联通示范效应或发酵看好国企改革概念股

来源：当代财经网时间：2017-08-21 14:04:32

市场回顾

7月伊始，我们周报即观察到市场风格的悄然切换，这种变化的根本原因是悲观情绪走向极致之后的反弹。一个月以来，前期焦点的流动性并未出现更危机的时刻，反而精确地保持在了紧平衡的状态，由此乐观滋生，向着阻力最小的方向开始切换。上周，周期的运行的“小恐慌”中依然没有遏制周期反抗的力量，更加促进了情绪的坚定乐观。随着价格的疯狂飙升，收益风险比的下降将会最终形成对周期品行情的反制，最终需求的确认将成为周期上行持续性的唯一标准。不过，当周期的鼓点戛然而止，我们也许会发现，远离上游的TMT行业依然是市场结构性的选择。

本周上证（+1.88%）、深证（+3.14%）、创业（+4.57%），创业板延续上周的强势表现。行业方面，全部29行业上涨，科技板块的涨幅居前，计算机涨幅7.80%领涨市场、通信上涨5.90%紧随其后、电子元器件上涨4.65%位居第三、餐饮旅游、机械、建筑、商贸零售、综合、交通、基础化工、非银金融、房地产、传媒的涨幅均超过了3%。二级行业方面，增值服务涨幅13.31%、房地产服务涨幅10.02%、计算机软件涨幅8.82%、IT服务8.27%、保险、公路铁路、计算机硬件、电子设备、通信设备制造、林业涨幅靠前。主题指数方面，打板、去IOE、小程序、区块链、人工智能、生物识别、智能交通、云计算、移动支付、网络安全涨幅居前，这些主题中的大部分与本周强势的行业重合，均为涉及计算机、通信的子概念板块。