银行债转股 交易方应处理好3个税务问题

　　当代财经网讯 2016年9月22日国务院发布了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》（国发［2016］54号，以下简称《意见》），并以附件形式发布了《关于市场化银行债权转股权的指导意见》。从《意见》可以看出，本轮“债转股”是以降低企业杠杆率为目标，实施过程中特别强调两个基本原则，一是法治化，二是市场化。这意味着，本轮债转股过程中，银行及其实施机构、企业需要依据现有的公司法、证券法、银行法以及现有税收法律法规进行相关税务处理。本文将解读银行债转股交易方应慎重处理好的3个税务问题。

　　实施前：核实债务企业历史遗留税务问题

　　《意见》规定，要遵循法治，防范风险，健全审慎监管规则，确保银行转股债权洁净转让、真实出售，有效实现风险隔离，防止企业风险向金融机构转移。

　　债权和股权是企业融资的两大渠道，债权人享受获得一定的利息的权利，不承担企业的市场经营风险，而股东则享受包括参与公司决策、管理、股息红利分配等权利，同时需要承担公司经营风险。

　　因此，对于银行债转股，实施机构成为之前债务人的股东后，相应地也承继了该企业之前的经营风险，税务方面可能存在的潜在问题包括纳税申报不合规、偷税、欠缴税款、税收优惠政策发生变化等。如果债转股过程中，银行及实施机构未能发现这些问题，投资协议也没有设置相应的担保条款，将面临潜在的经济损失。比如，某被投资公司在股权投资前，向主管税务机关申报了一笔1.39亿元的应收账款坏账损失，当年进行税前扣除企业所得税3 400余万元。股权投资后，被投公司主管税务机关在对其实施税务稽查时，认为此项扣除不符合税法规定，将面临补缴税款3 400万元及约税款一倍金额滞纳金的风险。

　　在债转股过程中，对于税务问题较多的债务人企业，应开展税务尽职调查，在股份的定价上，剔除不利税务因素的影响。