视游研发的《蒸汽迷城》即将上线，电视游戏的研发稳步推进；而天象互动进入上市公司后，手游的研运将成为显著优势项目。

“内容+平台+终端”全产业布局完毕，稀缺逻辑驱动价值飞跃：公司控股鸣鹤鸣和及银川圣地，成功融合顶级赛事资源WCA 与GTV 等媒体渠道，其巨大的潜在版权运营价值及衍生商业价值有望得到充分释放。待天象互动正式并表后，公司涵盖电视/移动游戏研运（内容）、电竞赛事运营/赛事直播（平台）、游戏硬件（终端）等的游戏全产业闭环将构建完毕，在A 股具备显著稀缺价值。目前WCA2015 开办在即，并已在CCTV1、CCTV4共5 个时段进行广告投放，将加速推动公司市场影响力的提升。

持续强烈推荐：公司业绩反转已然确立，全产业链布局基本成型，拟收购天象互动、控股鸣鹤鸣和，将为公司贡献利润高基准，安全边际显著提升，驱动投资价值进一步凸显，预计2015/2016/2017 年备考EPS 分别为0.77元、1.03 元、1.34 元，持续强烈推荐！长江证券

禾欣股份：重组获得证监会正式批准“现象级作品+互联网影视”提升价值空间

慈文传媒借壳获得证监会正式核准批复。公司公告于2015年7月17日收到中国证监会《关于核准浙江禾欣实业集团股份有限公司重大资产重组及向马中骏等发行股份购买资产的批复》。本次交易拟置入资产的价格为 20.083亿，发行股数为1.16亿股。慈文传媒承诺2015年-2018年归母净利润将分别不低于1.95亿元、2.5亿元、3.1亿元、3.3亿元。

借助资本力量夯实电视剧内容制作主业。2015年为公司登陆资本市场的元年，同时也为公司优质IP 厚积薄发年。年内现象级大制作《花千骨》《华胥引》相继登陆，同时还有《爸爸父亲爹》、《实习生》、《胜算》、《谜杀》等优质作品陆续上映。我们认为以《花千骨》为代表的大热作品的二轮销售及海外版权大概率获得超预期收入，为本年度业绩提供有力支持。公司成功登陆资本市场，也将借助资本力量和知名度进一步广纳优质IP，打造影视产业链。

倚靠网络剧先发优势，互联网影视盈利模式可期。公司为网络剧的先行者，并与爱奇艺、腾讯、搜狐、优酷土豆、百视通、乐视网等建立了多方面的合作关系。14年《暗黑者》在腾讯视频一炮打响，15年将有《暗黑者2》、《执念师》、《花千骨番外篇》等5部网络剧上映，继续为新兴的网络剧市场贡献优质作品。公司依托影视公司的资质，首开视频网站高成本定制剧先河，同时打造“网络剧-电视剧-电影-游戏-衍生品”为主线的产业链。《暗黑者》电视剧已经在拍，其电影将由公司与腾讯集团，狮鼠影业，美国狮门影业等联合制作，率先打通同一IP 的多屏发行。

维持盈利预测，维持”增持“评级。增发后公司股本为3.145亿股，以此为基础，我们预计公司15-17年EPS 为0.65元、0.78元、1.23元，对应PE 分别为47/39/25。在热门剧制的支撑下，我们认为公司业绩存超预期的空间和可能。维持盈利预测，维持“增持 ”评级。申万宏源